#市场周期与投资策略 Когда я увидел этот набор данных о бразильском рынке, в голове мелькнуло слово: дифференциация.

Рост активности на 43% звучит оживляюще, но более внимательный взгляд на логику этого можно выявить риски. Средняя сумма инвестиций выросла с нескольких сотен долларов до более чем 1000 долларов, и 18% начали распределять несколько активов — это не признак зрелости рынка, а признак роста риска пропустить её (FOMO). Я видел такую сцену в 2017 и 2021 годах, и каждый раз именно тогда розничные инвесторы начинают «инвестировать серьёзно», и именно тогда получатели наиболее интенсивны.

Самое тревожное — утроение объёма торговли стейблкоинами. На первый взгляд это страх к риску, но что же это такое? Большая сумма денег ждёт выхода на бирже, и как только проект или валюта начинает привлекать рынок, деньги сразу же следуют за трендом. Это предвестник типичной эстафетной игры высокого уровня.

Есть ещё одна деталь — количество инвесторов младше 24 лет увеличилось на 56% в годовом выражении. Лучше всего сокращать деньги молодежи, потому что они не сталкивались с медвежьим рынком и не защищены от колебаний. Когда рынок наполняется свежей жизнью, начинается сезон охоты торговца.

Топовые активы, такие как Bitcoin, Ethereum и Solana, относительно безопасны, но если вы видите различные мелкие и новые монеты, которые начинают становиться популярными на этом этапе, будьте внимательны. До этого цикла всегда было так — участие на рынке взлетело до небес, все говорили об инвестициях, а мало кто говорил о рисках.

Что всегда нужно помнить: долго жить в 10 000 раз важнее, чем быстро заработать.