Понимание маржинальной торговли: что нужно знать

Маржинальная торговля позволяет вам увеличить свою рыночную экспозицию за счет заимствования средств у биржи, управляя большими позициями при меньшем начальном депозите. Звучит заманчиво? Вот как это на самом деле работает.

Механизм его работы
Вы вносите залог — скажем, 1 BTC стоимостью $40,000. При использовании кредитного плеча 5x вы можете управлять позицией на сумму $200,000 в биткоине. Когда цена движется в вашу пользу, ваши прибыли умножаются. Рост на 10%? Вы получаете 50% прибыли на ваш залог. Но если ситуация повернется в другую сторону: снижение на 10% полностью уничтожит половину вашего капитала.

Быстрый пример
Представьте, что Ethereum торгуется по цене $2,000. Вы вносите $10,000 (5 ETH) и открываете длинную позицию с кредитным плечом 3x. Теперь вы контролируете активов на сумму $30,000 — фактически 15 ETH. Если ETH поднимается до $2,400, ваша позиция увеличивается на $6,000 ( — 60% доходности на залог). Напротив, если цена опустится до $1,800, вы мгновенно потеряете $6,000.

Реальность риска
Ликвидация — это тихий убийца. Биржи поддерживают минимальные соотношения залога. Когда ваша позиция идет против вас и ваш маржинальный уровень падает ниже этого порога, биржи автоматически ликвидируют вашу позицию по рыночным ценам — что часто приводит к полным потерям. Волатильность, проскальзывания и флэш-краши могут вызвать ликвидацию быстрее, чем вы успеете среагировать.

Профессиональный совет: Кредитное плечо увеличивает как выигрыши, так и потери. Начинайте с малого, всегда используйте стоп-лоссы и никогда не ставьте капитал, который не можете позволить себе потерять.