AtlasClear Holdings привлекает $20M раунд финансирования: что это значит для инфраструктуры торговых платформ с поддержкой FinTech

AtlasClear Holdings, Inc. (NYSE American: ATCH) завершила $20 миллионный раунд финансирования, что стало важным этапом для расширения компании в области современных финансовых услуг. Раунд был инициирован Funicular Funds, LP, с значительным соинвестированием со стороны Sixth Borough Capital, что свидетельствует о высокой институциональной уверенности в траектории платформы.

Структура финансирования: разбор сделки

Структура капитала показывает интересное сочетание инструментов, предназначенных для долгосрочного партнерства:

Конвертируемый долг: $10 миллион в виде конвертируемых облигаций с купоном 11% на срок 5 лет, с ценой конвертации $0.75 за акцию.

Долевое инвестирование: $10 миллион размещен в виде единых пакетов по $0.60 за единицу. Каждая единица включает одну обыкновенную акцию и один варрант, создавая возможности для участия в росте для инвесторов. Примечательно, что $4.25 миллиона из этого поступили за счет конвертации существующих долговых обязательств, что привело к чистым денежным поступлениям примерно в $15.75 миллиона после учета rollover.

Стратегическое использование капитала: куда он направляется

По словам руководства, эти новые средства будут использованы для реализации нескольких ключевых инициатив. Компания планирует ускорить onboarding корреспондентов — по сути, привлечение большего числа финансовых институтов в свою экосистему — а также расширить смежные источники дохода. Исполнительный председатель John Schaible подчеркнул, что это подтверждение доверия со стороны существующих инвесторов, верящих в стратегическую реализацию компании.

План расширения включает масштабирование операций, рост команды и внедрение собственных технологий, которые, по мнению руководства, создадут защищенные конкурентные преимущества в все более насыщенной сфере финтех-расчётов.

Инфраструктурный проект: Wilson-Davis & Co. и дальше

AtlasClear не строит всё с нуля. Компания управляет Wilson-Davis & Co., Inc., полносервисным корреспондентским брокер-дилером с регистрацией в SEC и FINRA, а также членством в DTCC и NSCC — сертификаты, важные для институциональной надежности. Эта структура обладает десятилетиями опыта, работая на инвестиционное сообщество с 1968 года.

Компания также планирует приобретение Commercial Bancorp of Wyoming, материнской компании Farmers State Bank, участника Федеральной резервной системы. Этот шаг свидетельствует о амбициях выйти за рамки чистой торговли и расчетов — компания позиционирует себя как вертикально интегрированный игрок, способный предлагать брокерские услуги, клиринг, управление рисками, регуляторную отчетность и коммерческий банкинг с одной платформы.

Отраслевое происхождение: команда за проектом

Руководство AtlasClear обладает значительным опытом в области финтеха и инфраструктуры торговли. В команду входят ветераны, ранее основавшие или руководившие операциями в ICE Clear, Legent Clearing, COR Clearing, Axos Clearing, NexTrade, StoneX и других известных компаниях. Это важно, потому что риск реализации инфраструктурных проектов часто зависит от того, сможет ли команда действительно реализовать обещанное.

Что дальше

Вливание капитала даст возможность для разработки продуктов, в частности, ранее анонсированной платформы для кредитования цифровых активов. Для компании, работающей на стыке традиционных и цифровых финансов, это развитие может стать стратегически важным, поскольку институциональное внедрение цифровых активов ускоряется.

Раунд, проведённый под руководством Funicular Funds, — это больше, чем просто капитал — это ставка на то, сможет ли AtlasClear объединить разрозненную инфраструктуру в современную, эффективную платформу, обслуживающую средний сегмент финансовых институтов. Реализация этой гипотезы определит, станет ли это финансирование стартовой площадкой или просто очередным сбором капитала в насыщенном секторе.

Dawson James выступила эксклюзивным агентом по размещению сделки.