Группа 22nd Century завершает стратегическую сделку для создания мощной производственной базы в сфере конопли/каннабиса

Основная консолидация рынка: XXII удваивает доходы благодаря сделке с GVB Biopharma

22nd Century Group (Nasdaq: XXII), инновационная компания в области сельскохозяйственной биотехнологии, объявила о трансформационной покупке GVB Biopharma, частной организации, занимающейся контрактной разработкой и производством (CDMO). Стратегическое объединение позиционирует объединённую компанию как полноценного игрока в быстрорастущем секторе ингредиентов из конопли/каннабиса, с немедленными последствиями для масштабов доходов и операционной эффективности.

Сделка оказывает значительное финансовое влияние: GVB Biopharma прогнозирует доход за 2022 год примерно в $48 миллионов, что отражает рост на 58% по сравнению с прошлым годом, при валовой марже свыше 44% и положительном денежном потоке. После завершения сделки ожидается более чем удвоение общего дохода 22nd Century и немедленный рост скорректированного EBITDA, а также получение положительного денежного потока от операционной деятельности.

Стратегические синергии: Вертикально интегрированная цепочка создания стоимости

Поглощение создает уникальную глобальную платформу за счет объединения взаимодополняющих возможностей по всей цепочке поставок. GVB Biopharma обладает устоявшимися сильными сторонами, включая собственную криогенную технологию экстракции, передовые возможности по рафинированию и формулированию, а также ведущие поставщики активных фармацевтических ингредиентов (API). Компания управляет тремя производственными мощностями — 30 000 кв. футов по производству ингредиентов из конопли в Центральной Орегоне, 40 000 кв. футов по производству готовой продукции в Лас-Вегасе и промышленным центром экстракции в Принвилле, Орегон.

22nd Century вносит экспертизу по каннабиноидным рецепторам через CannaMetrix, собственную генетику через партнерства с KeyGene, возможности по селекции через Extractas и операции по выращиванию на Needle Rock Farms. Это сочетание внутренне создает комплексную платформу контрактного производства, предназначенную для монетизации собственной генетики растений и интеллектуальной собственности по всей цепочке создания стоимости.

Рыночная позиция и привлечение клиентов

GVB Biopharma занимает примерно 15% рынка активных ингредиентов из конопли, закрепляя за собой статус лучшей компании в отрасли. Компания поддерживает доверительные отношения с ведущими брендами CBD и каннабиноидов, включая Cookies, Nuleaf и Canaxis Pharma. Основные показатели 2021 года включают распределение более пяти миллиардов доз CBD, что свидетельствует о значительном проникновении на рынок и диверсификации клиентской базы.

Международное расширение представляет собой еще один вектор роста, с существующими офисами в Великобритании и Брюсселе, а также несколькими совместными предприятиями по всей Европе для обработки и дистрибуции, адаптированных к региональной динамике рынка.

Структура сделки и управление

Стоимость сделки включает поглощение примерно $4.5 миллиона долга, закрывающие расходы GVB и выпуск 32 900 000 незарегистрированных акций обыкновенных акций 22nd Century. Финансовым советником выступила Cowen, которая представляла GVB, а Grant Thornton предоставила независимую оценку стоимости. Юридическую поддержку обеспечили Dorsey & Whitney LLP для GVB и Shulman Rogers PC для 22nd Century.

Джеймс А. Миш, генеральный директор 22nd Century Group, охарактеризовал сделку как возможность быстрого масштабирования франшизы из конопли/каннабиса при одновременном достижении масштабов и снижения затрат за счет вертикальной интеграции производства каннабиноидов. Объединенная компания теперь позиционирует себя для прямого использования дифференцированных научных разработок и собственной интеллектуальной собственности в фармацевтических и потребительских приложениях.