Ослабление доллара США усиливается, евро/доллар пробил вверх важный уровень 1.1650, ожидания снижения процентных ставок распространяются по всему миру

Значительное ослабление рынка труда стало основным драйвером глобального снижения процентных ставок центральными банками. Вышедшие данные по ADP в США показали, что в частном секторе в ноябре было уволено 32K сотрудников, что значительно ниже ожидаемого прироста в 10K, и это неожиданное выступление напрямую повысило вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на заседании 9-10 декабря до 90%. В то же время, другие экономики мира, такие как Канада, сталкиваются с аналогичным давлением, и цикл снижения ставок распространяется по всему миру.

Давление на доллар, евро растет

Под ударом данных по занятости индекс доллара в среду продолжил снижение. Несмотря на то, что американский сектор услуг в ноябре оставался в состоянии расширения — индекс деловой активности в сфере услуг ISM поднялся с 52.4 до 52.6, превысив рыночные ожидания в 52.1 — ухудшение ситуации на рынке труда полностью перекрыло устойчивость сектора услуг.

Пара EUR/USD уверенно выросла, за среду прибавив более 0.40%, от внутридневного минимума 1.1617 до 1.1668, успешно преодолев психологическую отметку 1.1650 и открыв новый торговый диапазон. Индекс относительной силы (RSI) показывает, что покупательская активность продолжает усиливаться, и есть вероятность достижения 1.1800 или даже годового максимума 1.1918.

Европейский центральный банк посылает мягкий сигнал, экономика еврозоны стабилизируется

Глава ЕЦБ Лагард недавно заявил, что базовые показатели инфляции соответствуют целевому уровню в 2%, и ожидается, что инфляция останется на этом уровне в ближайшие месяцы. Эти комментарии укрепили ожидания рынка о сохранении текущей политики ЕЦБ.

С точки зрения данных, экономика еврозоны показывает лучшие показатели, чем ожидалось. Индексы деловой активности в сфере услуг и в целом по сектору PMI за ноябрь улучшились: индекс деловой активности в сфере услуг обновил уровень до 53.6, повысившись с 53.1, и остается в зоне роста уже четвертый месяц подряд, достигнув максимума с мая 2023 года. Производственный PMI Германии и Франции также демонстрируют расширение, в то время как индекс деловой активности в сфере услуг Испании немного замедлился.

Технический анализ подтверждает восходящий тренд, уровни поддержки четко обозначены

После трех дней бокового движения EUR/USD наконец преодолел важный уровень сопротивления 1.1650, что ознаменовало начало нового восходящего канала. В условиях доминирующих покупок следующая цель — 1.1700, а затем возможен тест уровня 1.1800.

При возможном развороте технической картины первым уровнем поддержки станет 50-дневная скользящая средняя (SMA) на уровне 1.1610, далее — 20-дневная SMA на уровне 1.1580, а окончательная поддержка — 1.1500.

Ключевые события на этой неделе

Инвесторам стоит обратить внимание на данные по розничным продажам в Европе и выступление вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса. В США важными драйверами курса доллара станут данные по числу увольнений Challenger за ноябрь и число новых заявлений на пособие по безработице за период до 29 ноября. Также косвенно на курс доллара повлияет подтверждение перспектив снижения ставок в Канаде.

Производительность евро на этой неделе

На этой неделе евро в основном укреплялся по отношению к основным валютам, особенно по отношению к доллару. Евро показал положительную динамику против британского фунта, канадского доллара и австралийского доллара, что отражает его относительно сильную позицию.