Pinstripes дебютируют на публичном рынке NYSE, привлекая $70M в финансировании для расширения

Концепция опытного питания и развлечений Pinstripes официально перешла в статус публичной компании после завершения бизнес-объединения с Banyan Acquisition Corporation. Объединённое предприятие, теперь действующее под брендом Pinstripes Holdings, начало торги на Нью-Йоркской фондовой бирже 2 января 2024 года под тикерами “PNST” и “PNST WS” для акций и варрантов соответственно.

Сделка, одобренная акционерами Banyan 27 декабря 2023 года, открывает значительный приток капитала для агрессивной стратегии расширения бренда. Pinstripes привлек более $70 миллионов долларов валовых средств, основанных на $50 миллионах долларов старшего обеспеченного финансирования от Oaktree Capital Management. Этот кредит до 2028 года обеспечивает основу для роста Pinstripes, при этом Oaktree сохраняет опцию вложить дополнительные $40 миллионов долларов в период от девяти до двенадцати месяцев после закрытия сделки, при условии выполнения определённых условий.

Движущая сила роста благодаря стратегическому финансированию

Структура капитала является важным подтверждением бизнес-модели Pinstripes со стороны институциональных инвесторов. Значительное участие Oaktree подчеркивает уверенность в способности бренда масштабировать операции и открывать новые локации. Финансовая архитектура даёт Pinstripes возможность ускорить расширение присутствия, сохраняя при этом операционное превосходство в существующем портфеле.

Дейл Шварц, основатель и генеральный директор, сохранит руководство организацией, продолжая выполнять роль Президента и Главного исполнительного директора, а также недавно приняв на себя должность Председателя совета директоров. Его команда управления остаётся без изменений, Тони Кверциагросса продолжит работу в качестве финансового директора. В состав совета входят независимые директора с разносторонним опытом, включая Джек Гринберг, д-р Дэниел Голдберг, Ларри Кадис, Джордж Кутсогиоргас, Диана Айготти и Джерри Хайман, бывший председатель Banyan.

Концепция опытного питания выходит на публичные рынки

Pinstripes управляет уникальной моделью заведений, сочетающей полноценное итало-американское питание с развлекательными предложениями, включая боулинг и бочче. Каждое заведение площадью от 25 000 до 38 000 квадратных футов принимает от небольших групп до мероприятий на 1500 человек. Эта модель, рассчитанная на несколько поколений и работу семь дней в неделю, отвечает потребительскому спросу после пандемии на интегрированные рестораны и развлечения.

Семнадцатилетний опыт компании демонстрирует устойчивость и привлекательность её концепции. Совмещая блюда, приготовленные с нуля, игровые удобства и гибкую инфраструктуру для мероприятий, Pinstripes занял нишу в сфере опытной экономики — секторе, который приобретает всё большее значение по мере того, как потребители ищут места, предлагающие разнообразные виды досуга в рамках одного комплекса.

Стратегические партнерства способствуют выходу на рынок

Сделка получила поддержку со стороны финансовых и консультационных компаний. William Blair & Company и BTIG, LLC руководили стратегией и размещением капитала Banyan, в то время как Oppenheimer & Co., Roth Capital Partners и Stephens Inc. предоставляли консультационные услуги для Pinstripes. Юридическая структура была организована при помощи согласованных юрисконсультов: DLA Piper представляла консультантов по рынкам капитала, Katten Muchin Rosenman LLP консультировала Pinstripes, Kirkland & Ellis LLP представляла Banyan, а White & Case LLP представляла интересы Oaktree.

Джерри Хайман отметил важность сделки, подчеркнув, что создание Banyan было специально ориентировано на выявление сильных предприятий в сфере общественного питания с высоким потенциалом роста для перехода на публичный рынок. Успешное завершение подтверждает эту гипотезу и позволяет Pinstripes реализовать свой амбициозный план расширения.

Торжественное открытие на NYSE и дальнейшее развитие

19 января 2024 года в 9:30 утра по восточному времени Pinstripes прозвучала первая торжественная колокольня на NYSE, ознаменовав завершение бизнес-объединения и официальный выход бренда на рынок публичных компаний.

Цикл привлечения капитала начался, и у компании есть необходимые финансовые ресурсы и институциональная поддержка для ускорения географического расширения. Готовность Oaktree сохранить дополнительный вариант финансирования свидетельствует о доверии к достижению запланированных показателей роста и масштабируемости операций на новых рынках.

Для Pinstripes переход в публичный рынок — это не только финансовый рубеж, но и начало новой операционной фазы. В качестве компании, торгующейся на NYSE, бренд получает доступ к рынкам капитала, повышенную узнаваемость и операционную дисциплину, которые сопровождают статус публичной компании — всё это необходимо для реализации стратегии расширения в многосетевом формате в конкурентной сфере опытного питания.