Стратегический шаг Thoma Bravo: сделка с RealPage закрыта по оценке в 10,2 миллиарда долларов

Приобретение RealPage компанией Thoma Bravo достигло своего финального этапа. Платформа программного обеспечения и аналитики данных, обслуживающая сектор недвижимости, завершила переход от публичной к частной компании после одобрения акционерами 8 марта 2021 года. Сделка за наличные средства оценивала компанию примерно в 10,2 миллиарда долларов с учетом чистого долга, при этом каждая акция получила компенсацию в размере 88,75 долларов.

Условия сделки и рыночная премия

Акционеры RealPage значительно выиграли от структуры сделки. Цена в 88,75 долларов за акцию отражает премию в 30,8 процента по сравнению с закрывающей ценой компании 18 декабря 2020 года в размере 67,83 долларов и превышает средневзвешенную за 30 дней на 36,5 процента. Теперь, когда соглашение завершено, акции RealPage прекратили торговаться на бирже NASDAQ, что ознаменовало конец его публичной рыночной главы, начавшейся много лет назад.

Стратегическая обоснованность приобретения

Инвестиции Thoma Bravo в RealPage представляют собой взвешенную ставку на трансформацию сектора технологий недвижимости. Частная инвестиционная компания, управляющая более чем $76 миллиардами активов по состоянию на декабрь 2021 года, определила рыночную позицию RealPage как платформу, которая революционизирует работу владельцев и управляющих недвижимостью. В настоящее время компания обслуживает более 19 миллионов арендных единиц в Северной Америке, Европе и Азии из своего штаба в Ричардсоне, Техас.

Стив Винн, председатель и генеральный директор компании, подчеркнул перспективный характер этого партнерства. Он заявил, что технологии RealPage кардинально изменили цифровую трансформацию в недвижимости и подготовили следующую фазу для ускоренных инноваций. Совмещение с экспертизой Thoma Bravo в масштабировании программных компаний направлено на раскрытие новых возможностей для операторов многоквартирных домов и их жильцов.

Орландо Браво, основатель и управляющий партнер Thoma Bravo, выделил обоснование для инвестиций: фирма давно наблюдает за доминированием RealPage в отрасли, переживающей масштабную цифровую эволюцию. Стратегия Thoma Bravo — внедрение операционных улучшений, инвестирование в инициативы роста и осуществление прибыльных приобретений — должна усилить траекторию развития RealPage по мере продолжения технологической трансформации сектора недвижимости.

Основы для будущего роста

Платформа RealPage позволяет участникам рынка недвижимости повышать прозрачность активов, извлекать ценные данные и монетизировать пространство для получения дополнительных доходов. Основанная в 1998 году, компания создала значительную конкурентную защиту до того, как оказаться в руках известного частного инвестора с богатым опытом в секторе программного обеспечения. BofA Securities консультировала RealPage по сделке, а Goldman Sachs структурировала финансирование для приобретения Thoma Bravo, при этом крупные юридические фирмы Wachtell, Lipton, Rosen & Katz и Kirkland & Ellis предоставляли юридические консультации с обеих сторон.

Закрытие этой сделки сигнализирует о завершении публичной фазы торговли RealPage и начале новой эпохи под частной собственностью, которая сможет воспользоваться ускоряющейся цифровой трансформацией в индустрии недвижимости.