Как лидеры американского рынка кибербезопасности зарабатывают — новые индустриальные возможности в эпоху ИИ

Цифровая волна и инвестиции в кибербезопасность

В то время как мировая экономика сталкивается с давлением рецессии, одна отрасль идет против тренда — индустрия информационной безопасности. С взрывным ростом технологий ИИ инвестиции компаний в защиту данных быстро растут. Согласно рыночным данным, в прошлом году глобальный рынок кибербезопасности достиг 240,27 млрд долларов, а к 2026 году ожидается рост до 345,4 млрд долларов при среднегодовом темпе роста 9,5%. Этот темп особенно ценен в эпоху экономического замедления.

Опасения по поводу безопасности, вызванные генеративным ИИ, стимулируют защитные инвестиции компаний. Когда взаимодействие происходит между человеком и машиной, машиной и машиной через сеть, информационная безопасность перестает быть опцией — это необходимость для выживания. Как отметил председатель TSMC Лю Дэинь, пандемия ускорила цифровизацию на десять лет, а ИИ может еще раз удвоить этот тренд.

Почему стоит инвестировать в лидеров, а не в мелкие компании

В области кибербезопасности, связанной с национальной безопасностью, как правительства, так и компании предпочитают выбирать лидирующие предприятия. У этого предпочтения есть внутренний логика: крупные компании по кибербезопасности имеют более высокий репутационный риск, а также больше инвестируют в технологии. Информационная безопасность — это «костер денег», требующий постоянных больших затрат на R&D, и только ведущие игроки могут оставаться впереди.

Мелкие компании, в случае утечки информации, рискуют потерять все. Это определяет рыночную приверженность к лидерам — выбрав их, трудно сменить.

Рост мирового рынка кибербезопасности

Хакерские атаки постоянно совершенствуются, и угрозы для бизнеса становятся все более серьезными. Производство, финансы, медицина, розничная торговля, транспорт, энергетика — все отрасли ускоряют цифровизацию, и каждое внедрение облачных решений приносит новые вызовы безопасности.

Особое внимание заслуживает тот факт, что проникновение антивирусных программ достигло 95%, тогда как использование систем обнаружения и реагирования на конечных точках (EDR) составляет всего 20% — это означает, что рынок еще на 80% недоиспользован.

Анализ трех ведущих американских компаний в сфере кибербезопасности

Cisco Systems (CSCO): стратегический переход от оборудования к сервисам

Cisco — мировой лидер в области информационных технологий и коммуникаций, работает на рынке почти 40 лет. В 2023 году компания вложила 28 млрд долларов в приобретение поставщика решений по управлению данными и безопасности Splunk, что отражает стратегический сдвиг — от чисто аппаратных решений к сервисам.

Ключевое значение этой сделки — решение главной проблемы продвижения ИИ: баланс между безопасностью данных и эффективностью передачи. Обучающие данные генеративного ИИ — самое ценное имущество компаний, и объединение возможностей Splunk по управлению данными с преимуществами Cisco в сетевых технологиях создает комплексное решение «защита + передача». Также Cisco может разрабатывать специализированные устройства для передачи данных для ИИ, улучшая пользовательский опыт.

Долгосрочно, хотя CSCO не обладает взрывным ростом, его фундаментальные показатели стабильны, что делает его идеальным объектом для защитных инвестиций.

Fortinet (FTNT): голубой океан рынка EDR

Компания Fortinet, основанная в 2000 году, обслуживает корпоративных клиентов, серверы и государственные учреждения. Государственная поддержка сама по себе — лучший маркетинг: частные компании видят, что правительство использует продукты Fortinet, что значительно повышает доверие.

FortiGate NGFW — одна из самых широко развернутых систем межсетевого экранирования в мире. Однако более важная возможность — низкая проникновенность систем EDR. В настоящее время только 20% компаний используют EDR, тогда как проникновение антивирусных программ почти достигло насыщения. EDR использует ИИ для автоматического сбора информации о угрозах, быстрого выявления аномалий и уведомления команд. Распространение этой функции неизбежно с ростом применения ИИ.

Несмотря на недавнее падение цен из-за замедления роста, это создает возможности для входа для инвесторов.

Crowdstrike (CRWD): пионер применения ИИ

Crowdstrike использует ИИ с момента основания, имея более десяти лет опыта. Это дает CRWD явное преимущество перед новыми участниками. При выборе партнера по кибербезопасности компании склонны отдавать предпочтение тем, у кого уже есть проверенные результаты работы с ИИ.

Компания уверена в будущем и ожидает рост годового повторяющегося дохода (ARR) на 30% в этом году. Это основано на структуре клиентов — более 50% из «Форбс 500» — клиентов CRWD, а в банках, где особенно строго охраняются личные данные и денежные потоки, 75 из топ-20 банков используют их услуги.

Эти данные показывают, что по мере расширения применения ИИ, потенциал роста CRWD продолжит расти.

Итоговая инвестиционная логика

Следовать за трендом — залог прибыльных инвестиций. В условиях глобальной рецессии отрасли, способные стабильно демонстрировать быстрый рост, привлекают капитал. Индустрия кибербезопасности становится все более важной благодаря ИИ — это не только технологическая необходимость, но и стратегическая необходимость.

В будущем в умных городах почти все устройства будут подключены к сети; автономные автомобили будут обмениваться данными через интернет; цифровизация промышленности будет углубляться. Каждый из этих трендов означает рост объема информации в сети и, следовательно, постоянный рост спроса на безопасность данных.

На этом фоне ведущие американские компании в сфере кибербезопасности не только предоставляют возможности для увеличения активов, но и помогают инвесторам лучше понять развитие отрасли и расширить свои инвестиционные горизонты.