Как смотреть дивиденды по акциям и разумно выбирать акции с дивидендами

Почему стоит инвестировать в дивидендные акции

Дивидендные акции — это интересный вариант инвестирования, особенно когда рынок достаточно спокойный и не демонстрирует значительных движений. Основная особенность — возможность получать денежный поток от владения ими на постоянной основе, что похоже на получение процентов по депозитам, но при этом есть шанс роста стоимости акций в будущем. Еще одно преимущество — инвестор становится владельцем части компании и имеет право на долю прибыли предприятия.

Что такое дивидендные акции? Роль выплаты дивидендов

Дивидендные акции означают акции компании, которая придерживается политики регулярных выплат дивидендов из ежегодной прибыли. Размер выплат зависит от прибыли, которую компания получает, и утверждается на собрании акционеров.

Например, компания ABC объявила дивиденд в размере 1.75 бат за акцию. Если инвестор держит 10,000 акций и держит их до даты XD, он получит дивиденды в размере 17,500 бат (еще не облагается налогом). Не важно, является ли он старым держателем или приобрел акции в последний день перед датой XD.

Важно понять, что дивиденды исходят из прибыли компании, а не из ее капитала. Каждый год компания делит прибыль для дальнейших инвестиций и возвращает оставшуюся часть акционерам. Прибыль, используемая для выплаты, может быть чистой прибылью за текущий год, особой прибылью или накопленной прибылью прошлых лет.

Виды выплаты дивидендов, которые должен знать инвестор

Выплата наличными

Самый распространенный способ, при котором доход поступает прямо на счет в виде денег. В этом случае удерживается налог 10%, который можно учесть при налоговых вычетах в конце года.

Выплата в виде обыкновенных акций

Компания выпускает новые акции вместо выплаты наличных, что помогает сохранить денежный поток. Акционеры могут выбрать оставить дополнительные акции или продать их для получения наличных. Недостаток — увеличение количества акций на рынке, что может снизить их цену (разводнение).

Годовые дивиденды

Выплачиваются из прибыли за год после закрытия отчетного периода, с утверждением на собрании акционеров и фактической выплатой в следующем месяце.

Полугодовые дивиденды

Дополнительные выплаты вне ежегодного периода, которые некоторые компании могут осуществлять в середине года по решению совета директоров.

Как оценить дивидендный доход акций: важные показатели для понимания

При выборе дивидендных акций необходимо знать некоторые термины для анализа и сравнения компаний.

Политика выплаты дивидендов (Dividend Policy)

Каждая компания имеет свою политику, например, компания อินทัช โฮลดิ้งส์ (INTUCH) выплачивает 100% дивидендов от прибыли дочерних компаний, а компания ปตท. จำกัด (PTT) — не менее 25% чистой прибыли после резервирования. Эти рамки являются ориентиром, но фактический размер выплаты должен быть утвержден акционерами.

Коэффициент выплаты дивидендов (Dividend Payout Ratio)

Рассчитывается как (дивиденды на акцию ÷ чистая прибыль на акцию) × 100. Этот показатель показывает, какую часть прибыли компания направляет на выплаты акционерам.

Пример: в 2565 году INTUCH выплатил дивиденды в размере 4.72 бат на акцию при чистой прибыли 3.28 бат, что дает коэффициент выплаты 144% (означает, что часть накопленной прибыли была использована для выплаты). В то время как PTT выплатил 2 бат из чистой прибыли 2.64 бат, что составляет 75%.

Доходность по дивидендам (Dividend Yield)

Рассчитывается как (дивиденды на акцию ÷ цена акции) × 100, показывая, какой процент дохода получит инвестор относительно стоимости покупки.

Пример: INTUCH платит 4.72 бат, цена закрытия — 72.75 бат, доходность — 6.5%. Если купить по цене 50 бат, доходность составит 9.44%, а при цене 80 бат — около 5.9%.

Как покупать дивидендные акции: 5 критериев для проверки

Инвестирование в дивидендные акции требует осторожности, так как неправильный выбор может привести к выплате высоких дивидендов всего несколько раз, а затем к постоянным убыткам по акциям.

1. Выбирайте компании с сильной фундаментальной базой

Дивиденды исходят из прибыли, поэтому важно выбирать компании, способные стабильно зарабатывать, чтобы гарантировать регулярные выплаты и не снижать стоимость акций или финансовое состояние.

2. Проверяйте уровень выплаты дивидендов — не слишком низкий

Следует выбирать уровень выплаты не ниже уровня инфляции, примерно 2% в год. Это важно для сохранения покупательной способности инвестора.

3. Осторожно с аномально высокими дивидендами

Высокие и стабильные дивиденды — редкость. Если акция платит очень много, необходимо проверить, является ли это разовым случаем или результатом использования накопленной прибыли. Такие сигналы могут указывать на недолговечность выплат.

4. Следите за историей выплат дивидендов

Изучайте выплаты за несколько лет, а не только за один год. Компании, которые стабильно платят разумные дивиденды, демонстрируют финансовую устойчивость.

5. Управляйте стоимостью покупки

Доходность по дивидендам зависит от цены покупки. Например, инвестор A купил по 5 бат и получил 1 бат дивиденд — доходность 20%. Инвестор B купил по 6 бат и получил тот же дивиденд — доходность 16.6%. Поэтому важно покупать акции по низкой цене.

Процесс покупки дивидендных акций: от начала до получения дивидендов

1. Открытие счета у брокера

Подготовьте копию удостоверения личности, копию страницы банковского счета и документы от брокера. Для удобства получения дивидендов рекомендуется зарегистрировать услугу E-Dividend, чтобы дивиденды автоматически переводились на счет, что занимает около 1-5 рабочих дней.

2. Перевод средств на счет

После утверждения переведите инвестиционные деньги на счет для совершения сделок.

3. Анализ и выбор дивидендных акций

Проведите анализ по указанным критериям, используйте Watch List для отслеживания цен или технический анализ для определения подходящих точек входа.

4. Следите за отчетами и выплатами дивидендов

Отслеживайте финансовые показатели за год, чтобы примерно оценить выплаты. После объявления прибыли дождитесь собрания акционеров для утверждения. После этого держите акции до даты XD, чтобы иметь право на дивиденды.

5. Получение дивидендов

В течение месяца после утверждения дивиденды будут зачислены на зарегистрированный счет с удержанием 10% налога.

Общие вопросы

Сколько дней до XD нужно покупать акции?

Можно покупать в любой день, кроме дня XD, так как XD означает Exclude Dividend (не включает дивиденды). Покупка в этот день не дает права на дивиденды.

Где можно посмотреть дивидендные акции?

Обратите внимание на коэффициент выплаты (Payout Ratio) или доходность (Dividend Yield) на сайте set.or.th или по индексу SETHD, включающему 30 акций с самыми высокими дивидендами.

Когда лучше покупать для максимальной доходности?

Рынок эффективен, цены акций движутся вслед за новостями. Покупка после хороших отчетов может быть дорогой. Для долгосрочных инвестиций лучше покупать акции на низких уровнях перед отчетами, чтобы получить более выгодную цену.

Итог

Инвестиции в дивидендные акции подходят для спокойного рынка, позволяют регулярно получать денежный поток и имеют потенциал роста капитала в долгосрочной перспективе. Правильная оценка дивидендов — это анализ уровня выплат, доходности и истории выплат за несколько лет. Для успешного выбора дивидендных акций необходимо выбирать компании с сильной базой, разумными уровнями выплат, стабильностью и управлять ценой покупки. Эти ключи помогут избежать ловушек и построить устойчивое инвестирование.