The Glimpse Group делает смелый шаг в область иммерсивных технологий: слияние Sector 5 Digital готово изменить ландшафт VR/AR

В стратегическом шаге, который может изменить пространство программного обеспечения VR и AR, The Glimpse Group заключила сделку по включению Sector 5 Digital в свою команду. Эта покупка знаменует собой значительный поворот в амбициях компании доминировать в развивающемся секторе иммерсивных технологий.

Почему эта сделка важна

Форт-Уэртская компания Sector 5 Digital — не обычная технологическая студия. С момента основания в 2014 году компания тихо создала впечатляющий список корпоративных клиентов, включая American Airlines, BAE Systems, Bell Flight, Ecolab, Halliburton и других. С примерно 25 сотрудниками, сосредоточенными на создании VR, AR и 3D-опытов для компаний из списка Fortune 500, S5D доказала, что способна работать в масштабах.

Для The Glimpse Group эта покупка — не просто увеличение численности персонала, а фундаментальное преобразование рыночной позиции. Цифры рассказывают свою историю: S5D за 2020 год получила примерно 3,0 миллиона долларов выручки, а в 2021 году ожидается рост до 4,0 миллиона долларов. Еще более впечатляюще, что компания удерживает валовые маржи в диапазоне 55-60%, ведет операции с безубыточностью и положительным денежным потоком. Это не показатели для самовосхваления; они демонстрируют здоровую, прибыльную бизнес-модель.

Цифры, изменившие всё

Структура сделки показывает уверенность The Glimpse Group в успехе слияния. Общая потенциальная цена покупки достигает $27 миллионов, при этом начальный платеж составляет $8 миллионов, разделенных между $4 миллионами наличными и $4 миллионами обыкновенных акций. И вот главный момент: примерно 70% от общей стоимости ($19 миллионов) зависит от достижения показателей роста выручки за три года.

Что делает это еще более привлекательным, так это способ оплаты The Glimpse Group. Из общей стоимости покупки примерно $6 миллионов (22%) будет наличными, а примерно $21 миллионов (78%) — в виде акций компании. Эта структура согласовывает стимулы — руководство S5D остается мотивированным достигать целей роста, поскольку их вознаграждение напрямую зависит от этого.

После сделки The Glimpse Group планирует сохранить около $20 миллионов наличных средств без существенных обязательств. Ожидается, что сделка закроется в первом квартале 2022 года и сразу же положительно скажется на прибыли.

Масштаб за пределами признания

Настоящая ценность — в масштабе. До приобретения The Glimpse Group примерно удвоит свою годовую выручку. Более стратегически, объединенная компания занимает позицию на потенциальной траектории $10 миллионов годовой выручки, что выводит ее в число крупнейших независимых компаний по программному обеспечению и услугам в области VR/AR.

Помимо выручки, слияние приносит операционную мощь. Объединенная команда превысит 100 разработчиков программного обеспечения, инженеров и 3D-художников — критическая масса талантов в рынке, где специализированные навыки в области иммерсивных технологий ценятся очень высоко. Географическая и отрасловая диверсификация также укрепляется, поскольку корпоративные связи S5D расширяют адресуемый рынок The Glimpse Group.

Обновление руководства

Джефф Мейснер, соучредитель и CEO S5D, не покидает сцену — он занимает более крупную роль. Мейснер становится генеральным директором Sector 5 Digital, одновременно присоединяясь к исполнительной команде The Glimpse Group в качестве директора по доходам. Он также войдет в совет директоров как не независимый директор.

Это сигнал доверия с обеих сторон. Мейснер приносит семь лет подтвержденных результатов в бизнес-модели с низкими капиталовложениями в руководство The Glimpse Group. Для Мейснера это означает доступ к более широкой экосистеме Glimpse для ускорения амбиций роста S5D.

Тезис о метавселенной

В своем заявлении Мейснер подчеркнул, что S5D сознательно избегала привлечения внешнего капитала, чтобы сохранить контроль до нахождения подходящего партнера. “Это возможность, где целое гораздо больше суммы частей,” отметил он, подчеркивая стратегические синергии, которые теперь доступны.

Президент и CEO The Glimpse Group Лирон Бентовим охарактеризовал приобретение как фундаментальное для более широкой стратегии компании: стать ведущим поставщиком программного обеспечения и услуг в индустрии VR/AR с глобальным охватом. По мере того как концепция метавселенной набирает популярность, становится особенно важным иметь масштаб, операционное совершенство и передовые возможности.

“Присоединение такого уровня руководителя, как Джефф Мейснер, к нашей исполнительной команде и совету директоров — значительный шаг,” заявил Бентовим, подчеркнув, что эта сделка — не только о балансовых показателях, но и о культурной совместимости и общем видении.

Что будет дальше

Сделка не содержит условий, что означает, что она завершится при отсутствии чрезвычайных обстоятельств. The Glimpse Group планирует интегрировать S5D, сохраняя при этом независимый бренд и операционную автономию — умный шаг, который сохраняет креативную культуру студии, отмеченной наградами, и одновременно обеспечивает доступ к капиталу, дистрибуции и стратегическим ресурсам.

Для инвесторов, следящих за сектором VR/AR, эта сделка подтверждает тезис: консолидация в области иммерсивных технологий ускоряется, поскольку компании стремятся нарастить масштаб до того, как концепция метавселенной станет реальностью. Останется ли потенциал метавселенной реализованным, покажет время, но ставка The Glimpse Group предполагает, что руководство компании верит в фундаментальные показатели — внедрение в предприятия, высокие маржи и проверенную клиентскую базу — и оправдывает инвестиции.