Ready Capital официально завершила крупное слияние с UDF IV — вот что изменилось

2025-12-31 09:52:06

Ready Capital Corporation (NYSE: RC), ведущий игрок в сфере финансирования недвижимости, официально завершила приобретение United Development Funding IV, что стало важным этапом в стратегии расширения компании. Сделка, которая вступила в силу после подписания соглашения о слиянии 29 ноября 2024 года, изменяет рыночную позицию объединенного субъекта при сохранении листинга Ready Capital на NYSE под тикером RC.

Структура биржи: что получили акционеры UDF IV

В рамках этой сделки каждая акция UDF IV прошла через формулу конвертации. Бывшие акционеры UDF IV получили 0.416 акций обыкновенных ценных бумаг Ready Capital ($0.0001 номинал), а также эквивалентное количество условных прав на получение стоимости (CVRs). Эти CVRs структурированы как права на возможные дополнительные выплаты акциями, зависящие от денежных поступлений от портфеля из пяти кредитов UDF IV за несколько периодов: первый расчетный период с 1 октября 2024 года по 31 декабря 2025 года, за которым следуют три последующих календарных года. Эта структура выплат, связанная с результатами деятельности, фактически связывает будущие доходы акционеров с финансовыми результатами портфеля кредитов — механизм, который согласует интересы между объединенной компанией и бывшими инвесторами UDF IV.

Компания решила вопрос с дробными акциями, выпустив наличные взамен дробных акций Ready Capital, обеспечив гладкое урегулирование по всем конвертированным активам.

Стремления Ready Capital к росту после слияния

Томас Капассе, председатель и главный исполнительный директор Ready Capital, подчеркнул стратегическую обоснованность: объединенная платформа позиционирует компанию для масштабирования операций, расширения основного кредитного бизнеса и использования новых возможностей создания стоимости. Ready Capital специализируется на финансировании коммерческой недвижимости среднего и низкого сегмента, обладая экспертизой в области кредитов агентств по многоквартирным домам, инвестиционной недвижимости, строительного финансирования, мостовых кредитов и программ кредитования SBA Section 7(a).

Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке, в компании работает около 350 специалистов по всей стране, что дает объединенной структуре значительный операционный потенциал для реализации стратегий роста.

Перспективные соображения

Как и в случае с любыми крупными корпоративными сделками, слияние связано с рисками исполнения и неопределенностью. Ключевыми факторами, которые могут повлиять на результат, являются показатели кредитов по пяти указанным активам UDF IV, развитие судебных процессов, сложности интеграции менеджмента, изменения процентных ставок, динамика досрочных погашений и более широкие макроэкономические условия. Инвесторы, отслеживающие Ready Capital, должны следить за этими переменными по мере интеграции платформы кредитования UDF IV в существующие операции компании.

Консультационные команды — Piper Sandler & Co. (финансовый советник Ready Capital), Alston & Bird LLP (юридический консультант), Moelis & Company LLC (финансовый советник UDF IV), Gibson, Dunn & Crutcher LLP (юридический советник UDF IV) и Holland & Knight LLP (специальный комитет) — обеспечили проведение комплексной сделки.

Тикер Ready Capital Corporation (RC) остается без изменений на Нью-Йоркской фондовой бирже, что обеспечивает преемственность для существующих участников рынка, пока объединенная структура продолжает движение вперед.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .