PublicSq. планирует дебютировать на NYSE через стратегическое слияние с Colombier Acquisition Corp.

За всего восемь месяцев с момента запуска по всей стране, PublicSq. зарекомендовала себя как серьезный игрок на рынке, который традиционные платформы игнорировали. Маркетплейс, ориентированный на ценности, сейчас насчитывает более 450 000 активных участников и более 40 000 бизнесов, что позволяет ему захватить значительную часть предполагаемой базы потребителей США в 100 миллионов человек, ищущих альтернативы, соответствующие их принципам.

Структура сделки и финансовый эффект

Соглашение о слиянии между PublicSq. и Colombier Acquisition Corp. (NYSE: CLBR) строит агрессивную стратегию роста. В рамках условий сделки акционеры PublicSq. получат новые акции на сумму $200 миллионов, а объединенная компания сможет привлечь до 158,5 миллиона долларов нового капитала — капитала, предназначенного специально для расширения платформы и развития новых каналов дохода, при условии отсутствия выкупов акций акционерами.

После ожидаемого завершения в 3 квартале 2023 года новая объединенная компания будет работать под названием PublicSq. (тикер: PSQH) на Нью-Йоркской фондовой бирже, перейдя с статуса SPAC к полноценной публичной компании.

Руководство и стратегическое видение

Майкл Сейферт, основатель и генеральный директор, руководящий миссией PublicSq., сохранит контроль большинства голосов после слияния, обеспечивая преемственность в подходе, ориентированном на ценности. Его видение — создание «параллельной экономики», в которой американцы направляют свои расходы на бизнесы, разделяющие их убеждения — нашло отклик как у потребителей, так и у партнеров-торговцев.

Состав совета директоров отражает эту стратегическую амбицию:

• Майкл Сейферт обладает проверенным опытом в области развития бизнеса, политики и культурной позиции
• Omeed Malik (CEO/Chairman Colombier) добавляет опыт в инвестиционном банкинге через Farvahar Partners и инвестиционный опыт через 1789 Capital
• Nick Ayers вносит экспертизу в области политики и бизнес-стратегии, полученную во время работы в Белом доме
• Блейк Мастерс обладает предпринимательским и инвестиционным опытом, включая предыдущие руководящие должности в крупной инвестиционной фирме

Захват недоиспользованного рынка

Основная идея, лежащая в основе быстрого роста PublicSq., проста: миллионы американских потребителей чувствуют себя отчужденными от корпораций, которые они считают несоответствующими их ценностям. Этот маркетплейс заполняет этот пробел, позволяя «покупкам на основе ценностей» — пользователи могут направлять свою покупательскую силу к торговцам, явно разделяющим их принципы.

Модель платформы, бесплатная для присоединения как для потребителей, так и для владельцев бизнеса, устраняет барьеры для внедрения и стала ключевым фактором взрывного роста участников и торговцев за первый год.

Регуляторный путь и дальнейшие шаги

Оба совета единогласно одобрили сделку. Colombier подаст регистрационное заявление формы S-4 в SEC, при этом потребуется одобрение акционеров обеих сторон. Сделка подчинена стандартным условиям закрытия и ожидается завершение в 3 квартале 2023 года, после чего объединенная компания сразу станет компанией, котирующейся на NYSE.

Юридические консультанты из ведущих фирм помогают каждой стороне пройти через сложный регуляторный ландшафт, включая подготовку материалов для прокси и подачи документов в SEC.

Что это значит для рынка

Дебют PublicSq. на публичных рынках свидетельствует о подтверждении институциональными инвесторами идеи ценностной экономики. В то время как традиционная розница консолидируется вокруг нескольких мегаплатформ, этот альтернативный маркетплейс заполняет реальный спрос среди потребителей, ищущих дифференциацию и принципиальные покупки.

Инвестиции в размере 158,5 миллиона долларов позволяют PublicSq. ускорить разработку продуктов, расширить партнерские отношения с торговцами и исследовать смежные источники дохода — потенциально расширяя свою экосистему за пределы основных функций маркетплейса и внедряя дополнительные услуги.