Стратегический сдвиг: Traxys переопределяет лидерство в области энергетического перехода и товаров через крупную реструктуризацию собственности

В значительном шаге, меняющем ландшафт глобальной торговли сырьевыми материалами, Traxys претерпела крупные изменения в структуре собственности. Руководство компании вместе с мощной рыночной платформой Optiver, инвестиционной фирмой CoLift и консорциумом инвесторов, включающим Regent Mercantile Holdings и LOM Financial Group, приобрели доли, ранее принадлежащие фондам Carlyle и аффилированным лицам основателя Moore Capital Management Луиса M. Bacon. Ожидается, что сделка будет завершена в мае 2023 года после получения регуляторных одобрений.

Почему эта сделка важна для рынков сырья

Реорганизация отражает более широкую рыночную реальность: рост спроса на критические материалы, стимулирующий глобальный переход к возобновляемым источникам энергии, создал беспрецедентные возможности в товарной торговле. С увеличением производства электромобилей и необходимостью хранения энергии в аккумуляторах компании, расположенные по всей цепочке поставок энергетического перехода, сталкиваются как с огромным спросом, так и с структурными проблемами предложения.

«Основной движущей силой здесь является очевидной», объяснил Марк Кристофф, генеральный директор Traxys. «Глобальный энергетический переход, расширение рынка электромобилей и дефицит сырья создают идеальные условия для компаний с глубокими рыночными знаниями. С 2014 года доходы Traxys выросли с 5,5 млрд долларов США до более чем 10 млрд долларов — и эта новая структура собственности позволяет нам воспользоваться тем, что будет дальше.»

Мост между физической торговлей и финансовыми рынками

Партнерство между Traxys и Optiver представляет собой интересное слияние. В то время как Traxys обладает двадцатилетним практическим опытом в области закупки, торговли и распределения физических товаров более чем в 20 глобальных офисах, Optiver вносит институциональный уровень экспертизы в области обеспечения ликвидности и деривативной торговли.

«Товары все более важны для современных инвестиционных портфелей», отметил Ян Бумарс, генеральный директор Optiver. «Будучи поставщиком ликвидности, мы видим возможность применить принципы маркет-мейкинга к рынкам физических товаров — повышая эффективность и ценовое открытие для класса активов, который исторически функционировал на менее прозрачных механизмах.»

Новая структура собственности

В рамках реорганизации руководство сохраняет значительные доли, одновременно привлекая стратегических и финансовых инвесторов. Такой сбалансированный подход направлен на согласование интересов трех сторон: операционного менеджмента, понимающего бизнес, стратегических партнеров, таких как Optiver, ориентированных на инновации на рынке, и финансовых инвесторов с опытом в области добычи и сырья.

«Новая организация уникально позиционирует Traxys для лидерства в торговле сырьевыми товарами с использованием технологий», сказал Алан Доктер, председатель Traxys. «Мы перешли от традиционной модели торговца к более динамичной — к модели, в которой мы можем предлагать клиентам и поставщикам сложные инструменты для обеспечения цепочки поставок и оптимизации цен.»

Более широкий контекст

Traxys работает в сферах цветных металлов, ферросплавов, минералов и промышленных сырьевых материалов, насчитывая около 450 сотрудников по всему миру. Заявленная приверженность компании стандартам ESG отражает растущие ожидания рынка, что торговцы сырьем внедряют принципы устойчивого развития и ответственного снабжения в свои основные операции.

Финансовые консультанты ING и Ducera Partners поддерживали Traxys на протяжении всей сделки, а крупные юридические фирмы, такие как Jones Day, Clifford Chance и Wachtell, Lipton, занимались интересами различных заинтересованных сторон.

Для отраслевых наблюдателей эта сделка сигнализирует о том, что традиционная торговля сырьевыми товарами входит в новую фазу — когда партнерства с финансовыми инновациями, технологическая инфраструктура и явное согласование с темами энергетического перехода становятся конкурентными преимуществами. Останется ли эта модель формировать более широкий рынок сырья, покажет время после завершения сделки в мае 2023 года.