Навигация 2026: Почему акции с низким бета-коэффициентом имеют смысл, когда ФРС меняет курс

Федеральная резервная система снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов в декабре, доведя целевой диапазон федеральных фондов до 3.5%-3.75%. Однако то, что произойдет дальше, остается центральным вопросом для инвесторов по мере приближения 2026 года. Когда Федеральная резервная система снова соберется, и какие решения примет новый председатель ФРС? Эта неопределенность делает сейчас идеальным временем для анализа защитных инвестиционных стратегий.

Переход руководства создает туман в политике

Срок полномочий Джерома Пауэлла в качестве председателя Федеральной резервной системы завершится 15 мая 2026 года, когда на его место вступит преемник. Этот переход вызывает важный вопрос: продолжится ли снижение ставок, ускорится или произойдет разворот? Новый председатель сталкивается с немедленным давлением установить доверие, наследуя экономику, которая демонстрирует смешанные сигналы по инфляции и занятости.

Три из четырех запланированных заседаний ФРС в первой половине 2026 года все еще пройдут под руководством Пауэлла, но рынки уже закладывают неопределенность во вторую половину. Когда Федеральная резервная система снова соберется после смены руководства? Инвесторы не получат ясности, пока новый председатель не озвучит свои приоритеты политики и стиль коммуникации.

Почему это важно для вашего портфеля

Действия ФРС напрямую влияют на различные классы активов. Для капиталоемких секторов, таких как коммунальные услуги, снижение ставок повышает прибыльность за счет уменьшения затрат на обслуживание долга и расширения маржи. Напротив, волатильность ставок, как правило, негативно сказывается на акциях с высокой чувствительностью к изменениям ставок, в то время как защитные позиции получают выгоду.

В периоды политической неопределенности — особенно при смене руководства — акции с высоким бета-коэффициентом демонстрируют чрезмерные колебания. Инвесторы, ищущие стабильность, должны переключиться на ценные бумаги с низким бета (бета между 0 и 1), которые исторически показывают лучшие результаты во время турбулентных переходов.

Пять акций, созданных для неопределенных времен

Потребительские товары первой необходимости

Monster Beverage (MNST) имеет рейтинг Zacks #1 и бета-коэффициент 0.48, что делает ее одной из самых стабильных в своем сегменте. Компания, базирующаяся в Короне, Калифорния, выигрывает за счет растущего мирового спроса на энергетические напитки и модели с минимальными активами. Долгосрочный рост прибыли составляет 16.81%, а консенсус-прогноз по EPS на 2026 год показывает увеличение на 5.14% за последние два месяца. Прогнозируемый доход в $9 миллиардов отражает рост на 9.48%.

Mama’s Creations Inc. (MAMA), также с рейтингом Zacks #1, специализируется на готовых итальянских блюдах, поставляемых через крупные розничные сети. Ее бета-коэффициент 0.79 отражает умеренную стабильность при обеспечении значительного роста. Компания из Ист-Ратерфорда, Нью-Джерси, прогнозирует продажи на 2026 год в размере $218.2 миллиона — рост на 26.49%, а консенсус по EPS недавно вырос на 4.35%.

Коммунальные услуги для стабильности

Dominion Energy (D) управляет регулируемыми электросетями и газовыми компаниями на востоке США с предсказуемой прибылью, основанной на тарифах. Статус Zacks #2 и бета 0.70 обеспечивают защиту от снижения. Компания из Ричмонда, Виргиния, платит дивиденд в размере 4.51%, значительно превышая доходность S&P 500 в 1.4%. Долгосрочный рост прибыли составляет 10.26%, а продажи на 2026 год прогнозируются в размере $16.48 миллиарда (с ростом 5.14%).

Ameren Corporation (AEE) занимает статус Zacks #2 с бета 0.57, что является одним из самых низких в секторе. Компания, работающая в регулируемых электросетях и газовых сетях по всему Среднему Западу, выигрывает от крупного инвестиционного плана и благоприятной регуляторной среды. Ее дивидендная доходность составляет 2.85%, а долгосрочный рост прибыли — 8.52%. Продажи в 2026 году должны достичь $9.71 миллиарда, что на 6.33% больше.

Sempra Energy (SRE) завершает подборку с рейтингом Zacks #2 и бета 0.73. Компания из Сан-Диего управляет активами как в США, так и в Мексике, диверсифицируя источники дохода. Ее дивидендная доходность 2.91% поддерживает долгосрочный рост прибыли в 7.33%, а продажи в 2026 году оцениваются в $14.74 миллиарда — рост на 8.5%.

Общая картина

Все пять акций показали положительную динамику за 12 месяцев и сочетают низкую волатильность с ростом прибыли. Пока инвесторы задаются вопросом, когда снова соберется ФРС, и размышляют о последствиях смены руководства, эти акции предлагают проверенную защитную стратегию для преодоления политической неопределенности впереди.

Команда исследований Zacks готовит свой список из 10 лучших акций на 2026 год, с исторической доходностью +2,530.8% с 2012 по ноябрь 2025 года — в четыре раза превышая доходность S&P 500 в +570.3%. Эти рекомендации будут опубликованы 5 января.