Падение из-за фиксации прибыли по золоту… Ожидание публикации экономических данных США

Инвесторы сохраняют осторожность, золото снизилось на 0,65%, пробив уровень 4210 долларов - Перед публикацией данных по ADP и ISM о сервисных секторах, наблюдается сокращение позиций - Ожидание снижения ставки ФРС в декабре достигло 89%… роль страховки снизу очевидна

В начале среды на азиатских рынках международная цена на золото(XAU/USD) снизилась из-за массовых продаж фиксации прибыли, вызванных краткосрочным ростом. После резкого подъема на прошлой неделе трейдеры начали распродавать позиции, чтобы зафиксировать прибыль, в то время как участники рынка проявляют осторожность перед публикацией важных экономических данных.

В этот день цена на золото снизилась примерно на 0,65% по сравнению с предыдущим закрытием и колебалась около уровня 4210 долларов. Недавний быстрый рост вызвал ордера на фиксацию прибыли, которые выступают сопротивлением сверху, а перед публикацией ключевых индикаторов, таких как статистика по частному сектору ADP и индекс деловой активности ISM в сфере услуг(PMI), формируется тенденция к сокращению существующих позиций.

Между участниками рынка усилилась тенденция к ожиданию, а не к активной торговле. Инвесторы сокращают объемы ставок и ждут подтверждения дальнейшего направления. Однако эксперты считают, что подобная ценовая коррекция — это не просто разворот тренда, а «техническая нормализация».

Ожидание снижения ставки ФРС поддерживает уровень снизу

Перед заседанием Федерального комитета по открытым рынкам(FOMC) в декабре, ожидания снижения ставки активно растут. Согласно системе FedWatch на Чикагской товарной бирже(CME), рынок фьючерсов на ставки оценивает вероятность снижения базовой ставки на 25 б.п.(0.25%) примерно в 89%. Это быстро выросло с 71% неделю назад.

Снижение ставки повышает привлекательность золота, так как оно не приносит дохода в виде процентов. Поэтому ожидания снижения ставки служат своего рода страховкой для золота даже в условиях текущей коррекции. Ведущий стратег по драгоценным металлам в компании Zaner Metals(Zaner Metals), Питер Грант, отметил: «Текущая коррекция цен носит скорее краткосрочный характер фиксации прибыли», и добавил: «Общий настрой рынка на снижение ставки устойчив, поэтому вероятность резкого падения цен невысока».

Геополитическая напряженность может сыграть двойственную роль

Глобальные политические риски остаются важным фактором для рынка золота. Как сообщается, на этой неделе американский посол Стив Виткофф планирует обсудить с Владимиром Путиным и Украиной вопросы о прекращении конфликта, что может значительно повлиять на спрос на безопасные активы.

Если в ходе переговоров возникнет напряженность, спрос на золото может резко возрасти. В то же время, при установлении мира и формировании настроений на риск(Risk-on), давление на цену золота может усилиться, так как предпочтение будет отдаваться рискованным активам.

Прогноз на будущее: краткосрочная коррекция и поиск направления

В дальнейшем рынок золота будет колебаться в рамках процесса фиксации прибыли, реагируя на данные по занятости и сектору услуг в США, а также на прогресс в переговорах по Украине. Благодаря структурной поддержке в виде ожиданий снижения ставки ФРС, резкое падение цен маловероятно.