Пять лет RCIRX: как этот фонд с фиксированным доходом справлялся с рыночной волатильностью

Фонд доходов с общего дохода Regan Total Return Income Fund (RCIRX) только что достиг важной вехи — прошло пять лет с момента его запуска в октябре 2020 года. С активами под управлением в размере 1,60 миллиарда долларов фонд демонстрирует стабильные доходы при стратегическом фокусе на рынке облигаций.

Результаты, говорящие сами за себя

По состоянию на конец сентября 2025 года RCIRX показал доходность за год в размере 6,13% и впечатляющую совокупную доходность с момента запуска в размере 39,22%. Эти показатели выводят фонд в сильные конкурентные позиции — Morningstar присвоил ему общую рейтинг в 4 звезды, а также за трехлетний период среди 253 аналогичных фондов в категории нестандартных облигаций. Стандартизированная доходность за 1 год составляет 6,41%, что отражает стабильное выполнение стратегии в различных рыночных условиях.

Инвестиционная философия RCIRX

Regan Capital, основанная в 2011 году и базирующаяся в Далласе, управляет примерно 2,9 миллиарда долларов по нескольким стратегиям. RCIRX выделяется активным управлением высококачественными, дисконтированными облигациями, при этом стремясь снизить кредитный риск и чувствительность к процентным ставкам по сравнению с традиционными облигационными фондами. Общие операционные расходы составляют 1,15%, что обеспечивает экономичный доступ к рынку долговых ценных бумаг.

Skyler Weinand, главный инвестиционный директор и менеджер портфеля компании, подчеркивает, что прошедшие пять лет проверили портфели по нескольким направлениям — от пандемических потрясений до скачков инфляции и изменений в политике центральных банков. В этой среде двойной фокус RCIRX на доходность и управление рисками становится все более актуальным для институтов и частных инвесторов, ищущих стабильность портфеля.

Почему важен этот послужной список

Опыт Weinand в структурированных продуктах и торговле ипотечными-backed securities придает глубину подходу фонда. Его предыдущие роли в компаниях, таких как Cantor Fitzgerald, и опыт структурирования секьюритизаций формируют позиционирование RCIRX как инструмента, предназначенного для работы в различных экономических сценариях. Фонд достигает этого за счет ликвидного, прозрачного доступа к рынкам фиксированного дохода без чрезмерной чувствительности к движению ставок.

Помимо паевых фондов, Regan Capital также управляет ETF, котирующимися на NYSE и европейских биржах, а также занимается частными размещениями и отдельным управлением счетами, что свидетельствует о диверсифицированной платформе управления фиксированным доходом.

Что должны знать инвесторы

Прошлая доходность не гарантирует будущих результатов, а инвестиции в паевые фонды связаны с внутренними рисками. RCIRX особенно подвержен рискам, связанным с активами, обеспеченными ипотеками и секьюритизациями, включая кредитный риск, риск досрочного погашения и риск дефолта. Долговые ценные бумаги обычно снижаются при росте ставок, а облигации с более длительным сроком погашения более чувствительны к изменениям. Облигации с низким рейтингом несут больший риск потери основной суммы по сравнению с инвестиционным классом.

Для тех, кто хочет узнать больше о целях, рисках и расходах RCIRX, проспект и краткий проспект предоставляют подробную информацию. Пятигодичный период работы фонда свидетельствует о компетентном выполнении его целей по доходности и возврату, однако индивидуальные обстоятельства и толерантность к рискам инвестора должны определять любые решения о распределении средств.