Падение объема, сокращение объема и рост... Что на самом деле означают эти сигналы объема и цены? Руководство для трейдеров, обязательное к прочтению

В торговле на рынке криптовалют и акций многие обращают внимание на цену, игнорируя объем торгов. Но профессионалы знают один секрет: цена — это всего лишь поверхность, а объем — это истина. Сегодня мы поговорим о тех отношениях между объемом и ценой, которые легко упустить из виду, но которые обладают огромной силой, а также о том, как с их помощью точно определить моменты входа и выхода.

Почему объем так важен?

Отношение между объемом и ценой по сути отражает истинное отношение участников рынка. Когда объем резко увеличивается или сокращается, за этим зачастую скрываются важные изменения в поведении инвесторов.

Проще говоря:

• Высокий объем = рынок единодушен (будь то оптимизм или пессимизм)
• Низкий объем = рынок в режиме ожидания, отсутствует определенность
• Расхождение между объемом и ценой = тренд может скоро развернуться

Освоив эти три пункта, вы сможете раньше большинства трейдеров почувствовать запах предстоящего разворота рынка.

Подробное объяснение пяти сигналов объем-цена

1. Цена в диапазоне, объем сокращается — остерегайтесь ловушки консолидации

Акции или криптовалюта колеблются в узком ценовом диапазоне, при этом объем торгов постоянно уменьшается.

В такой ситуации рынок словно засыпает. Инвесторы теряют ориентиры, не знают, покупать или продавать. Цена в диапазоне и снижение объема — обычно краткосрочный отдых, но также это может быть тишина перед резким падением.

Психология рынка: преобладает ожидание, отсутствует активность

На практике, например, у NVIDIA (NVDA) в периоды бокового движения наблюдалось подобное — цена колебалась в определенном диапазоне, объем постепенно снижался, пока не появился катализатор, и рынок не определился.

Что делать трейдеру: в период цены в диапазоне и снижения объема лучше воздержаться и дождаться явных признаков увеличения объема, прежде чем входить в позицию.

2. Цена растет, объем сокращается — ложный сигнал роста

Цена продолжает достигать новых максимумов, но объем торгов постепенно уменьшается. Звучит противоречиво, не так ли?

Но именно в этом и заключается проблема. Рост без поддержки объема — зачастую признак слабости.

Это говорит о том, что покупатели теряют мотивацию. Возможно, это просто следование толпы или тихий уход крупных игроков. Когда объем сокращается до предела, разворот обычно не за горами.

Психология рынка: участники постепенно теряют интерес, импульс к росту слабый

Например, Tesla в начале 2017 года показывала подобную динамику — цена росла, а активных покупок было мало. В итоге, когда настроение рынка охладилось, слабый рост мгновенно рухнул.

Что делать трейдеру: при росте цены и снижении объема не стоит гнаться за вершиной. Лучше постепенно сокращать позиции или ставить стоп-лоссы.

3. Увеличение объема при падении — самый опасный сигнал

Это один из пяти сигналов, требующих особого внимания. Цена падает, а объем резко возрастает.

Что это означает? Массовая паника и распродажа.

Разделим ситуации:

Ситуация А: трендовое падение
Цена продолжает снижаться, объем растет — рынок очень пессимистичен. Например, в начале 2020 года, во время обвала рынка из-за COVID-19, такие акции как Hilton (HLT) падали, а объем торгов взлетал, отражая страх инвесторов перед пандемией.

Ситуация Б: возможность для покупки
Иногда рост объема при падении — шанс для инвестора. Например, в 2023 году после предупреждения о результатах, акции Estée Lauder (EL) резко упали, объем вырос, но затем цена начала восстанавливаться. Такой сильный распродажный объем создает отличную возможность для входа, и опытные трейдеры используют его для покупки по выгодной цене.

Психология рынка: паника, массовое снижение, высокая ликвидность (двухсторонний меч)

Что делать трейдеру: при росте объема на падении не стоит паниковать и бросаться в продажу. Лучше определить, идет ли разворот тренда или это техническое переослабление, и действовать соответственно — избегать или покупать.

4. Снижение объема при падении — слабый сигнал

Цена падает, но объем сокращается. Это выглядит гораздо менее опасно, чем рост с увеличением объема.

На самом деле, такая ситуация говорит о полном отсутствии покупателей. Никто не хочет покупать, продавцы не спешат избавляться от активов. Рынок застрял в состоянии неопределенности.

Снижение объема при падении может означать временную паузу или подготовку к более глубокому коррекционному движению. Но по сравнению с ростом с увеличением объема, это менее опасно и более спокойно.

Психология рынка: ожидание, отсутствие четкого направления, без паники

Например, Netflix в некоторых периодах падения в 2018 году показывал такую картину — цена снижалась месяц за месяцем, а объем становился все меньше.

Что делать трейдеру: в ситуации снижения с уменьшением объема лучше тоже не торопиться с покупками. Ждите появления признаков увеличения объема — либо рост с объемом (подтверждение разворота), либо снижение с объемом (подтверждение тренда).

5. Цена падает, объем растет — возможности и риски одновременно

Цена снижается, а объем увеличивается. Это более сложный сигнал, чем рост с увеличением объема, потому что он содержит двойной смысл:

Значение А: подтверждение тренда
Инвесторы массово настроены пессимистично, продолжают распродавать. Это может предвещать дальнейшее снижение.

Значение Б: сигнал дна
Наоборот, рост объема при падении может означать, что инвесторы начинают аккумулировать активы в районе дна. Например, Apple в конце 2018 года из-за слабых продаж iPhone и торговых трений между США и Китаем сильно упала, объем торгов вырос. Потом цена начала восстанавливаться, и те, кто покупал в зоне высокого объема, получили хорошую прибыль.

Еще один классический пример — BlackBerry (BB). С 2012 года, когда смартфоны начали вытеснять классические телефоны, цена BlackBerry падала, но в периоды глубокой коррекции крупные фонды аккумулировали акции, и в итоге цена отскочила.

Психология рынка: зависит от уровня — на высоких уровнях тренд продолжается, на низких — ищут ценность

Что делать трейдеру: важно понять, в каком положении вы на рынке. Используйте технические индикаторы (RSI, Bollinger Bands) для определения перекупленности или перепроданности, а также фундаментальный анализ для принятия решений.

Таблица для быстрого понимания отношений объем-цена

Практические советы: отношения объем-цена — не панацея

В конце важно помнить: отношения объем-цена — это лишь часть торговых решений, нельзя полагаться только на них.

Настоящие мастера сочетают анализ объема и цены с другими факторами:

• Другими техническими индикаторами (скользящие средние, MACD, RSI)
• Фундаментальными данными (отчетность, политика, отраслевые тренды)
• Общей рыночной ситуацией (бычий или медвежий рынок, риск-аппетит)
• Показателями ликвидности (долевое участие институциональных инвесторов, крупные сделки)

Объединив эти элементы, вы получите более полное понимание рынка, и ваши торговые решения станут более зрелыми. Отношения объем-цена помогают выявить аномалии раньше других, но настоящая прибыль приходит с обдуманными действиями.

Теперь, когда вы освоили пять основных сигналов объем-цена, следующий шаг — практика в реальных сделках. Каждое наблюдение — это накопление опыта, и со временем вы научитесь читать рынок так же легко, как книгу, понимая, какую историю рассказывают объем и цена.