Корпорация образовательного развития завершает крупную сделку с недвижимостью: комплекс штаб-квартиры будет продан с обратным арендным договором

Корпорация образовательного развития (NASDAQ: EDUC) завершила крупную сделку с коммерческой недвижимостью, которая знаменует собой стратегический сдвиг в подходе компании к управлению активами. 19 сентября 2024 года EDUC заключила контракт на коммерческую недвижимость с Partner Holdings на распоряжение своим основным производственным объектом, расположенным по адресу 5400-5402 South 122nd East Avenue в Тулсе, штат Оклахома — широко известным как комплекс Hilti.

Основные моменты сделки и финансовый эффект

Общая сумма сделки по продаже недвижимости составила $38 250 000 (до учета сборов, комиссий и расходов на закрытие). Компания планирует направить эти средства на погашение своих непогашенных срочных кредитов и револьверных кредитных линий с банковским партнером, что является стратегическим шагом, направленным на повышение стоимости для акционеров.

Руководство подчеркнуло, что эта сделка приносит немедленные финансовые преимущества. Экономия по процентным расходам за счет сокращения долга превысит ежемесячные арендные обязательства, а погашение ипотечных платежей укрепит общую финансовую устойчивость. Как подчеркнула компания в своем объявлении, улучшение денежного потока за счет этой реструктуризации, в сочетании с недавно заключенными субарендными соглашениями, покрывающими примерно половину ее операционного пространства, должно значительно повысить ежемесячную ликвидность.

Структура собственности и арендная структура

Комплекс Hilti включает несколько зданий на территории площадью 34 акра, предоставляя 402 000 квадратных футов арендуемой офисной и складской площади. В настоящее время на объекте размещены несколько арендаторов по существующим договорам:

• Hilti арендует примерно 183 800 квадратных футов по 15-летней аренде, которая перейдет к Partner Holdings после закрытия сделки
• Crusoe Energy System занимает примерно 110 000 квадратных футов по договору субаренды сроком на 5 лет
• Остальные 218 200 квадратных футов будут сданы по новому договору аренды с EDUC

Стоит отметить, что сделка исключает примерно 17 акров необработанной прилегающей земли, которую сохранит Корпорация образовательного развития. В рамках соглашения о покупке Partner Holdings получает право первоочередного отказа на любую будущую продажу этой сохраненной части.

Таймлайн сделки и условия аренды

Partner Holdings предоставлена 75-дневная проверочная дата, начиная с 19 сентября 2024 года, для проведения всех необходимых исследований и инспекций. Окончание сделки запланировано на 30 дней после завершения проверочных мероприятий.

Договор аренды, который будет занимать Educational Development Corporation, рассчитан на 15 лет, с начальной ставкой $8.52 за квадратный фут. Годовые индексации в размере 2,5% начнутся со второго года. В договоре предусмотрены условия тройной чистоты, согласно которым компания отвечает за коммунальные услуги, страхование, налоги на имущество и текущий ремонт, в то время как Partner Holdings берет на себя ответственность за структурные и кровельные работы. Educational Development Corporation сохраняет право субаренды на любые незанятые помещения, при условии согласия арендодателя.

О компании Educational Development Corporation

Educational Development Corporation работает как диверсиированный издатель и дистрибьютор образовательной литературы. Компания владеет и публикует Kane Miller Books, производит Learning Wrap-Ups (образовательные манипулятивы) и выпускает SmartLab Toys (продукты, ориентированные на STEAM). Кроме того, EDUC является эксклюзивным дистрибьютором в США каталога детских книг Usborne Publishing Limited. Каналы распространения включают более 4000 розничных точек, независимых партнеров по бренду, осуществляющих прямые продажи через книжные шоу, социальные сети, школьные партнерства и потребительские мероприятия.