Как инвестиционный банк Stifel достиг рекордных результатов и признания в отрасли в 2019 году

Когда журнал Mergers & Acquisitions в апреле 2020 года присвоил компании Stifel Financial Corp. (NYSE: SF) престижную награду «Инвестиционный банк года», это признание отражало гораздо больше, чем один исключительный год. Эта честь отмечала финансовое учреждение, которое методично развивало свои возможности в области инвестиционного банкинга Stifel в мощный центр консультационных услуг для среднего рынка.

Рекордные показатели благодаря стратегической диверсификации

Показатели 2019 года рассказывали убедительную историю. Stifel за 24-й подряд год показал рекордные чистые доходы, а доходы от инвестиционного банкинга выросли до $817 миллионов — на 15% больше по сравнению с 2018 годом и рекордный показатель в истории компании. Это не было случайным успехом; это было прямым результатом целенаправленной стратегии по построению нескольких опор внутри операций инвестиционного банкинга Stifel.

Стратегия диверсификации оказалась особенно эффективной. Вместо того чтобы полагаться исключительно на традиционные консультации по слияниям и поглощениям, команда Stifel получила значительный вклад от дополнительных линий услуг. Практика реструктуризации Miller Buckfire и бизнес по размещению фондов Eaton Partners сыграли важную роль в общем росте показателей. Такой многосторонний подход к созданию доходов от инвестиционного банкинга продемонстрировал развитие сложной бизнес-модели.

Стратегические приобретения, меняющие конкурентную среду

Стратегия приобретений Stifel в этот период значительно расширила как возможности, так и географический охват. Самым трансформирующим шагом стало приобретение Mooreland Partners, которое фактически удвоило размер технологической практики инвестиционного банкинга компании и одновременно закрепило присутствие в Европе и Кремниевой долине — регионах, критически важных для технологического финансирования.

Помимо Mooreland, Stifel завершила несколько других стратегических сделок: приобретение бизнеса GMP Capital в области капитальных рынков, MainFirst Bank, B&F Capital Markets, George K. Baum & Company и First Empire. Каждое приобретение имело свою конкретную цель в рамках общей архитектуры роста.

«2019 год стал для нас знаковым, — отметил Брэд Рэймонд, глобальный руководитель инвестиционного банкинга в Stifel. — Он был отмечен здоровым балансом органического роста и прибыльных приобретений». Руководство компании осознало, что устойчивый рост требует как внутреннего развития, так и продуманной интеграции M&A.

Географическая экспансия и охват секторов

Амбиции компании выходили за пределы Северной Америки. В 2019 году Stifel сознательно расширила свою франшизу инвестиционного банкинга в новые регионы, включая Канаду, Китай, Германию, Израиль, Корею и Японию. Одновременно компания запустила новые инициативы по охвату секторов: каннабис, бизнес-услуги и медиа & телеком — сектора, ориентированные на привлечение сделок и консультационных мандатов.

Это географическое и секторное расширение отражало зрелость компании, уверенную в своих конкурентных позициях и возможностях исполнения.

Формирование институциональной силы вне потока сделок

Корпоративные достижения также распространялись на развитие организации. Stifel инвестировала значительные ресурсы в таланты в своем консультационном бизнесе, систематически углубляя отраслевую экспертизу и покрытие продуктов. Компания продемонстрировала приверженность инклюзивной корпоративной культуре, запустив свою первую конференцию Women’s Initiative Network (WIN) в 2019 году, объединив сотрудников и лидеров отрасли, а также установив партнерство с Ассоциацией финансовых женщин.

Помимо внутренних инициатив, Stifel использовала свои институциональные ресурсы для воздействия на сообщество. Когда возникла пандемия COVID-19, компания оказала поддержку организации Direct Relief — источнику средств защиты для медицинских работников — и World Central Kitchen, которая организовала доставку питания для уязвимых групп населения.

Модель инвестиционного банкинга Stifel

В своей основе компания Stifel Financial Corp. действует как диверсифицированная холдинговая компания в области финансовых услуг с штаб-квартирой в Сент-Луисе, штат Миссури. Организация ведет бизнес через полностью принадлежащие дочерние компании, включая Stifel, Nicolaus & Company (, в которой размещается подразделение Eaton Partners), Keefe, Bruyette & Woods, Miller Buckfire & Co. и Century Securities Associates. Брокерско-дилерские филиалы предоставляют услуги по брокерскому обслуживанию ценных бумаг, инвестиционному банкингу, торговле и инвестиционным консультациям для частных инвесторов, институциональных управляющих, корпораций и муниципалитетов.

Институциональная структура также включает Stifel Bank и Stifel Bank & Trust для кредитных решений, а также организации Stifel Trust Company, предоставляющие фидуциарные услуги. Эта архитектурно диверсифицированная модель — охватывающая инвестиционный банкинг, кредитование, управление состоянием и фидуциарные услуги — позволила Stifel сохранять конкурентное преимущество в течение рыночных циклов.

Признание 2019 года было не просто о показателях одного года; оно подтвердило стратегический подход, основанный на дисциплинированной диверсификации, стратегических приобретениях, географической экспансии и инвестициях в человеческий капитал. Для инвестиционного банкинга Stifel эта награда стала вехой на долгом пути институционального развития.