Что такое дивиденды по акциям и как инвестировать в дивиденды для получения постоянной прибыли

Почему дивидендные акции привлекательны для инвестиций

Часто инвесторы ищут способы получать стабильный доход от владения акциями, не тратя время на ежедневный мониторинг цен. Акции, регулярно выплачивающие дивиденды, являются интересным выбором, особенно в периоды слабого рынка или отсутствия явного тренда, потому что помимо ожидания роста цены, инвестор получает часть прибыли компании в виде дивидендов. Такой тип инвестиций похож на вклад в депозит, но с возможностью увеличения стоимости капитала в будущем.

Что такое дивидендные акции и Dividend

Дивидендные акции, или dividend stock, — это акции компаний, которые регулярно распределяют прибыль между акционерами. Размер выплат зависит от прибыли компании за год и решения собрания акционеров о размере дивидендов.

Например, компания ABC объявила о выплате дивидендов в размере 1.75 бат за акцию. Если вы держите 10,000 акций и продолжаете держать их до даты объявления, вы получите 17,500 бат (до вычета налогов). Обратите внимание, что дата XD — 1 июля. Если вы владеете акциями до этой даты, независимо от того, купили ли вы их раньше или недавно, вы имеете право на дивиденды, но ваши издержки могут отличаться.

Дивиденды не берутся из уставного капитала компании, а выплачиваются только из прибыли. Компания делит прибыль на реинвестиции и выплаты акционерам. Если прибыли нет, дивиденендов не будет.

Виды и способы выплаты дивидендов

По форме выплаты

Деньги наличными — самый распространённый способ. Выплата происходит прямо на ваш счёт, с удержанием 10% налога перед переводом. Этот способ обеспечивает стабильный и понятный денежный поток.

Выплата акциями — реже. Компания выдаёт новые акции вместо наличных. Это помогает сохранить денежные средства в компании и даёт инвестору выбор — оставить акции или продать их для получения наличных. Такой способ увеличивает количество акций на рынке, но инвестор не тратит дополнительные деньги.

По периоду выплаты

Годовые дивиденды — выплачиваются за год, объявляются после закрытия отчётного периода (не позднее марта), и требуют одобрения собрания акционеров. Обычно выплаты происходят в следующем месяце.

Промежуточные дивиденды — дополнительные выплаты вне основного периода, часто в августе-сентябре. Для компаний, платящих два раза в год, необходимо одобрение совета директоров и информирование акционеров на следующем собрании.

Важные показатели при выборе dividend stock

Политика выплаты дивидендов (Dividend Policy)

Каждая компания имеет свою политику. Например, компания INTUCH платит 100% прибыли дочерних компаний, а PTT — не менее 25% чистой прибыли после резервов.

Понимая эту политику, можно прогнозировать размер дивидендов. Например, если EPS компании INTUCH составляет 3.3 бат, и политика предусматривает выплату 100%, то дивиденды могут составить 3.3 бат за акцию.

Коэффициент выплаты дивидендов (Dividend Payout Ratio)

Этот показатель показывает, какой процент прибыли компании распределяется акционерам.

Формула: (Дивиденды на акцию ÷ EPS) × 100

Пример: в 2565 году компания INTUCH выплатила дивиденды в размере 4.72 бат за акцию при EPS 3.28 бат. Коэффициент выплаты — 144%, что означает использование накопленной прибыли за прошлый год для дополнительных выплат. В то время как PTT в 2565 году выплатил 2 бат при EPS 2.64 бат, коэффициент — 75%.

Доходность по дивидендам (Dividend Yield)

Этот показатель показывает, какой процент от вашей инвестиции составляет доход по дивидендам за год.

Формула: (Дивиденды на акцию ÷ Цена акции) × 100

Пример: INTUCH платит дивиденды 4.72 бат при цене закрытия 72.75 бат. Доходность — 6.5%. Если купить по цене 50 бат, доходность увеличится до 9.44%.

Важно: стоимость покупки влияет на доходность по дивидендам.

5 принципов выбора dividend stock, которых не стоит игнорировать

1. Выбирайте компании с хорошими фундаментальными показателями

Дивиденды исходят из прибыли, поэтому компании с устойчивой прибылью более надёжны. Если у компании сильные основы, она с большей вероятностью сможет регулярно платить дивиденды, не снижая стоимость акций.

2. Осторожно с низкими дивидендами

Дивиденды должны превышать уровень инфляции, например, если среднегодовая инфляция — 2%, то дивиденды ниже этого уровня не сохранят покупательную способность ваших денег, так как их ценность продолжит снижаться.

3. Осторожно с аномально высокими дивидендами

Часто компании платят очень большие дивиденды за один раз или используют все накопленные прибыли. Такой подход неустойчив и может привести к тому, что в будущем дивиденды снизятся, а цена акций упадёт.

4. Обратите внимание на стабильность выплат

Не ориентируйтесь только на один год. Важно, чтобы компания стабильно выплачивала дивиденды из года в год. Постоянные выплаты в разумных пределах свидетельствуют о финансовой устойчивости.

5. Выбирайте подходящее время для покупки

Стоимость покупки напрямую влияет на доходность. Например, студент A купил акции по 5 бат и получает дивиденды 1 бат — доходность 20%. Студент B купил по 6 бат и получает те же дивиденды — доходность 16.6%. Поэтому правильное управление ценой входа очень важно.

Как успешно начать инвестировать в дивидендные акции

Шаг 1: Откройте брокерский счёт

Подготовьте документы: копию удостоверения личности, копию банковской книжки и форму от брокера. Часто требуется предоставить отчёты по счёту за прошлый период для получения кредитного лимита.

Совет: одновременно подключите услугу E-Dividend, чтобы дивиденды автоматически зачислялись на ваш банковский счёт. Время одобрения — 1-5 рабочих дней.

Шаг 2: Пополните счёт для инвестиций

После одобрения переведите деньги на брокерский счёт для инвестиций. Можно сразу начать торговлю.

Шаг 3: Исследуйте и следите за интересующими акциями

• Проведите анализ финансовых показателей компании
• Создайте Watch List для отслеживания цен
• Используйте технический анализ или фундаментальную оценку
• Определите подходящую цену входа

Шаг 4: Следите за новостями и результатами деятельности

Отслеживайте годовые отчёты компании, чтобы примерно прогнозировать дивиденды. После утверждения собрания акционеров получите официальные выплаты.

Важно: держите акции до даты XD, чтобы иметь право на дивиденды.

Шаг 5: Ожидайте получения дивидендов

Дивиденды поступят на ваш счёт в течение месяца после решения о выплате. Перед переводом удерживается 10% налог, который можно учесть при подаче налоговой декларации.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Сколько дней до XD нужно купить акции, чтобы получить дивиденды?

Можно купить за любое количество дней до XD, но если купить в день XD, то права на дивиденды не получите, так как XD означает “Exclude Dividend” — исключение дивидендов, то есть покупка в этот день не даёт права на дивиденды.

Как определить, какие акции платят дивиденды?

По показателям Dividend Payout Ratio или Dividend Yield, которые отображаются на сайте SET или в индексе SETHD (30 акций с высокими дивидендами). Также можно ориентироваться на прибыльность компании: высокая прибыль и политика высоких дивидендов — признаки высокой вероятности выплат.

Когда лучше всего покупать дивидендные акции?

По теории эффективного рынка (Efficient Market Hypothesis) цены акций уже учитывают информацию о дивидендах после их объявления. Поэтому покупать после объявления — невыгодно, цена уже выросла. Для долгосрочных инвестиций лучше покупать до объявления, когда цена ещё низкая, чтобы получить максимальную доходность и снизить риск покупки по завышенной цене.