## Цифровая валюта центрального банка: CBDC меняет финансовую систему

За последние несколько лет центральные банки зарубежных стран начали всерьёз интересоваться разработкой собственной цифровой валюты. Это не соревнование с существующими цифровыми системами, а улучшение и модернизация финансовой инфраструктуры для более современного функционирования. CBDC или цифровые валюты центральных банков стали предметом внимания финансовых руководителей и инвесторов по всему миру так же, как и блокчейн-технологии и цифровые валюты-двойники.

### Что такое CBDC: базовое понимание

**Цифровые валюты центральных банков (CBDC) — это новая форма денег, разработанная и контролируемая центральным банком**. Их особенность заключается в объединении «настоящих денег» и «системы управления платежами». Важность CBDC заключается в возможности делать транзакции более прозрачными, быстрыми и безопасными.

Разработка CBDC обусловлена изменениями в использовании денег в современном обществе, ростом спроса на трансграничные платежи и конкуренцией со стороны множества инновационных цифровых финансовых решений. Поэтому центральные банки вынуждены разрабатывать CBDC для повышения эффективности, безопасности и удобства использования, а также для снижения затрат на обслуживание существующей платежной системы.

### CBDC делится на два основных типа

**CBDC институционального уровня (Wholesale CBDC)** предназначена для транзакций между финансовыми институтами и банками, с акцентом на точность и скорость подтверждения крупных сделок, таких как межбанковские расчёты и международные переводы. Таиланд уже протестировал этот проект через проект Интханон.

**CBDC розничного уровня (Retail CBDC)** расширяет использование CBDC для широкой публики, позволяя потребителям осуществлять повседневные платежи. В будущем это также откроет возможности для новых финансовых сервисов. В Таиланде в настоящее время проводится пилотный проект в районе Бангкока.

### Сравнение CBDC с другими формами цифровых денег

**CBDC и криптовалюты: явные различия**

Несмотря на то, что оба являются цифровыми деньгами, между ними есть существенные различия. CBDC управляется и поддерживается центральным банком, что обеспечивает стабильность и защиту стоимости, привязанную к экономической системе страны. Это делает их менее волатильными по сравнению с криптовалютами.

Криптовалюты, напротив, создаются и управляются проектными командами или обычными пользователями, а их стоимость определяется спросом на рынке. Это делает криптовалюты более волатильными и рискованными, но также предоставляет возможности для спекуляций, которых нет в обычных деньгах.

**CBDC и Digital Money (PromptPay): роль и связь**

Оба типа денег основаны на традиционной фиатной валюте (Fiat Currency), но CBDC — это усовершенствованная версия, разрабатываемая центральным банком. Возможно использование блокчейн-технологий, что позволит CBDC иметь «программируемые» функции и интеграцию с будущими технологиями.

PromptPay — это всего лишь «система платежей», созданная частным сектором, которая позволяет осуществлять платежи с использованием уже существующих «настоящих денег» в финансовых учреждениях. Пользователи PromptPay могут только вносить, снимать или переводить деньги по обычной схеме.

( Истоки и цели разработки CBDC

Появление CBDC обусловлено необходимостью и вызовами современной финансовой системы. Например, существующая система расчетов сложна и занимает много времени из-за большого количества участников.

Рост цифровых транзакций, популярность криптовалют и других цифровых валют привели к тому, что устаревшая банковская система нуждается в модернизации. Поэтому центральные банки играют важную роль в улучшении и повышении эффективности «фона расчетов».

**Основные цели CBDC включают:**
- Повышение эффективности и точности транзакций как для крупных, так и для мелких сделок
- Снижение затрат на обслуживание инфраструктуры и международных расчетов
- Предложение новых вариантов для потребителей и финансовых институтов с меньшими затратами
- Снижение рисков, связанных с высокой волатильностью криптовалют

) Распространение CBDC по миру

**Страны, уже запустившие CBDC:**

Ямайка стала первой страной за пределами Таиланда, запустившей JAM-DEX в середине 2022 года, что стало первым официальным и легальным CBDC. Однако JAM-DEX не использует блокчейн-технологии.

Нигерия запустила eNaira в конце 2021 года. Также такие страны, как Багамы, Доминика и Сент-Люсия, внедрили свои собственные CBDC.

**Крупные развивающиеся экономики, разрабатывающие CBDC:**

Китай начал тестировать CBDC под названием Digital Yuan с середины 2022 года, объем обращения достиг 83 миллиардов юаней, что свидетельствует о серьёзных намерениях Китая внедрить CBDC.

Индия объявила, что Центральный банк планирует запустить Digital Rupee в конце 2023 года после начальных испытаний в начале 2022 года.

Швеция, через центральный банк Riksbank, разрабатывает e-Krona из-за значительного снижения использования наличных денег в стране.

США активно изучают CBDC через проект Hamilton — совместную работу Федеральной резервной системы ###Federal Reserve### и исследовательского института MIT для разработки технологической инфраструктуры.

Англия и Канада проводят исследования по внедрению CBDC в существующую финансовую систему для интеграции и улучшения.

Таиланд уже использует CBDC для крупных транзакций и проводит пилотные испытания розничной CBDC для широкой публики.

Кроме упомянутых стран, в стадии подготовки и изучения возможностей внедрения CBDC находятся Австралия, Южная Африка, Индонезия, Бразилия, Перу, Чили, Сингапур и другие.

( Кто должен подготовиться к приходу CBDC

Распространение CBDC окажет широкое влияние на участников финансового сектора. Самые быстрые к адаптации — это:

**Платёжные системы:** должны переоценить свои возможности по интеграции CBDC, чтобы предлагать безопасные, быстрые и надежные услуги.

**Коммерческие банки:** должны решить, как максимально эффективно использовать CBDC, контролируя при этом издержки.

**Инвесторы в криптовалюты:** должны проанализировать, как CBDC повлияет на спрос на различные цифровые валюты, поскольку CBDC может стать новым безопасным и низкорискованным выбором для потребителей.

) Итог: CBDC и будущее финансовой системы

**CBDC — это почти полностью предопределённое будущее финансов**. Независимо от того, когда и в какой форме она появится, CBDC предлагает новые решения для глобальной финансовой системы, наполненной вызовами и возможностями.

Влияние CBDC будет ощущаться как участниками финансового сектора, так и торговцами, конечными потребителями и инвесторами, а также игроками рынка криптовалют.

Понимание того, что такое CBDC, поможет всем подготовиться и спланировать адаптацию к этим переменам максимально эффективно.