Фонд роста Blackstone на 4,5 миллиарда долларов ознаменует новую эру для поздних стадий частных инвестиций

Blackstone Growth официально завершил сбор первого фонда с жестким лимитом в $4,5 миллиарда, установив новый ориентир для первичных фондов роста. Переподписанный фонд привлекает капитал от разнообразной базы инвесторов, включая семейные офисы, институциональных инвесторов, пенсионные фонды и состоятельных частных лиц, что свидетельствует о широкой уверенности в стратегии роста капитала.

Портфель говорит громче пресс-релизов

Инвестиционный послужной список фонда предоставляет убедительные доказательства его тезиса. Портфель Blackstone Growth уже включает Bumble, платформу онлайн-знакомств, которая успешно вышла на биржу; Oatly, компанию по производству овсяного молока, меняющую индустрию напитков; ISN, лидера в области корпоративного программного обеспечения; и Epidemic Sound, поставщика royalty-free музыки для создателей контента по всему миру. Это не спекулятивные ставки — это компании с проверенными бизнес-моделями, масштабирующимися к лидерству на рынке.

Почему важна концентрация инвестиций

В отличие от традиционных фирм по росту капитала, которые распределяют капитал между десятками портфельных компаний, Blackstone Growth действует с более курируемым подходом. Компания считает, что эта концентрация позволяет более глубоко участвовать в операционной деятельности каждой компании, а не рассеивать внимание на раздутые портфели. Эта философия отличает Blackstone Growth от конкурентов с наследием, застрявших в исторических структурах портфеля.

Платформа Blackstone как конкурентное преимущество

Что оправдывает масштаб фонда, так это доступ к операционной инфраструктуре Blackstone: более 100 операционных профессионалов и советников, групповая программа закупок, использующая покупательную способность более чем 450 000 сотрудников, сеть, охватывающую $160 миллиардов долларов совокупного дохода портфеля, более 880 миллионов квадратных футов логистических активов, специализированные команды по анализу данных и инсайты из 25 глобальных офисов. Для компаний на стадии роста это становится ценнее, чем капитал сам по себе.

Где происходит развертывание

Blackstone Growth ориентируется на четыре основные сектора: финансовые услуги, корпоративные и потребительские технологии, здравоохранение и потребительский сектор. Фонд работает из Нью-Йорка, Сан-Франциско и Лондона, позиционируя себя для поиска и поддержки компаний с реальным потенциалом глобальной экспансии.

Джон Корнгольд, глобальный руководитель Blackstone Growth, сформулировал стратегию просто: помочь региональным лидерам стать глобальными лидерами отрасли через платформенное преимущество Blackstone. С $4,5 миллиардами, вложенными и моделью концентрированного портфеля, фонд находится в положении, чтобы проверить, превосходит ли операционная интенсивность широту портфеля в инвестициях в компании роста.