Сильное укрепление доллара США, евро/доллар США опустился до 1.1589, трейдерам следует быть осторожными с рисками

Стремительный рост защитных настроений поднимает доллар, евро под давлением

На этой неделе торговая атмосфера явно сместилась в сторону консерватизма, индекс доллара (DXY) вырос на 0.20% до 99.47, став основным бенефициаром рынка. Основные причины притока защитных средств — это два фактора: во-первых, США продолжают публиковать важные экономические данные — в четверг выйдет отчет по занятости вне сельского хозяйства, а в пятницу — данные по фактическим доходам, что станет фокусом рынка; во-вторых, участники рынка усиливают опасения по поводу пузыря оценки в области искусственного интеллекта, поскольку NVIDIA опубликует финансовый отчет в среду, и инвесторы находятся в состоянии напряжения.

В такой обстановке евро/доллар снизился на 0.30% в североамериканский сессионный период, опустившись с дневного максимума 1.1624 до 1.1589. Эта пара находится около 50-дневной скользящей средней, ищет поддержку, однако давление на снижение остается заметным.

Мнение ФРС о ставке указывает на её сохранение, ожидания рынка меняются

На валютных рынках появились тонкие изменения в ценах. Вице-председатель ФРС Филлип Джейфсон в понедельник высказался с более мягкими нотами, отметив, что риски повышения инфляции, возможно, снизились, однако риски снижения рынка труда выросли, и текущая политика охарактеризована как «несколько ограниченная». В то же время член ФРС Кристофер Вуллер поддержал продолжение мягкой политики на декабрьском заседании, считая, что слабость рынка труда дает основания для снижения ставки.

Тем не менее, по данным CME FedWatch, вероятность сохранения ставки на декабрьском заседании составляет 57%, а вероятность снижения на 25 базисных пунктов — всего 43%. Такой сдвиг в сторону более «ястребинских» ожиданий напрямую поддержал рост доллара.

Производственный сектор показывает смешанные данные, ЕЦБ остается осторожным

Индекс производственного сектора Имперского округа Нью-Йорка за ноябрь показывает смешанные сигналы. Текущая деловая активность сильнее ожиданий, заказы и занятость растут, цены на оплату продолжают снижаться — все это положительные факторы. Однако тревожит то, что индекс деловых перспектив на шесть месяцев резко упал с 30.3 до 19.1, что отражает заметное снижение доверия участников рынка к будущему.

Заместитель председателя ЕЦБ Луис де Гиндос заявил, что инфляция в еврозоне движется к целевому уровню 2%, однако он также предупредил, что рост тарифов и высокий уровень государственного долга создают значительные риски, а любые геополитические события могут вызвать резкое изменение рыночных настроений.

Технический анализ: 1.1550 — ключевая поддержка

С технической точки зрения, евро/доллар демонстрирует явную медвежью тенденцию, продавцы контролируют ситуацию. Индекс относительной силы (RSI) формирует U-образное разворотное движение вниз, что указывает на усиление медвежьего импульса. Если евро/доллар четко пробьет уровень 1.1550, откроется дальнейшее снижение к 1.1500.

Если же покупатели хотят восстановить позиции, им нужно поднять курс выше 1.1600. После закрепления следующими целями станут 50-дневная скользящая средняя 1.1656, 100-дневная SMA 1.1659, а затем — психологическая отметка 1.1700.

Торговые рекомендации и управление рисками

Для трейдеров в текущей волатильной среде требуется более точное управление рисками. При использовании опционов и других деривативов обязательно используйте калькулятор маржи продавца опционов для точной оценки размера позиции и уровня риска, чтобы держать кредитное плечо в контролируемых пределах. В четверг публикация отчета по занятости может вызвать быстрое движение в 150-200 пунктов, рекомендуется заранее оценить текущие позиции и установить разумные уровни стоп-лоссов и тейк-профитов.

В краткосрочной перспективе доллар остается в сильной позиции, евро испытывает дальнейшее давление. Трейдерам следует внимательно следить за уровнем 1.1550 — при его пробое откроется путь к более значительным падениям.