Тайна снижения процентных ставок в 2026 году: новая модель хеджирования активов в условиях дифференциации политики центральных банков

Сколько раз ФРС будет сокращать в этом году? Рынок был в хаосе. Аналитики JPMorgan давали ответ один раз, а Goldman Sachs давно заявляет, что он начнёт падать в марте. Это не маленькое разногласие — речь идёт о том, как движется глобальная ликвидность.

За поверхностным спором стоит более глубокая дилемма: выйдет ли уровень безработицы из-под контроля и можно ли полностью подавить инфляцию. Кто выиграет, тот определит темпы снижения процентных ставок.

Ещё более душераздирающей является международная «обратная драма». Представьте: Япония, Европа и Канада повышают процентные ставки, а ФРС смягчает наоборот. Что происходит? Капитал покинул развивающиеся рынки, арбитражные позиции были лихорадочно ликвидированы, а рискованные активы резко колебались. В этом экстремальном сценарии крипторынок стал «резервуаром» глобальной избыточной ликвидности.

Период высокой волатильности = период сильного ожидания. В таком макроконтексте тот, кто точно уловит рыночный ритм, сможет получить прибыль.

**Теперь я спрашиваю вас: будет ли 2026 год ждать настоящей «живой воды» или попадёт в долгосрочные потрясения? Какой прогноз вы наиболее оптимистично настроены относительно расхождений в политике центрального банка? Поделитесь своей практической логикой в комментариях ниже.**