Рынки Азии сталкиваются с продолжительным давлением, поскольку биржа Малайзии сигнализирует о слабости впереди

Индекс Kuala Lumpur Composite Index, похоже, готов столкнуться с дальнейшими трудностями на предстоящей неделе после пятничного отката, который прервал пятидневный ралли. После накопления примерно 2 процентов прибыли за период роста, индекс KLCI снизился на 1,21 пункта, остановившись на уровне 1 677,10 — незначительное снижение на 0,07 процента, которое тем не менее сигнализирует о возможной уязвимости, поскольку региональные акции ориентируются в условиях тонкой праздничной торговой среды между Рождеством и Новым годом.

Настроения на рынке и глобальный контекст

Тонкие объемы торгов и осторожная позиционная стратегия, как ожидается, сохранятся на всех азиатских биржах, при этом прогнозы указывают на минимальное направление движения, но с уклоном в сторону консолидации. Этот осторожный настрой отражает смешанные показатели, наблюдаемые на европейских биржах, в то время как рынки США завершили пятницу с незначительной слабостью. В совокупности это говорит о том, что азиатские индексы могут испытывать трудности с ясным направлением, колеблясь между умеренными ростами и потерями, поскольку ликвидность в конце года оказывает давление на настроение.

Общее состояние на Уолл-стрит отражало снижение участия дилеров после Рождественского дня: индекс Dow Jones упал на 29,19 пункта (0,04 процента) до 48 710,97, индекс NASDAQ снизился на 20,21 пункта (0,09 процента) до 23 593,10, а индекс S&P 500 снизился на 2,11 пункта (0,03 процента) до 6 929,94. Несмотря на недельные показатели, демонстрирующие силу — с ростом S&P 500 на 1,4 процента и повышением Dow и NASDAQ на 1,2 процента — нежелание гоняться за импульсом после недавних рекордных максимумов снизило активность торгов.

Разбор по секторам

Движение KLCI в пятницу отражало разнородные показатели по основным секторам. Финансовый сектор, телекоммуникации, промышленность и компании по плантациям показали смешанные сигналы. Среди ключевых компонентов оборонительные акции продемонстрировали устойчивость: MISC и RHB Bank выросли на 0,78 процента, Telekom Malaysia — на 0,87 процента, а Petronas Dagangan — на 0,51 процента. Энергетический сектор показал смешанную картину: Petronas Gas и Tenaga Nasional выросли на 0,44 процента, тогда как Petronas Chemicals снизился на 0,82 процента.

Обнаружилась слабость в отдельных областях, особенно в недвижимости и сырьевых товарах. Sime Darby упал на 1,90 процента, Gamuda — на 1,96 процента, а QL Resources — на 1,28 процента. В секторе здравоохранения через IHH Healthcare наблюдалось сокращение на 0,92 процента, в то время как розничный сектор показал умеренный рост: 99 Speed Mart вырос на 0,53 процента. Телекоммуникации оставались под умеренным давлением, Axiata снизилась на 0,77 процента, а Celcomdigi — на 0,62 процента.

Энергетические рынки под давлением

Слабость нефти стала значительным препятствием, при этом фьючерсы на нефть West Texas Intermediate на февральскую поставку рухнули на $1,41 за баррель — снижение на 2,42 процента, закрывшись на уровне $56,94. Продажа связана с обострением геополитической напряженности, особенно в отношении поставок США и Венесуэлы, что оказало давление на доверие инвесторов к краткосрочным спросу и динамике предложения.

Поскольку биржа Малайзии входит в короткую праздничную неделю, сочетание технической слабости, геополитических препятствий, влияющих на оценки энергетического сектора, и структурной низкой ликвидности в праздничный период может привести к продолжению консолидационного тренда пятницы в начале следующей недели.