Международная цена на золото резко упала более чем на 23 доллара! Ожидания снижения ставки ФРС "изменилась" — рынок погрузился в нестабильность

Федеральная резервная система меняет курс: ожидания снижения ставок резко падают

Рынок внезапно изменил направление. После того как несколько представителей Федеральной резервной системы недавно высказались с осторожностью, ожидания дальнейшего снижения ставок в декабре были серьезно подорваны. Вероятность по оценкам трейдеров снизилась с 62.9% до менее 50%, что явно подорвало доверие рынка к продолжению мягкой политики ФРС.

Глава Федерального резервного банка Сан-Франциско Дэли отметил, что в условиях, когда ФРС уже дважды снизила ставки в этом году, текущая политика сбалансирована для достижения двух основных целей — стабилизации цен и полной занятости, поэтому она остается открытой для решения в декабре. В то же время, председатель Федерального резервного банка Кливленда Хамак выступил более жестко, подчеркнув, что денежно-кредитная политика должна оставаться на уровне, способном эффективно снизить инфляционное давление, намекая на отказ от дальнейшего снижения ставок. Председатель Федерального резервного банка Сент-Луиса Муссалем прямо заявил, что текущая ставка уже близка к нейтральной, и чрезмерная мягкость может слишком стимулировать экономику.

Окончание правительственного шатдауна: старт “покупать новости, продавать слухи”

43-дневный шатдаун правительства наконец завершился, федеральное финансирование продлено до 30 января следующего года. Однако это “благоприятное” событие вызвало неожиданный массовый распродажу. В четверг финансовые рынки в целом испытали сильное давление, что является классическим примером “покупать новости, продавать слухи”.

Независимый трейдер металлов Тай Вонг отметил, что драгоценные металлы подверглись массовым распродажам: не только золото, но и акции, облигации, доллар и даже криптовалюты испытывают одинаковое давление продаж. Руководитель торгового отдела Monex USA в Вашингтоне Хуан Перес выразил более глубокие опасения: даже после завершения шатдауна, когда можно ожидать нормализации работы, когда будут полностью опубликованы поврежденные экономические данные? Рынок все еще ждет надежных статистических данных за сентябрь и октябрь для точного анализа.

Мировая цена золота откатила назад, американский рынок акций значительно снизился

В четверг спотовое золото закрылось на уровне, значительно снизившись на 23.90 долларов, составив 4171.36 долларов за унцию, оторвавшись от трехнедельного максимума 4244.94 долларов за унцию, достигнутого в течение дня. За этим откатом стоит как исчезновение ожиданий снижения ставок ФРС, так и ослабление спроса на защитные активы.

Эта волна распродаж не ограничилась рынком золота. Три основных американских индекса столкнулись с худшими за с 10 октября однодневными потерями: Dow упал на 797.6 пунктов(, снизившись на 1.65%), S&P 500 упал на 1.66%, а Nasdaq — на 2.29%. Инвесторы стали менее уверены в перспективах будущей политики ставок, опасаясь переоценки и того, смогут ли инвестиции в искусственный интеллект и связанные с ним капитальные расходы оправдать ожидания, что усиливает нисходительный импульс рынка.

Ожидания снижения ставок исчезают, привлекательность защиты снижается

Изначально рынок ожидал, что после завершения шатдауна правительства будет опубликована экономическая статистика, отражающая слабость рынка труда, что подтолкнет ФРС к снижению ставки на 25 базисных пунктов в декабре, и золото отреагировало на это ростом. Старший аналитик Kitco Metals Джим Вайкрофф вспомнил об этом процессе, но одновременно отметил, что все более осторожное отношение представителей ФРС и их постоянные опасения по поводу инфляции полностью изменили рыночные ожидания.

Аналитик FXStreet Кристиан Борхон Валенсия считает, что торговый конфликт между Китаем и США и завершение шатдауна правительства США могут стать негативными факторами, снизив цену на золото. Обычно снижение ставок благоприятно для золота, поскольку золото не приносит дохода и считается защитным активом в периоды экономической неопределенности. В прошлом месяце председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул, что решение о снижении ставки в декабре “далеко не определено”, что ранее поддержало доллар, но торговельный импульс постепенно ослабевает. Руководитель отдела валютных стратегий CIBC Sarah Ying отметила, что активность в соответствующих сделках заметно снизилась.

Техническое давление и риски дальнейшего снижения

С технической точки зрения, восходящий тренд золота остается в силе, однако давление со стороны покупателей ослабевает. Кристиан Борхон Валенсия отметил, что индекс относительной силы(RSI) показывает горизонтальное движение, что указывает на ослабление восходящей динамики. Более важно, что в четверг цена закрылась ниже важного уровня поддержки — 4200 долларов за унцию, что открывает дорогу к дальнейшему снижению.

Аналитики прогнозируют, что цена может сначала опуститься к уровню 4100 долларов за унцию, а затем пробить 20-дневную скользящую среднюю, расположенную на уровне 4074 долларов за унцию. Если эта поддержка будет потеряна, следующая цель — около 3886 долларов за унцию, что соответствует минимуму 28 октября. Пока экономические данные США постепенно восстанавливаются и публикуются, высокая волатильность рынка, вероятно, сохранится, и инвесторам следует быть готовыми к дальнейшим корректировкам цен на золото.