Освойте 15 ключевых правил настройки коэффициента отклонения: как точно определить точки расхождения скользящих средних

Что такое乖離率? В статье о «игре расстояний» между ценой акций и скользящей средней

Колебания цен акций обусловлены изменениями ожиданий участников рынка. А 乖離率(BIAS) — это именно инструмент количественного измерения таких ожиданий.

Проще говоря,乖離率 измеряет «степень отклонения текущей цены от скользящей средней», обычно выражается в процентах. Основная логика такова: когда цена удаляется от трендовой линии, на рынке возникает давление на возвращение к ней.

Например, если 20-дневная скользящая средняя составляет 100 юаней, а цена уже выросла до 107 юаней, возникает положительное乖離. Тогда инвесторы могут подумать: «Разве не перебор?» В противоположность этому отрицательное乖離 указывает на возможную недооцененность.

Логика расчёта乖離率: от формулы к практике

Чтобы понять乖離率, нужно знать, как он считается:

N-дневный BIAS = (Текущая цена закрытия - N-дневная скользящая средняя) / N-дневная скользящая средняя × 100%

Где N — период скользящей средней. Поскольку этот расчет включает исторические данные,乖離率 по своей природе является запаздывающим индикатор — это важно учитывать при его использовании.

Как выбрать параметр 15 для乖離率?

Первый шаг — определить период скользящей средней. Распространенные варианты:

Краткосрочный анализ (1-7 дней): подходит для сверхкраткосрочной торговли

• 5, 6, 10-дневные скользящие средние
• Более чувствительные сигналы, чаще срабатывают

Среднесрочные позиции (15-40 дней): для волновых стратегий

• 20, 30-дневные скользящие средние
• Параметр乖離率 15 — классический выбор для среднесрочной торговли

Долгосрочные инвестиции (более 60 дней): для трендовых инвестиций

• 60, 120, 240-дневные скользящие средние
• Меньше сигналов, но более надежные

Выбор параметра зависит от трех факторов:

1. Активность акции: активные акции можно анализировать на коротких периодах; малоликвидные — на более длинных, чтобы фильтровать шум
2. Рыночная среда: в бычьем рынке короткие периоды работают лучше; в медвежьем — более длинные
3. Стиль торговли: краткосрочные трейдеры используют 6, 12 дней; среднесрочные — 20, 30, параметры乖離率 15

Три метода поиска торговых возможностей с乖離率

Метод 1: установка пороговых значений для покупки и продажи

На практике нужно задать уровни предупреждения для乖離率:

Положительное乖離 выше установленного значения (например, +3%) → сигнал перекупленности

• Цена переоценена, давление на снижение
• Можно рассмотреть частичную фиксацию прибыли или продажу

Отрицательное乖離 ниже установленного значения (например, -3%) → сигнал перепроданности

• Цена слишком сильно продана, есть потенциал для отката
• Можно покупать по частям

Важно: конкретные значения следует корректировать с учетом исторственной волатильности. Акции с высокой волатильностью могут часто превышать пороговые уровни, поэтому важно гибко подходить к настройкам.

Метод 2: сравнение乖離 по нескольким скользящим средним

Один乖離 по одной скользящей может вводить в заблуждение. Более эффективно одновременно отслеживать乖離 по нескольким скользящим, например:

• 5-дневный乖離 + 20-дневный乖離: краткосрочная и среднесрочная проверка
• Когда оба показывают положительный乖離 — сигнал перекупленности более надежен
• Когда оба показывают отрицательный乖離 — сигнал перепроданности сильнее

Метод 3: выявление дивергенций цены и乖離率 для определения вершины и дна

Самый ценный сигнал — «дивергенция»:

Дивергенция вершины: цена достигает новых максимумов, а乖離率 уменьшается

• Указывает на снижение импульса роста
• Даже при росте цены стоит насторожиться

Дивергенция дна: цена достигает новых минимумов, а乖離率 возвращается к росту

• Указывает на истощение нисходящего импульса
• Предвещает возможный откат или разворот

Пять ограничений乖離率

1. Плохо работает в боковом движении: при долгосрочных колебаниях乖離 часто остается в диапазоне, создавая шум
2. Явная задержка: не подходит для точного определения точек входа/выхода, часто сигнал появляется уже в середине снижения
3. Влияние рыночной капитализации: крупные компании стабильнее соответствуют предположениям乖離率; у мелких — большие колебания, одних乖離 недостаточно
4. Требует исторической калибровки: одинаковые пороговые значения могут давать разные результаты для разных акций и периодов
5. Может вводить в заблуждение новичков: чрезмерная зависимость и механическое применение могут привести к ошибкам

Четыре важных правила практического применения

Используйте вместе с другими индикаторами: сочетание乖離率 с (KD), (BOLL) и др. значительно повышает точность сигналов

Динамическая настройка параметров: не зафиксируйте параметры навсегда, регулярно пересматривайте, подходит ли乖離率 15 для текущего рынка

Различайте качество акций: в хороших акциях при коррекции быстро восстанавливается (люди спешат покупать), в слабых — медленнее, эффект乖離 может быть разным

Избегайте механического следования формуле: рынок живой, автоматическая торговля по乖離率 без учета ситуации может привести к ошибкам. Важно постоянно отслеживать настроение и фундаментальные показатели.

乖離率BIAS — классический и практичный инструмент технического анализа, но не всесильный. Настоящий мастер — тот, кто понимает его логику, гибко настраивает параметры и использует в сочетании с другими методами, чтобы успешно реагировать на многообразие рыночных условий.