Полное руководство по инвестициям в золото в Австралии: 6 способов торговли, которые нужно знать к 2025 году

随着全球经济不确定性上升，澳洲黄金价格屡创新高。截至2025年10月，国际金价已突破每盎司4200美元，这个数字背后反映的是投资者对贵金属的持续关注。对于想要在澳洲市场介入黄金投资的新手来说，第一步不是盲目买入，而是要充分理解黄金的投资特性、市场机制，以及各类交易方式的优劣对比。

Австралийская цена на золото почему продолжает расти? Три основных драйвера

Перед тем как обсуждать, как инвестировать в золото, нужно понять логику колебаний цен на золото в Австралии и в мире.

Драйвер спроса

Золото — это не только валютные резервы, но и промышленный сырьё и украшения. Каждый год в Q4 и в начале следующего года, особенно во время китайского Нового года и свадебного сезона, спрос на золотые украшения в Китае, Индии и других странах заметно возрастает, что обычно поднимает цену на золото в Австралии.

Настроения на уклонение от рисков

В периоды геополитической нестабильности, экономических кризисов или инфляции инвесторы активно покупают золото как актив-убежище. Например, во время кризиса с ракетами в Северной Корее в 2017 году цена на золото за короткое время выросла с 1292 долларов за унцию до 1317 долларов. В противоположность этому, при улучшении экономической ситуации и росте ставки по доллару, капитал обычно уходит в акции, спрос на золото снижается, и цена корректируется.

Влияние курса доллара

Золото котируется в долларах. Когда доллар дешевеет, инвесторы вне зоны доллара покупают золото по более низкой стоимости, что увеличивает спрос и поднимает цену в Австралии.

Стоит ли инвестировать в золото? Исторические данные говорят сами за себя

По этому вопросу существуют две противоположные точки зрения.

За сохранение стоимости: Золото — символ богатства с древних времён, даже если мировая валютная система рухнет, его ценность останется. Как актив-убежище, золото показывает относительно мягкую волатильность.

За ценность: Миллиардер Баффет считает, что золото не имеет инвестиционной ценности, потому что оно не генерирует денежный поток, не платит дивиденды и не приносит дохода. Исторические данные за последние 50 лет подтверждают это — за этот период золото показывало лишь два ярко выраженных бычьих тренда, остальное время — фаза консолидации. За тот же период фондовые рынки, несмотря на несколько крахов, росли значительно сильнее.

Как судить? Посмотрим на данные: с 1980 по 2011 год цена на золото выросла с 800 до 1911 долларов, прирост составил 138%, среднегодовой рост — всего 2.8%. За тот же период ВВП США рос со средним показателем 5.6%, а ВВП Китая — в 100 раз. Это говорит о том, что долгосрочная доходность золота действительно ограничена.

Рекомендуемая доля: разумно выделять 5%-10% от общего инвестиционного портфеля на золото, точный процент зависит от личных рисков и финансового положения.

6 наиболее популярных способов инвестирования в золото в Австралии — сравнение

1. Физическое золото: классика, но громоздко

Покупка золотых слитков, памятных монет и других физических изделий через банки, ювелирные магазины или ломбарды, например, монеты с кенгуру или кленовым листом.

Советы по выбору: предпочтительнее покупать слитки и монеты, проверять бренд, вес (должен быть 99.99% чистоты), качество и наличие сертификата. Не рекомендуется покупать ювелирные изделия и памятные монеты — это изделия с наценкой за обработку, дополнительно облагаются налогом, при продаже взимается комиссия.

Процесс сделки: банки работают только с слитками и монетами, другие изделия — в ювелирных магазинах или ломбардах, где цены могут быть ниже.

Плюсы: физический актив, хорошая сохранность стоимости
Минусы: низкая ликвидность, высокие издержки на хранение, отсутствие дохода

2. ETF на золото: современный выбор

ETF — это биржевой фонд, инвестирующий в золото, его чистая стоимость связана с ценой на золото в Австралии.

Способы покупки: через ASX (Австралийскую фондовую биржу), например, GOLD (BetaShares Gold Bullion ETF) или PMGOLD (ETF с монетным двором Перт).

Опыт торговли: как покупка акций, работает в торговое время биржи.

Стоимость: взимается комиссия управляющей компании (около 0.4% в год).

Плюсы: низкий порог входа, прозрачные расходы, простота
Минусы: ограниченное время торговли, есть комиссия

3. Акции горнодобывающих компаний: прибыль от роста предприятий

Инвестиции в акции компаний, добывающих золото, такие как Newcrest Mining (NCM), Northern Star Resources (NST), через обычный брокерский счёт.

Риск: цена акций зависит от состояния компании, менеджмента, затрат и может сильно отклоняться от цены на золото, не всегда движется синхронно.

Плюсы: низкий вход, возможность получения рычагов, низкие комиссии
Минусы: высокая корреляция с рынком, риск волатильности

4. Фьючерсы на золото: для профессиональных трейдеров

Стандартизированные контракты на покупку или продажу золота, торгуемые на бирже США через брокера.

Особенности: разные стандарты контрактов, сложные правила. Традиционные фьючерсы требуют больших вложений, есть микроконтракты (минимум несколько сотен долларов), но для розничных инвесторов всё равно сложно. Контракты имеют срок, нужно закрывать или переносить позицию до истечения.

Риск: использование рычагов, необходимость закрытия или переноса, сложность операций — не для новичков.

Плюсы: высокая кредитная нагрузка, возможность использовать рычаг, торговать 24/7, можно продавать в короткую
Минусы: сложное управление, риск больших убытков

5. Структурированные продукты на золото: индивидуальные решения

Депозитные сертификаты (бумажное золото) — это счёт, на котором фиксируется стоимость, привязанная к цене золота в Австралии. Можно обменять на физическое золото, но при этом вернуть депозит уже нельзя.

Без дохода: как и физическое золото, не платит дивиденды, доход — только за счёт покупки по низкой цене и продажи по высокой.

Риск: сложные условия, низкая ликвидность.

Плюсы: индивидуальный подход
Минусы: сложные условия, низкая ликвидность

6. CFD на золото: самый гибкий инструмент для краткосрочной торговли

Контракты на разницу (CFD) — это договоры, отслеживающие цену на спот-золото, торгуемые на форекс-платформах, по паре XAUUSD.

Почему популярны: по сравнению с фьючерсами, правила проще, вход ниже. Минимальный лот — 0.01, старт — всего 10 долларов. Нет срока, можно переносить позицию, есть возможность продавать в короткую. Если вы знакомы с торговлей акциями, CFD не вызовет сложностей.

Особенности: T+0, двухнаправленная торговля, низкие издержки, гибкое кредитное плечо, множество активов (золото, валюты, акции, индексы).

Управление рисками: обязательно используйте стоп-лоссы, тейк-профиты, трекинг-стопы, аккуратно с плечами.

Плюсы: минимальный порог, возможность играть в обе стороны, простые правила, высокая гибкость, подходит для небольших капиталов
Минусы: риск из-за плеча — нужно контролировать

Фьючерсы vs CFD: что выбрать?

Долгосрочный тренд золота — важна цикличность

Многие новички совершают ошибку, следя за минутными колебаниями цены на золото в Австралии, и запутываются в краткосрочных движениях. На самом деле, долгосрочный тренд золота — закономерен.

Исторические данные показывают, что примерно каждые 10 лет золото входит в фазу роста, за которой следует несколько лет коррекции. В основе — состояние экономики, курс доллара, уровень ставок и глобальные настроения на уклонение от рисков.

Особенности цикла: при нестабильности на рынках, рост инфляции или неопределённости в экономике золото пользуется спросом, цена растёт; при стабильной экономике и росте фондового рынка — падает.

Суперцикл: есть идея о более длинных циклах, связанных с крупными структурными изменениями в мировой экономике (например, быстрый рост развивающихся рынков, рост спроса на ресурсы), что может привести к многолетним бычьим трендам по золоту.

Совет новичкам: не нужно следить за каждым движением. Важно уметь наблюдать за курсом доллара, ставками и настроениями рынка — и понять, когда золото входит в следующую волну роста.

Практические советы для новичков

Настрой: откажитесь от идеи зарабатывать на краткосрочных колебаниях, сосредоточьтесь на среднесрочных циклах.

Обучение: начните с симуляторов — депозитных сертификатов, ETF или онлайн-платформ, чтобы без риска понять механику.

Инструменты: для волновой торговли отлично подойдут CFD — низкая стоимость, двухсторонняя торговля, старт всего с 10 долларов, обязательно используйте стоп-лоссы и тейк-профиты, чтобы контролировать риск.

Распределение капитала: выделяйте 5%-10% на золото, остальные — в акции, облигации и другие активы для диверсификации.

В целом, цена на золото в Австралии уже на исторических максимумах, инвестировать в него стоит с учётом долгосрочной сохранности и краткосрочных колебаний. Правильный выбор стратегии и управление рисками сделают золото важной частью вашего стабильного портфеля.