Blackstone расширяет свое глобальное присутствие в области логистики с помощью приобретения Cabot Properties за 2,8 миллиарда долларов

Сделка отмечает одну из крупнейших сделок с промышленной недвижимостью институционального уровня за год, когда Blackstone приобрела стратегически диверсифицированный портфель, охватывающий рынки Северной Америки и Европы.

Стратегический состав портфеля на двух континентах

Последнее расширение Blackstone Real Estate отражает значительный шаг в области основных логистических активов, при этом сделка разделена на две региональные стратегии. Американский компонент, осуществляемый через Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. (BREIT), включает 102 объекта площадью 15,2 миллиона квадратных футов операционной логистической площади. Эти объекты сосредоточены в самых сильных промышленных коридорах Америки — включая Inland Empire в Калифорнии, распределительные центры Восточной Пенсильвании, быстрорастующую инфраструктуру электронной коммерции в Южной Флориде и густонаселенную Нью-Йоркскую метрополию.

Одновременно европейские операции Blackstone Core+ приобрели право собственности на 22 премиальных промышленных объекта общей площадью 2,2 миллиона квадратных футов в стратегически расположенных европейских рынках. Европейский портфель сосредоточен на устоявшихся логистических узлах, включая Midlands, North West и South East в Великобритании, а также важные континентальные узлы в Амстердаме, Нидерланды, и Дюссельдорфе, Германия.

Пять лет дисциплинированных инвестиций капитала

Продавец, Cabot Properties, сформировал этот портфель в ходе интенсивного цикла из 90 сделок за последние пять лет. Инициатива Value Fund V, которая легла в основу этой продажи, включала 24 проекта застройки с нуля и стратегические приобретения существующих активов. Франц Коллоредо-Мансфельд, председатель и главный исполнительный директор Cabot Properties, подчеркнул важность: «Продажа нашего портфеля Value Fund V завершает нашу самую амбициозную программу инвестиций в логистическую недвижимость за последние 20 лет». Сделка расширяет отношения Cabot Properties с Blackstone, доводя их общий объем сделок примерно до $5 миллиардов долларов за три крупных транзакции за четыре года.

Современные промышленные активы, созданные для устойчивости цепочек поставок

Коллекция Value Fund V была специально разработана для решения современных логистических задач, с объектами со средним возрастом менее 15 лет. Портфель делает акцент на критически важные места последней мили доставки, необходимые для выполнения заказов электронной коммерции, с арендаторами, включая ведущих операторов цифровой торговли. Пэт Райан, главный инвестиционный директор стратегии Value-Add Cabot Properties, отметил, что портфель привлек интерес нескольких ведущих институциональных инвесторов, подчеркивая «высокое качество портфеля и растущий спрос на специально построенные промышленные активы для решения критических задач, стоящих перед цепочками поставок в крупных рынках по всему миру».

Рыночные тенденции, стимулирующие инвестиции в логистику

Дэвид Левин, старший управляющий директор Blackstone Real Estate, охарактеризовал приобретение в рамках более широких рыночных тенденций: «Сектор логистики продолжает получать выгоду от сильных благоприятных условий, вызванных электронной коммерцией. Мы рады расширить наши отношения с Cabot Properties и продолжить рост нашего глобального портфеля логистики. Эти высококачественные, стабилизированные активы идеально подходят для наших Core+ фондов благодаря их расположению, стабильным денежным потокам и долгосрочному потенциалу роста».

Сделка была организована BofA Securities, CBRE и Eastdil Secured в качестве эксклюзивных советников Cabot Properties, а юридическую поддержку обеспечила компания Goodwin Procter. Юридические интересы Blackstone представляла фирма Simpson Thacher & Bartlett LLP.

О рыночных участниках

Cabot Properties действует как международный частный инвестиционный специалист в сфере недвижимости с глубоким опытом в логистическом секторе с момента основания в 1986 году. Компания за все время инвестировала более $13 миллиардов долларов в логистическую недвижимость, управляет операциями более чем в 1500 зданиях площадью свыше 200 миллионов квадратных футов и обслуживает более 4000 арендаторов. Штаб-квартира компании находится в Бостоне, а региональные офисы — в Чикаго, Далласе, Лос-Анджелесе, Лондоне, Амстердаме и Сиднее.

Платформа недвижимости Blackstone, основанная в 1991 году, в настоящее время управляет $230 миллиардами долларов инвесторского капитала и является крупнейшим в мире владельцем коммерческой недвижимости по масштабу активов. Портфель компании охватывает все основные регионы и сектора, включая логистику, многоквартирные жилые комплексы, односемейное жилье, офисы, гостиницы и розничную торговлю. Помимо прямого владения недвижимостью, Blackstone управляет значительным глобальным бизнесом по долговым обязательствам в сфере недвижимости наряду со своей операцией Mortgage Trust (NYSE: BXMT).