Фьючерсы на американский рынок: полный разбор торговли по четырем основным индексам

Хотите поспорить с фьючерсами на американские акции, но не знаете, с чего начать? Всё не так сложно, как кажется. Это руководство охватывает всё, что вам нужно знать — от выбора продуктов и механики торговли до предотвращения и контроля рисков.

Торгуйтесь самыми горячими фьючерсами на акции США: Эти четыре индекса стоит обратить внимание

Существует четыре категории фьючерсов на акции США с наибольшим объемом торговли на рынке, которые отслеживаются отдельноS&P 500, Nasdaq 100, Russell 2000 и Dow Jones Industrial Average。 Каждый индекс соответствует двум размерам контрактов — мини-контрактам(E-mini)и микроконтракты(Micro E-mini), Micro — это одна десятая от mini, больше подходит для небольших фондов.

Взгляните на таблицу сравнения товаров ниже, чтобы быстро увидеть:

Что именно такое фьючерсы на акции США? Объясните это ясно одним предложением

Фьючерсы на акции США по сути являются контрактами на будущую цену индекса акций。 В какой-то момент вы фиксируете цену индекса, обещая когда-нибудь «доставить» корзину акций по этой цене.

Возьмём пример, чтобы лучше понять. Если индекс Nasdaq 100 сейчас находится на уровне 12 800 пунктов, вы покупаете микро-фьючерс Nasdaq(MNQ), фактически, вы фиксируете портфель акций такой стоимости:

12800 пипов × $2 = номинальная стоимость $25 600

Это значит, что на каждые 1 пункт индекса ваша прибыль и убыток составляют $2. Эффект рычага становится очевиден с первого взгляда.

Для чего используются фьючерсы на акции США? Три основных применения

Риск хеджирования

Если у вас спотовый портфель акций США на $20,000 и вы беспокоитесь о коррекциях рынка, вы можете защитить прибыль, открывая короткие позиции на фьючерсы. Например, используйте микро-фьючерсы S&P 500(MES), с индексным уровнем 4 000 пунктов и кратным $5, это всего лишь хедж от этой инвестиции. Рынок получил прибыль на позиции по фьючерсам при падении, компенсировав спотовый убыток.

Догадуйте с помощью рычага

Фьючерсы на американские акции позволяют контролировать большую позицию с меньшим капиталом. По сравнению с прямой покупкой акций, что требует полных средств, фьючерсы должны лишь платить маржу(Обычно 5-10% номинальной стоимости)。 Бычьи спекулянты на акциях Nasdaq покупают фьючерсы на NQ и зарабатывают при росте индекса, что и есть прелесть кредитного плеча.

Заранее зафиксируйте начальную цену

Ещё не накопили достаточно денег? Ничего. Три месяца, чтобы получить деньги от бизнеса, но не хотите упустить сегодняшнюю низкую цену? Покупая соответствующую сумму фьючерсов на акции США, вы можете «заморозить» текущую цену входа и решить, продолжать ли удерживать позицию или закрывать её, когда средства уже на месте.

Как выбрать правильные фьючерсы на акции США? Трёхшаговый метод суждения

Шаг 1: Определите трек。 Если вы оптимистично настроены на весь рынок, выбирайте S&P 500(ES/MES), если вы оптимистично настроены по поводу технологических акций, выбирайте Nasdaq 100(NQ/MNQ), если вы оптимистично настроены относительно акций малых компаний, выбирайте Russell 2000(RTY/M2K)。

Шаг 2: Выберите размер контракта。 Для торговли позициями на $20,000 достаточно MES(Поскольку номинальная стоимость контракта ES слишком высока — около $200,000)。

Шаг 3: Учитывайте волатильность。 Nasdaq 100 более волатильен, чем S&P 500, поэтому если у вас ограниченная толерантность к риску, безопаснее использовать меньшую позицию.

Подробное объяснение спецификаций торговли фьючерсами на акции США

Перед тем как оформлять заказ, вы должны понять следующие конкретные признаки:

Ключевые советы:: Перед торговлей требуется первоначальный маржинальный депозит у брокера. Если баланс вашего счета опускается ниже поддерживающей маржи, вы должны пополнить свои средства, иначе брокер ликвидирует вашу позицию. Чтобы быть уверенным, поддерживайте маржу выше минимальных требований, особенно когда рынок волатильен.

Фьючерсы на американские акции открыты круглосуточно(Закрыто по выходным), начиная с 18:00 по нью-йоркскому времени каждое воскресенье, чтобы совпасть с открытием азиатских рынков.

Пошаговый расчет прибыли и убытков фьючерсов на акции США

Прибыль/убыток = Изменение цены(Очки) × кратных

Например, если вы торгуете фьючерсами на ES:

• Цена предложения: 4000 очков
• Спросите цену: 4050 очков
• Изменение очков: 50 очков
• Кратные: $50/pip
• Прибыль: 50 × 50 = $2,500

Просто, правда? Но помните: когда вы теряете деньги, эта формула рассчитывается в обратном порядке, и кредитное плечо тоже является убытком.

Насколько высоко рычаговое плечо фьючерсов на акции США?

Кредитное плечо = номинальная стоимость ÷ начальная маржа

Возьмём, к примеру, индекс S&P 500 с индексом 4 000 пунктов: ( 4000 × 50) ÷ 12 320 = Рычаг 16,2x

Это значит, что если индекс вырастет на 1%, ваш ROI достигает 16,2%; Но он упал на 1%, а убыток достиг 16,2%. Рычаг — палка о двух концах.

Пять основных вопросов, которые нужно знать перед тем, как оформлять фьючерсы на американские акции

Вопрос: Контракт скоро истекает, что мне делать, если я хочу сохранить свою должность?

О: Выполните операцию «rollover» — закройте истекающий контракт и откройте новый контракт в течение истечённого месяца. Обычно достаточно одной инструкции. Поскольку фьючерсы на акции США финансово урегулированы, они не принесут 500 акций при погашении.

Вопрос: Какие факторы влияют на цену фьючерсов на американские акции?

Ответ: Фьючерсы представляют собой корзину акций. Корпоративные прибыли, экономический рост, политика центральных банков, геополитика, общие рыночные оценки — все факторы, влияющие на цены акций, влияют на цены фьючерсов.

Вопрос: В чем заключается высокая нагрузка?

Ответ: По сравнению с кредитным плечом ипотечных кредитов на недвижимость или некоторых валютных продуктов, фьючерсы на акции США примерно в 16 раз высоки, что умеренно высоки. Но не обманывайтесь цифрами — многие трейдеры ликвидируют свои позиции, потому что недооценивают риск. Помните, что вы торгуете на 200 000 долларов номинальной стоимостью, а не маржу на счёте.

Вопрос: Какой самый большой риск фьючерсов на акции США?

Ответ: Неограниченные потери. Теоретически нет верхнего предела потерь при короткой позиции. Поэтому строгая дисциплина стоп-лосса — это не рекомендация, а обязательность. Определите точку стоп-лосса перед открытием позиции.

Вопрос: Как безопасно торговать фьючерсами на акции США?

Ответ: Во-первых, не используйте весь принцип. Во-вторых, строго внедряйте стоп-лосс. В-третьих, не перегружайтесь. В-четвертых, продолжайте изучать рынок.

Фьючерсы на акции США слишком дорогие? Попробуйте CFD(CFD)

Хотя фьючерсы на акции США имеют большой торговый объём и хорошую ликвидность, у них есть и ограничения — размер контракта может быть слишком большим, требования к марже высоки, и регулярные ролловеры требуются.

**CFD(CFD)**Это альтернатива. Он отслеживает тот же индекс, но предлагает более гибкие размеры позиций и большее плечо(До 1:400), нет срока годности, больше времени торговли(Включая выходные)。

Фьючерсы на акции США против CFD

Преимущества CFD

• Можно играть с небольшим количеством: Гибкий размер контракта, подходящий для розничных инвесторов
• Более высокий рычаг: Тем, кто хочет увеличить свою прибыль, это понравится
• Перенос не требуется: Период удержания произвольен
• Низкие транзакционные издержки: 0 комиссии на некоторых платформах
• Долгие торговые часы: Вы также можете торговать по выходным

Недостатки CFD

• Использование в некоторых странах ограничено
• Меч с высоким рычагом о двух концах: Потери также увеличиваются
• Контракты не стандартизированы: Разные характеристики платформы различаются
• Плата за ночёвку: Стоимость долгосрочного хранения высока
• Риск выше: Ликвидность и регулирование не так хороши, как фьючерсы

Резюме: Фьючерсы или CFD на акции США?

Фьючерсы на американские акции подходят для инвесторов с определённым масштабом капитала, высокой толерантностью к риску и желающими стандартизированной торговлей. CFD подходят трейдерам, которые тестируют небольшие суммы, ищут гибкость и могут принимать комиссию за ночную оплату.

Что бы вы ни выбрали, помните три железных правила: во-первых, всегда ставьте стоп-лосс. Во-вторых, не перегружайтесь. В-третьих, управление рисками всегда на первом месте.

Рынок фьючерсов на американские фондовые индексы ждёт вас, но он также испытывает ваше терпение и дисциплину.