Золотая возможность инвестиций в серебро: почему рынок Silver станет одной из инвестиционных тенденций 2025 года

2025-12-24 23:23:57

Рынок серебра (Silver) переживает беспрецедентный уровень важности. Спрос в промышленности достигает рекордных максимумов, в то время как объемы предложения замедляются, вызывая структуральный дефицит, который продолжает нарастать.

Умное управление деньгами: почему Silver — это не просто обычное укрытие от инфляции

В сравнении с другими эпохами идентификация Silver как финансового актива остается под вопросом. История показывает, что на протяжении более 4000 лет серебро служило надежным средством обмена.

В контексте древнего мира серебряные кольца и слитки с стандартным весом использовались как средство накопления активов. Испанские монеты XVI века стали одним из первых мировых стандартов валюты, признанных странами по всему континенту. Кроме того, серебро продолжает использоваться для законных платежей в США до конца XIX века.

Промышленный потенциал: почему современное Silver отличается от прошлого

На самом деле, уникальные свойства Silver — электропроводность, теплопроводность и отражательная способность — важны не только с экономической точки зрения, но и являются ключевыми факторами, движущими современный спрос.

Технические особенности

Высокая электропроводность: делает Silver незаменимым компонентом в производстве электроники по всему миру.

Отражательная способность: повышает эффективность солнечных панелей, что необходимо для перехода к возобновляемым источникам энергии.

Антибактериальные свойства: расширяют применение Silver в медицине — от повязок и хирургических инструментов до систем водоочистки.

Гибкость обработки: открывает двери для разработки сложных микросхем.

Эти факторы вместе создают давление на рост цен Silver, будь то из-за развития электромобилей, сетей 5G, индустрии ИИ или инфраструктурных проектов, которые не могут быть заменены другими материалами.

Обзор рынка: баланс между спросом и предложением

Большая часть движения цен Silver зависит от инвестиционных потоков и обменных операций.

Макроэкономические факторы

Кредитная политика и доходность: связь между процентными ставками и стоимостью активов очевидна. Снижение ставок Федеральной резервной системы ранее стало драйвером быстрого роста цен Silver.

Колебания курса доллара: как правило, при ослаблении доллара инвесторы, держащие другие валюты, могут покупать Silver по более низкой цене, что стимулирует спрос и поддерживает рост цен.

Нестабильность экономики: Silver выступает как защита от инфляции и политической или экономической нестабильности, становясь убежищем в периоды рыночных стрессов.

Механизм фундаментальных решений: между покупками и предложением

По данным официального отчета The Silver Institute в World Silver Survey 2025, рынок Silver сталкивается с «длительным структурным дефицитом», вызывающим проблемы.

На самом деле, текущий спрос на Silver превышает возможности его производства и переработки. Этот дефицит продолжается уже 4 года.

Резкий рост промышленного спроса: в 2024 году промышленность потребовала более 680,5 миллиона унций Silver — рекордный показатель, почти 59% мирового спроса. Основные источники — солнечная энергетика, электромобили, электроника 5G и AI.

Недостаточные поставки: при стремительном росте спроса предложение тормозится из-за снижения добычи, побочных продуктов других руд и сокращения запасов.

Объединив эти факторы, аналитики считают, что это идеальный сценарий для повышения цен Silver выше исторических максимумов, подчеркивая важность. Этот дефицит — не временная ситуация, а новый нормальный стандарт.

Сравнение инвестиций: золото против серебра

Сравнение золота и серебра показывает важные различия, которые могут мотивировать инвесторов рассматривать Silver как серьезный актив (Silver).

Отношение Gold/Silver: показатель истинной стоимости

Этот показатель показывает, сколько унций Silver нужно для обмена на 1 унцию золота. Он не только статистический, но и отражает рыночное поведение.

В периоды рыночной стабильности, например, во время кризиса COVID-19 в марте 2020 года, инвесторы считали, что безопасным активом является золото, с GSR (золотой/серебряный коэффициент) 124:1 — рекордный максимум.

Обратная ситуация — когда доверие восстанавливается, инвесторы ищут более доходные активы, и GSR снижается, например, в 2011 году — до 31:1.

Текущий уровень GSR около 84:1 указывает на то, что рынок еще не полностью оценивает Silver с учетом промышленных факторов, что создает возможности для роста.

( Размер рынка, волатильность и роль

Различия по размеру: рынок золота оценивается примерно в 30 трлн долларов США, тогда как Silver — около 2,7 трлн долларов. Меньший рынок Silver означает, что входящие капиталы могут оказывать более сильное влияние на цену.

Волатильность: Silver показывает ценовые колебания в 2-3 раза выше, чем золото. В периоды медвежьего рынка Silver может падать сильнее, а в бычьем — расти значительно.

Роль: золото хранится в резервах центральных банков и служит защитой от рисков, тогда как Silver — это сплав между укрытием и промышленным активом. Он более связан с экономическими циклами, чем золото, и имеет дополнительные преимущества в промышленности.

) Итоги о стоимости

Для инвесторов, ценящих безопасность, золото остается классическим выбором. Для тех, кто готов к большему риску, текущие фундаментальные факторы — например, недооценка Silver по сравнению с золотом или ограниченность предложения при росте промышленного спроса — делают Silver привлекательным активом для роста.

Стратегии инвестирования Silver

Инвесторы, видящие в этом возможность, могут выбрать различные подходы, каждый со своими особенностями.

( Прямое владение физическими металлами

Классический способ — покупка слитков 99.99% с гарантией качества или серебряных монет )Silver Coins( и их хранение.

Где купить: в Таиланде есть несколько дилеров, например Ausiris, MTS Gold )แม่ทองสุก(, Bowins Silver и SNP Gold, в основном в торговых точках.

Плюсы: владение реальным активом, отсутствие контрагента, высокая приватность.

Минусы: высокая минимальная сумма, значительный премиум над мировой ценой, расходы на безопасное хранение и страхование, риск ликвидности.

) Инвестиции через фонды и акции горнодобывающих компаний

Косвенные способы — через инвестиционные фонды или акции компаний по добыче серебра.

Фонды: например, DAOL-SILVER, привязанный к Global X Silver Miners ETF, или DAOL-GOLD с аналогичной стратегией.

Акции: для иностранных инвесторов — компании-производители Silver, такие как Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo или Hecla Mining.

Плюсы: высокая ликвидность, удобство торговли на бирже, отсутствие затрат на хранение.

Минусы: рыночные риски компаний, управленческие проблемы, издержки производства, геополитические риски, которые могут влиять на цену акций независимо от стоимости Silver.

Торговля через фьючерсные рынки

Для опытных инвесторов — торговля фьючерсами на Silver через TFEX.

Характеристики контракта: TFEX Silver Online Futures — привязаны к цене 99.9% чистого серебра, множитель контракта — 3 000 раз по цене.

Плюсы: низкий стартовый капитал (с высоким кредитным плечом), возможность получать прибыль в обе стороны.

Минусы: высокий риск, сложность, подходит только для профессионалов.

Торговля CFD

Этот способ набирает популярность благодаря гибкости и низкому начальному капиталу, подходит для краткосрочных и среднесрочных спекуляций.

Работа: CFD — это контракт между инвестором и брокером на разницу цен Silver ###XAGUSD(, без фактического владения активом.

Плюсы:

низкий старт )с кредитным плечом(
возможность зарабатывать на росте и падении
отсутствие скрытых затрат
высокая ликвидность, торги 24/5

Минусы: риск из-за кредитного плеча, зависит от надежности брокера.

Возможности и риски: оценка обеих сторон

) Возможности

Высокий потенциал доходности: повышенная волатильность и отношение GSR позволяют Silver показывать более высокие процентные доходы в бычьем рынке.
Устойчивый промышленный спрос: глобальный тренд перехода к возобновляемой энергетике и цифровому миру создаст сильный и продолжительный спрос на Silver.
Доступная цена: цена за унцию значительно ниже золота, что делает Silver доступным для розничных инвесторов и позволяет диверсифицировать портфель.
Защита от инфляции: Silver исторически служит средством сохранения стоимости ###Store of Value### и защитой от обесценивания бумажных валют.

( Риски

Высокая волатильность: быстрые и крупные ценовые колебания могут привести к значительным убыткам в короткие сроки.
Чувствительность к экономической ситуации: более чем половина спроса идет из промышленности, поэтому Silver более чувствителен к рецессиям, чем золото.
Затраты и риски хранения: физические активы требуют безопасного хранения, страхования и связаны с риском краж.
Отсутствие дивидендов: доходность только за счет разницы цен.

Итог: Silver в новом мире

Silver изменил свою роль с «золота бедняков» на важный актив для новой экономики.

Решение инвестировать в Silver зависит от личных целей, уровня риска и долгосрочной перспективы. Для тех, кто ищет стабильность, золото остается классическим выбором. Для тех, кто готов к росту, текущие промышленные тренды и дефицит делают Silver одним из самых привлекательных инвестиционных активов 2025 года.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .