Blackstone поддерживает стратегическую игру Cryoport в области наук о жизни с $275M инвестициями, поскольку приобретение MVE закрывает разрыв в решениях для холодовой цепи

Основные сигналы консолидации в области логистики с контролируемой температурой

Cryoport и Blackstone объединились в трансформирующем шаге для индустрии холодовой цепи в области наук о жизни. Инвестиционный гигант, ориентированный на здравоохранение и логистику, вкладывает $275 миллионов в Cryoport для финансирования приобретения MVE Biological Solutions у Chart Industries, что позволяет двум лидерам отрасли захватить быстро растущий рынок управления цепочками поставок клеточной и генной терапии.

Сделка: масштаб через стратегическое приобретение

В рамках сделки на сумму $320 миллионов, полностью оплаченной наличными, Cryoport поглотит MVE Biological Solutions, производителя вакуумных изолированных систем хранения и транспортировки для приложений в области наук о жизни, базирующегося в Джорджии. MVE, которая в 2019 году получила примерно 83,7 миллиона долларов выручки, управляет тремя основными объектами в Джорджии, Миннесоте и Китае, обслуживая более 300 клиентов с помощью передовых систем морозильных камер и Dewar для биотехнологической и фармацевтической логистики.

Ожидается, что объединенная компания достигнет уровня выручки более $160 миллионов после интеграции MVE с существующим портфелем Cryoport — в который входят недавние приобретения, такие как CRYOPDP — и сразу же будет способствовать росту прибыли.

Структурированные инвестиции Blackstone в Cryoport

Для финансирования этой важной сделки Blackstone Tactical Opportunities вложит капитал в двух формах: $250 миллионов через недавно созданное привилегированное конвертируемое акции серии C по цене 1 000 долларов за акцию, а также $25 миллионов в обыкновенных акциях по цене 37,01 долларов за акцию. Привилегированные акции имеют купон 4% и конвертируются в обыкновенные акции по цене 38,62 долларов за акцию — что составляет премию в 15% по сравнению с 30-дневной взвешенной по объему средней ценой Cryoport на 20 августа 2020 года.

Cryoport использует инвестиции для покрытия стоимости покупки MVE, остальное финансирование поступит из существующих денежных резервов. После завершения сделки в совет директоров Cryoport войдет Рам Джаганнат, старший управляющий директор Blackstone и глобальный руководитель здравоохранения.

Почему это важно: рыночные сроки и конкурентные позиции

Сегмент логистики в области наук о жизни переживает взрывной рост, при этом рынок клеточной и генной терапии прогнозируется расшириться на 30-40% ежегодно. Руководство Cryoport признало, что глубокий опыт MVE в области криогенных систем хранения создаст настоящую конкурентную защиту — объединяя логистическую сеть Cryoport и собственные транспортные средства Cryoport Express с инфраструктурой замороженного хранения MVE.

Добавление команды из 226 человек и клиентских связей MVE позволяет Cryoport фактически построить интегрированное решение «под ключ» для сложных клиентов в области биофармацевтики, ориентированных на управление цепочками поставок передовых терапий. Эта консолидация уменьшает фрагментацию рынка и укрепляет ценностное предложение объединенной компании.

Стратегическая консолидация: два лидера в области наук о жизни объединяются

Генеральный директор Cryoport Джеррелл Шелтон охарактеризовал приобретение как продолжение миссии компании стать ведущим партнером по контролируемой температуре цепочки поставок в индустрии наук о жизни. «Объединение MVE Biological Solutions с Cryoport, включая Cryoport Systems, Cryogene и недавно объявленное соглашение о приобретении CRYOPDP, должно увеличить наш уровень выручки до более $160 миллионов и сразу же принести прибыль», — заявил Шелтон.

Рам Джаганнат из Blackstone подчеркнул инвестиционную стратегию: «Наука о жизни и логистика — это две области с наибольшей уверенностью в инвестициях для Blackstone, и мы рады поддержать лидера отрасли на пересечении этих быстрорастущих секторов. Вместе Cryoport и MVE предлагают уникальное сочетание отраслевых знаний, клиентского охвата, инженерных решений и инноваций.»

Обнаруженные пути создания стоимости

Помимо очевидных преимуществ масштаба, приобретение открывает несколько направлений роста: ускорение инноваций в криогенных системах, расширение связей с дистрибьюторами на рынке США и масштабирование прямого взаимодействия с клиентами по всему миру. По мере перехода клеточной и генной терапии от экспериментальной стадии к коммерческому внедрению, спрос на надежные, проверенные решения холодовой цепи становится критически важным для успеха результатов.

Ожидается, что завершение сделки с MVE произойдет к концу 2020 года при условии получения всех необходимых регуляторных одобрений и выполнения условий закрытия. Morgan Stanley и Latham & Watkins консультируют Cryoport, а Goldman Sachs и Simpson Thacher & Bartlett — Blackstone.