AUD/USD готов к уровню 0.6600, поскольку австралийские данные поддерживают силу валюты

Австралийский доллар продолжает свой восходящий тренд по отношению к доллару США, отмечая пятую подряд сессию роста. Пара AUD/USD торгуется около 0.6530, при этом технические индикаторы указывают на возможное движение к уровню сопротивления 0.6630. Эта сила отражает сочетание более сильных, чем ожидалось, внутренних экономических данных и ослабления доллара на фоне меняющихся ожиданий по Федеральной резервной системе.

Экономические данные Австралии укрепляют валютный фон

Недавние экономические публикации из Австралии нарисовали более устойчивую картину для местной экономики. Частные капитальные расходы ускорились до 6.4% квартал к кварталу в 3-м квартале, значительно превысив прогноз в 0.5% и показав резкое улучшение по сравнению с скромным ростом в 0.2% во 2-м квартале. Это расширение свидетельствует о здоровых инвестиционных намерениях бизнеса по всей экономике.

Последний месячный показатель индекса потребительских цен добавил еще один слой поддержки для повествования AUD. Инфляция по индексу CPI за октябрь выросла до 3.8% в годовом выражении, превысив как консенсус-прогноз в 3.6%, так и предыдущий показатель в 3.5%. Хотя инфляция остается выше целевого диапазона Резервного банка Австралии в 2–3%, данные укрепили рыночные ожидания, что RBA сохранит взвешенный подход к денежно-кредитной политике.

Ожидается, что Резервный банк оставит официальный денежный процент без изменений на уровне 3.6% на декабрьском заседании. Данные с фьючерсов на межбанковские ставки наличных ASX на 30 дней показывают всего 6% вероятность снижения ставки до 3.35%, что фактически закладывает ожидание бездействия RBA. Представители банка указывают на устойчивое состояние рынка труда, хотя недавние росты безработицы свидетельствуют о постепенном охлаждении в сфере найма.

Ослабление доллара США на фоне ожиданий снижения ставки

Ослабление AUD/USD в основном связано с ухудшением позиций доллара, а не с исключительной силой австралийской валюты. Индекс доллара США, отслеживающий доллар по отношению к шести основным валютам, снизился примерно до 99.50, поскольку инвесторы все больше ожидают смягчения политики Федеральной резервной системы в декабре.

Рыночные цены по инструменту CME FedWatch теперь отражают 84% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на декабрьском заседании ФРС — значительный сдвиг по сравнению с 30%, заложенными всего неделю назад. Этот пересмотр цен обусловлен несколькими факторами, включая сигналы от руководителей ФРС о возможных краткосрочных снижениях. Президент Нью-Йоркского отделения ФРС Джон Уильямс и губернатор ФРС Стивен Мирана оба выразили готовность к смягчению в декабре, причем Мирана явно заявил, что поддержит снижение ставки на 25 бп.

Основной проблемой политики стала слабость рынка труда. Первичные заявки на пособие по безработице снизились до 216 000 за неделю, завершившуюся 22 ноября, превысив прогноз в 225 000, однако общие тенденции занятости указывают на охлаждение после пиков. Глава ФРС Кристофер Уоллер отметил, что слабость занятости, а не инфляция, является его основной заботой, что свидетельствует о готовности поддержать снижение ставки.

Инфляционное давление также снизилось по нескольким показателям. Индекс цен производителей остался на уровне 2.7% в годовом выражении в сентябре, а базовый индекс цен производителей снизился до 2.6% с 2.9%, что не оправдало ожиданий. Рост розничных продаж замедлился до 0.2% месяц к месяцу, что свидетельствует о более осторожном поведении потребителей. Индекс доверия потребителей резко ухудшился, снизившись на 6.8 пункта до 88.7 в ноябре с 95.5 в октябре.

Техническая картина указывает на дальнейшее повышение

Ежедневный график AUD/USD показывает, что пара торгуется в рамках прямоугольного консолидирующего паттерна, сигнализируя о нейтральном среднесрочном настрое, но с улучшением краткосрочного импульса. Пара преодолела свою девятидневную экспоненциальную скользящую среднюю, что указывает на усиление восходящего давления.

Ближайшее сопротивление сосредоточено около 0.6630 на верхней границе зоны консолидации. Успешное пробитие может привести к росту к более высоким уровням, хотя это зависит от сохранения слабости доллара США. Поддержка находится на уровне 0.6500, близко к девятидневной EMA на уровне 0.6495. Если эта зона поддержки сломается, пара может снизиться к 0.6420 и в конечном итоге к пятимесячному минимуму 0.6414, зафиксированному 21 августа.

Моментум австралийских услуг остается положительным

Данные по производственной и сервисной активности добавили еще один поддерживающий фактор для AUD. Индекс деловой активности S&P Global Manufacturing PMI Австралии вырос до 51.6 в ноябре с 49.7 ранее, перейдя в зону расширения. Индекс деловой активности в сфере услуг повысился до 52.7 с 52.5, а общий индекс Composite PMI улучшился до 52.6 с 52.1, подтверждая широкое улучшение экономической активности по всей стране.

Протокол ноябрьского заседания Резервного банка указывал на сбалансированные обсуждения политики, при этом члены совета выразили готовность сохранять ставку на длительный период, если поступающие данные удивят в сторону повышения. Это сообщение о гибкости политики, зависящей от экономических показателей, создает основу для укрепления AUD, если данные о росте продолжат удивлять положительно.

Прогноз динамики AUD/USD зависит от двух конкурирующих сил: продолжения устойчивости австралийской экономики, поддерживающей национальную валюту, и ожиданий снижения американской денежно-кредитной политики, ослабляющих доллар. Текущая техническая позиция указывает на преимущество в сторону повышения, хотя консолидация в этих диапазонах может сохраниться до конца года в ожидании новых экономических сигналов.