Brynwood Partners завершает историческую сделку по передаче Chef Boyardee в собственность Hometown Food Company

В рамках знаковой сделки, объявленной 1 мая 2025 года, Brynwood Partners поставила свою портфельную компанию Hometown Food Company в позицию контролировать легендарный бренд Chef Boyardee через соглашение на $600 миллионов долларов с Conagra Brands, Inc. (NYSE: CAG). Сделка включает производственный завод в Мильтоне, Пенсильвания, площадью 820 000 квадратных футов, а также все поддерживающие операции и активы, связанные с бизнес-линейкой Chef Boyardee. Ожидается, что закрытие этой сделки состоится во второй половине весны 2025 года, при условии получения стандартных регуляторных одобрений от американских властей.

Наследственный американский бренд находит новое направление

Chef Boyardee является доминирующей силой в секторе готовых к употреблению блюд, предлагая как консервированные, так и микроволновые продукты, которые определяли американскую комфортную еду на протяжении поколений. История бренда насчитывает более века: он возник, когда кулинарный новатор Hector Boiardi в начале 1900-х годов переехал из Италии в Америку и произвел революцию в подходе семей к приему пищи. Линейка продуктов, известная своими простыми, доступными рецептами, предназначенными для домашних хозяйств по всей стране, завоевала долгосрочную лояльность потребителей благодаря бестселлерам, таким как Beef Ravioli, Spaghetti & Meatballs, Mini Ravioli и Beefaroni.

Распространение продукции Chef Boyardee в настоящее время охватывает продуктовые сети, крупные ритейлеры и дисконтные магазины по всей территории США, с устоявшимися позициями на рынке в Канаде и Пуэрто-Рико. Завод в Мильтоне работает примерно с 500 сотрудниками и будет беспрепятственно интегрирован в существующую производственную инфраструктуру Hometown.

Стратегия расширения Hometown Food Company

Brynwood Partners создала Hometown Food Company в 2018 году как платформу для консолидации наследственных потребительских брендов. Первоначальная покупка портфеля у The J.M… Smucker Company обеспечила американские права на распространение решений Pillsbury для выпечки, консервированные смеси для блинов Hungry Jack и сиропы, бренды Martha White и White Lily. Последующие инициативы по росту включали приобретение Arrowhead Mills у The Hain Celestial Group (2019), слияние с операциями De Wafelbakkers (2022) и покупку Birch Benders у Sovos Brands (2023).

После интеграции Chef Boyardee, присутствие Hometown Food Company расширится до более чем 1,6 миллиарда долларов годового дохода, поддерживаемого производственными операциями в четырех регионах — Северо-восток, Средний Запад, Юго-Центр и Юго-Восток — с примерно 1500 сотрудниками в общей сложности.

Мнение руководства о стратегической покупке

Генрих Хартонг, руководитель Brynwood Partners в качестве председателя и генерального директора, охарактеризовал сделку: «Это самая крупная покупка за четыре десятилетия работы Brynwood. Chef Boyardee является примером ценного, многопоколенного бренда, который мы преследуем в Hometown — каждый из которых обладает значительным наследием и рыночным присутствием. С момента запуска Hometown мы почти удвоили масштаб нашего портфеля и уверены, что современные стратегии управления брендами могут оживить Chef Boyardee и обеспечить быстрое расширение в новых категориях продуктов.»

Том Полке, президент и главный исполнительный директор Hometown Food Company, добавил: «Возможность с Chef Boyardee позволяет нам укрепить наши позиции в этой важной категории. Операции будут руководствоваться нашим корпоративным центром в Чикаго, и мы ожидаем беспрепятственной передачи полномочий в ходе сотрудничества с Conagra в процессе перехода.»

Общая структура портфеля Brynwood

Помимо Hometown Food Company, Brynwood Partners управляет Harvest Hill Beverage Company, Carolina Beverage Group, Great Kitchens Food Company, West Madison Foods и Miracapo Pizza Company. Сделка по Chef Boyardee повышает общую производственную мощность Brynwood до 20 предприятий по всей стране, создавая рабочие места для примерно 5500 сотрудников и принося более 3,7 миллиарда долларов совокупных годовых доходов. В регионе Чикаго расположены четыре компании портфеля Brynwood, работающие на шести производственных площадках.

Эта сделка дополнительно подтверждает позицию Brynwood Partners как специализированного инвестора в области корпоративных carveout. За более чем 40-летнюю историю фирма осуществила более 60 приобретений брендов, исходя из более чем 20 различных корпоративных источников.

О Brynwood Partners

Штаб-квартира в Гринвиче, Коннектикут, Brynwood Partners работает как операционно-активный частный инвестиционный фонд, сосредоточенный на контролируемых долях в предприятиях нижнего среднего сегмента Северной Америки с 1984 года. Организация специализируется на приобретении некорпоративных активов брендов в потребительском секторе. Текущие активы под управлением превышают 2,3 миллиарда долларов, они поступают от ограниченного числа партнеров, включающего внутренние и глобальные пенсионные фонды, диверсифицированные платформы фондов, образовательные фонды, благотворительные организации, крупные семейные офисы и институциональные финансовые структуры.