JOANN Inc. привлекает $132 миллионов долларов нового капитала благодаря крупной сделке по реструктуризации долга

JOANN Inc. (NASDAQ: JOAN), ведущий розничный продавец швейных, тканевых и художественных материалов в стране, завершила значительный план финансовой рекапитализации с основными кредиторами и партнерами по отрасли. В рамках соглашения предусмотрены примерно $132 миллионов новых капиталовложений, а также комплексная стратегия сокращения долгов, направленная на устранение примерно $505 миллионов обязательств, финансируемых из баланса.

Защита бизнес-процессов во время реструктуризации

Ключевым элементом соглашения является обеспечение полной операционной непрерывности в течение всего периода реструктуризации. Все существующие обязательства перед сотрудниками, поставщиками, арендодателями и торговыми партнерами будут полностью выполнены и обработаны через обычные бизнес-каналы. 829 точек компании по всей стране, а также её мощная цифровая платформа JOANN.com, будут продолжать работу в обычном режиме без перебоев.

Реструктуризация включает шестимесячное продление кредитных линий на основе активов компании (ABL) и кредитных линий (FILO), вступающих в силу после завершения судебного процесса. Примечательно, что примерно 95 процентов портфеля магазинов JOANN в настоящее время работает на основе положительного денежного потока, что демонстрирует устойчивость бизнеса несмотря на проблемы с капиталовой структурой.

Стратегическое устранение долгов и финансовая гибкость

Снижение долга на $505 миллионов представляет собой трансформационный сдвиг в финансовой архитектуре JOANN. В сочетании с $132 миллионами новых финансирований эта реструктуризация обеспечивает компании повышенную финансовую гибкость и ресурсы для поддержания конкурентных позиций в секторе розничных продаж художественных и рукодельных материалов.

«Это соглашение решает наши потребности в структуре капитала, одновременно предоставляя финансовые ресурсы, необходимые для обеспечения качества продукции и улучшения клиентского опыта во всех наших каналах», — заявил Скотт Секелла, финансовый директор и со-лидер Временного офиса генерального директора. Компания также реализовала комплексную программу сокращения затрат, ориентированную на операционную эффективность и стратегическую оптимизацию бизнеса.

Ускоренный процесс Chapter 11 в Делавэре

JOANN и некоторые аффилированные лица инициировали добровольные предварительные процедуры банкротства по главе 11 в суде по делам о банкротстве США в Делавэре. Такой подход позволяет компании завершить финансовую реструктуризацию в ускоренном режиме, ожидается, что процесс завершится к концу апреля 2024 года.

После выхода из Chapter 11 JOANN перейдет в частную собственность, принадлежащую определенным кредиторам и отраслевым участникам, а акции больше не будут торговаться на Nasdaq или других публичных биржах. Компания подает стандартные первичные ходатайства для обеспечения непрерывных выплат заработной платы, продолжения льгот для сотрудников и полного выполнения обязательств перед поставщиками в течение всего периода реструктуризации.

Восемь десятилетий лидерства в розничной торговле

За свою 80-летнюю историю JOANN зарекомендовала себя как ведущий магазин для швей, квилтеров, рукодельников и творческих энтузиастов по всей стране. Компания продолжает работу своей сети из 829 магазинов и цифровой платформы электронной коммерции, сохраняя приверженность клиентам, команде и партнерам по цепочке поставок во время этой стратегической финансовой рекапитализации.

Юридические документы и детали реструктуризации доступны через соответствующие юридические каналы, при этом Latham & Watkins выступает в качестве основного юридического консультанта. Команда по связям с инвесторами остается доступной для ответов на вопросы, касающиеся структуры сделки и сроков.