Casey's демонстрирует впечатляющий финансовый рост в первом полугодии FY2026 с устойчивым ростом по ключевым показателям

Casey’s General Stores, Inc. (Nasdaq: CASY), крупный оператор магазинов у дома по всей территории США, сегодня обнародовал свои последние финансовые показатели, продемонстрировав результаты, значительно превысившие предыдущие показатели за первую половину финансового 2026 года, завершившуюся 31 октября 2025 года.

Рост прибыли в двузначных числах стимулирует динамику развития

Последний отчетный период показывает впечатляющее расширение прибыльности. Разводненная прибыль на акцию достигла $5.53, что на 14.0% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это соответствует чистой прибыли в $206.3 миллиона, что также на 14.0% выше по сравнению с предыдущим годом. Операционная деятельность показала еще более убедительные результаты, EBITDA выросла до $410.1 миллиона — рост на 17.5% по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о ускорении операционного рычага по всему предприятию.

Внутренние продажи поддерживают конкурентное преимущество

Сегмент розничных магазинов у дома продолжает демонстрировать устойчивость и привлечение клиентов. Внутренние продажи в тех же магазинах выросли на 3.3% по сравнению с аналогичным периодом, а при двухлетней сложной оценке рост составил впечатляющие 7.5%. Эта стабильная динамика подчеркивает эффективность стратегии Casey’s по подготовленным продуктам и позиционированию цен для потребителей.

Валовая прибыль внутри категории выросла на 13.5% до $703.4 миллиона. Маржа внутри категории осталась на уровне 42.4%, что примерно на 20 базисных пунктов выше по сравнению с кварталом прошлого года, благодаря благоприятному ассортименту продукции с высокой маржой, включающей подготовленные блюда и напитки на раздачу. Эти категории — пицца, горячие сэндвичи и специальные безалкогольные напитки — особенно хорошо воспринимаются клиентами, что способствует сильной динамике продаж в тех же магазинах.

Разделение портфеля внутри категории:

• Подготовленные блюда и напитки на раздачу: рост продаж в тех же магазинах на 4.8%, маржа осталась на уровне 58.6%
• Продукты питания и товары общего ассортимента: рост продаж в тех же магазинах на 2.7%, маржа улучшилась до 36.0%

Бензиновый сегмент достигает редкого сочетания роста объема и маржи

Категория топлива показала исключительный квартал, достигнув одновременного роста как объема, так и прибыли на галлон — редкое явление в секторе розничной энергетики у дома.

Продажи топлива в тех же магазинах увеличились на 0.8% по сравнению с прошлым годом, что является значительным достижением с учетом типичных отраслевых препятствий. Маржа на топливо выросла до 41.6 центов за галлон, что на 140 базисных пунктов выше по сравнению с 40.2 цента в аналогичном периоде прошлого года. Общая валовая прибыль по топливу увеличилась на 20.9% до $377.4 миллиона.

На консолидированной основе объем продаж топлива достиг 906.7 миллиона галлонов за квартал, что на 16.8% больше, благодаря расширению сети магазинов (236 дополнительных локаций) и положительной динамике продаж в тех же магазинах. Также компания реализовала $7.2 миллиона в виде кредитов за возобновляемое топливо за период, что на $2.3 миллиона больше по сравнению с прошлым годом.

Операционный рычаг под давлением, но управляемый в условиях расширения

Операционные расходы за квартал составили $711.6 миллиона, увеличившись на 16.7% по сравнению с прошлым годом. Около 10.5 процентных пунктов этого роста связано с эксплуатацией 236 дополнительных магазинов. Расходы на содержание тех же магазинов (без учета комиссий по кредитным картам) выросли на 4.5%, при этом рост затрат на рабочую силу примерно на 2 процентных пункта, а увеличение начислений по стимулирующим программам за хорошую работу — примерно на 1 процентный пункт. Расходы по кредитным картам выросли до $71.5 миллиона, что связано с ростом объема транзакций.

Стратегия расширения реализуется полностью

Casey’s активно реализует свою стратегию роста в первой половине финансового 2026 года. Компания открыла 16 новых магазинов за счет строительства и завершила 26 приобретений. Одно из приобретений было открыто в этот период, еще одно — в стадии подготовки к открытию. В то же время компания закрыла или продала 25 локаций.

Общее число магазинов выросло до 2921 единицы по состоянию на 31 октября 2025 года, что на 9% больше по сравнению с прошлым годом — почти на 236 дополнительных магазинов. Этот рост позволяет компании планировать добавление примерно 80 новых магазинов за полный финансовый год за счет приобретений и нового строительства, а трехлетний стратегический план предусматривает около 500 новых единиц в целом.

Финансовая устойчивость поддерживает дальнейший рост

Компания сохраняет сильную ликвидность — около $1.4 миллиарда, включая $492 миллион наличных и эквивалентов$900 и $31 миллион доступных кредитных линий$233 . Эта финансовая гибкость обеспечивает значительные ресурсы для продолжения программы расширения.

За квартал компания выкупила примерно $110 миллион акций. Разрешение на выкуп сохраняет примерно $450 миллион в резерве для будущих обратных выкупов.

Совет директоров утвердил квартальный дивиденд в размере $0.57 за акцию, который будет выплачен 13 февраля 2026 года акционерам, зарегистрированным на 1 февраля 2026 года.

Обновленное руководство отражает уверенность в устойчивой динамике

На основе сильных финансовых результатов за текущий год Casey’s обновила прогноз на 2026 год. Руководство ожидает рост EBITDA на 15–17% за год. Внутренние продажи в тех же магазинах, по прогнозам, увеличатся на 3–4%, а внутренняя маржа составит 41–42%. Прогноз налоговой ставки уточнен до 24–25%.

Руководство сохранило ожидания по другим метрикам, включая:

• Продажи топлива в тех же магазинах ожидаются в диапазоне от -1% до +1%
• Общие операционные расходы предполагается увеличить на 8–10%
• Цель по открытию не менее 80 новых магазинов
• Чистые процентные расходы — около $600 миллион
• Амортизация и износ — около миллион
• План капитальных затрат ориентирован на примерно миллион на недвижимость и оборудование

За первые шесть месяцев сохраняется сильная динамика

За первые шесть месяцев финансового 2026 года чистая прибыль составила $421.7 миллиона, что на 14.0% больше по сравнению с $361.1 миллионом за аналогичный период прошлого года. Разводненная прибыль на акцию выросла до $11.29 с $9.68. EBITDA увеличилась до $824.4 миллиона с $694.7 миллиона, что на 18.7% больше.

Внутренние продажи в тех же магазинах за шесть месяцев выросли на 3.7%, а показатель сопоставимых продаж — на 3.1% по сравнению с прошлым годом. Внутренняя маржа составила 42.2%, против 41.9% в аналогичном периоде прошлого года. Валовая прибыль внутри категории выросла на 14.1% до $1.4 миллиарда.

Продажи топлива в тех же магазинах за полугодие увеличились на 1.2%. Маржа на топливо улучшилась до 41.3 центов за галлон против 40.5 центов. Валовая прибыль по топливу выросла на 19.8% до $750.9 миллиона.

Генеральный директор Даррен Ребелез прокомментировал результаты: «Исключительные финансовые показатели отражают успешное выполнение нашей стратегической программы во всех направлениях. Наши подготовленные блюда и ценовые предложения продолжают находить отклик у клиентов. В сегменте топлива наша команда успешно увеличила продажи в тех же магазинах и расширила маржу — это свидетельство отличного мерчендайзинга и ценообразования. В сочетании с почти 9% ростом сети магазинов по сравнению с прошлым годом эти результаты демонстрируют конкурентоспособность Casey’s и операционное превосходство.»

Компания проведет конференц-звонок по обсуждению этих результатов 10 декабря 2025 года в 7:30 утра по центральному времени, с возможностью просмотра в прямом эфире на сайте caseys.com/investor-relations. Запись будет доступна в архиве в течение одного года.