EVI Industries завершает крупную сделку по приобретению дистрибуции прачечных, что означает значительное расширение на рынке Северной Америки

Завершение сделки по приобретению Girbau North America компанией EVI Industries представляет собой важный момент для сектора коммерческой стирки. Эта сделка, завершенная 1 апреля 2025 года, значительно укрепляет присутствие EVI на фрагментированном рынке Северной Америки и сигнализирует о агрессивной консолидации в отрасли.

Финансовое влияние и показатели эффективности

За двенадцатимесячный период, завершившийся 31 декабря 2024 года, Girbau North America продемонстрировала стабильные операционные показатели. Дистрибьютор получил выручку в размере $75 миллионов с операционной прибылью примерно 9,5% и достиг впечатляющего среднегодового темпа роста в 11% за последние пять лет.

На про-формированной основе, интегрируя эти результаты в консолидированную финансовую отчетность EVI, видно стратегическую ценность сделки. Объединенное предприятие покажет примерно $50 миллионов дополнительных чистых доходов и около $7 миллионов дополнительной операционной прибыли за тот же период — что соответствует росту выручки на 14% и увеличению операционной прибыли на 54%. Эти показатели подчеркивают, почему руководство EVI рассматривает эту сделку как трансформационную, а не просто увеличивающую доходность.

Укрепление рыночных позиций и операционной базы

Добавление Girbau North America дает EVI несколько конкурентных преимуществ. Приобретенный дистрибьютор обладает опытной командой управления со средним стажем работы в отрасли 25 лет, что является важным активом для навигации по сложному рынку коммерческой стирки. Этот приток талантов охватывает несколько сегментов рынка: промышленное оборудование, объекты на месте, системы прачечных на заказ и многоквартирные комплексы.

Через эту платформу EVI получает доступ к устоявшимся отношениям с дистрибьюторами Girbau North America, а также ищет возможности расширения ассортимента продукции. Стратегия включает добавление новых OEM-представительств и расширение портфеля за счет дополнительных запчастей и материалов. Такие шаги позволяют EVI захватывать дополнительную долю рынка у существующих клиентов и привлекать новых.

Сделка соответствует проверенной стратегии EVI. С 2016 года компания осуществила тридцать приобретений, последовательно сохраняя названия приобретенных бизнесов, штат сотрудников и операционную независимость. Такой подход принес впечатляющие результаты: 31% среднегодового роста выручки, 19% роста чистой прибыли и 28% расширения скорректированного EBITDA за последнее десятилетие.

Финансирование и гибкость баланса

EVI быстро предприняла шаги для повышения своей финансовой гибкости в рамках сделки. 28 марта 2025 года компания изменила условия кредитного соглашения, чтобы продлить срок погашения с мая 2027 года до марта 2030 года. Внесенные изменения увеличили револьверные обязательства на $50 миллионов до $150 миллионов и расширили функцию “аккордеон” на $10 миллионов до $50 миллионов, создав общую кредитную емкость в $200 миллионов.

Bank of America и Wells Fargo остаются кредиторами по измененному соглашению, при этом Bank of America выступает в роли ведущего организатора. Сохранение условий без существенных изменений демонстрирует сильные позиции EVI на рынке и ее кредитный профиль.

Организационная философия и долгосрочная стратегия

Генри М. Нахмад, председатель и генеральный директор EVI, подчеркнул приверженность компании сохранению идентичности и культуры приобретенных бизнесов. После завершения тридцати предыдущих сделок, EVI создала репутацию за уважение к семьям основателей и их управленческим командам. Операции Girbau North America продолжат функционировать на децентрализованной основе под руководством существующего руководства, которое будет принимать решения, ориентированные на потребности клиентов-дистрибьюторов.

Этот децентрализованный подход отражает более широкую организационную философию EVI. Компания сохраняет управление, возглавляемое основателями, при этом Нахмад и другие руководители владеют более чем 60% предприятия. Многие из них являются основателями ранее приобретенных бизнесов, что создает согласованность между долгосрочной ценностью и предпринимательскими стимулами.

Лидерство на рынке и отрасл consolidация

EVI позиционирует себя как крупнейший в Северной Америке дистрибьютор с добавленной стоимостью коммерческих моечных средств и связанных с ними технических услуг. История роста компании с 2016 года включает географическую экспансию, увеличение численности продаж и сервисных сотрудников, расширение партнерских отношений с OEM и внедрение передовых технологий эксплуатации.

Приобретение Girbau North America ускоряет стратегию отраслевой консолидации EVI. Учитывая фрагментированный характер рынка коммерческой стирки Северной Америки, объединение присутствия EVI с сетью дистрибьюторов Girbau North America создает конкурентные преимущества, выходящие за рамки простого объединения выручки. Возможности кросс-продаж, повышение операционной эффективности и усиление переговорной позиции с поставщиками OEM должны со временем приносить дополнительные выгоды.

Перспективные планы

Руководство ожидает, что Girbau North America будет работать в соответствии с установленной стратегией EVI: уважая предпринимательские культуры, поддерживая финансовую дисциплину, предоставляя полномочия местным руководителям и делая акцент на долгосрочной перспективе, а не на краткосрочной оптимизации. Слияние предпринимательской инфраструктуры EVI с опытной командой Girbau North America должно способствовать дальнейшему росту продаж и прибыльности.

Сделка демонстрирует приверженность EVI дисциплинированному использованию капитала и выборочной стратегии приобретений в условиях высокой фрагментации отрасли. Для заинтересованных сторон эта сделка — еще одна глава в систематическом подходе компании к консолидации и органическому росту в секторе коммерческой стирки.