2025 год Анализ затрат на инвестиции в американский рынок｜Использовать доверительное управление или зарубежного брокера? Чем на самом деле отличаются комиссии

Хотите инвестировать в акции США на Тайване, но запутались в работе с комиссиями и методами торговли? В этой статье будут разбиты разницы в стоимости между передоверенным и зарубежным брокерским агентством, чтобы вы могли понять, какие комиссии включают в себя комиссии за управление акциями США и как выбрать наиболее экономичный торговый канал.

Два способа инвестировать в акции США: передоверение и зарубежные брокерские компании

Существует два основных способа для тайваньских инвесторов торговать акциями США. Один из них — открыть счёт для повторного доверия через лицензированную отечественную брокерскую компанию, и брокерский агент размещает заказ на зарубежном фондовом рынке; Второй вариант — открыть счёт напрямую в зарубежной брокерской фирме и торговать самостоятельно. У этих двух методов есть свои плюсы и недостатки, и главное отличие в том, чтоУдобство процессаССтруктура затрат。

Операционная логика субброкерства

Полное название передоверения — доверенная торговля иностранными ценными бумагами. Инвесторам не нужно работать напрямую с иностранными брокерами, а доверяют отечественным брокерам работать от их имени. Главное преимущество этого метода — возможность напрямую списывать транзакции в новых тайваньских долларах, а внутренние брокеры автоматически обрабатывают обмен без самостоятельного обмена долларами США. Однако цена относительно высокая, обычно от 0,25% до 1% от суммы сделки.

Характеристики зарубежных брокеров

Торговля напрямую у зарубежных брокеров так же проста, как покупка тайваньских акций у тайваньских брокерских компаний — устраняя промежуточные связи и ускоряя транзакции. В настоящее время основные зарубежные брокерские компании практически не получают комиссий или имеют очень низкие комиссии. Однако этот метод требует от инвесторов конвертации валюты в доллары США и ответственности за перевод средств на зарубежные счета, что усложняет начальную подготовку.

Расходы на обработку комиссий в американских акциях полностью сняты

Структура затрат подкомиссии

Используйте передоверение для торговли акциями США,Комиссия включает две части: прямые брокерские сборы и скрытые расходы。

Прямые заряды:

• Комиссии за транзакции— это основная стоимость, а комиссия составляет 0,25%–1% от суммы сделки, и стандарты каждого брокера разные. Важно отметить, что почти во всех брокерских компаниях минимальные пороги комиссии варьируются от $25 до $100 за заказ. Например, если вы покупаете акции США за $1,000, ставка комиссии составляет 0,3%, она должна составлять $3, но если минимальная комиссия $25, фактическая стоимость достигает 2,5%.
• Другие сборы за обслуживаниеВключая комиссии за переводы, комиссии за управление счетами и т.д. (согласно брокерским правилам), которые обычно можно игнорировать.

Скрытые расходы — сборы третьих лиц:

• Обменные сборыКомиссия взимается Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), и составляет 0,00051% от суммы сделки, которая собирается только при продаже и переводится брокерской компанией.
• **Комиссия за торговую активность (TAF)**Взимается Агентством по регулированию финансовой отрасли (FINRA) в Соединённых Штатах, он также взимается только при продаже, с минимальной суммой $0.01 и максимальной $5.95 за акцию.

Эти сборы третьих лиц обычно интегрируются в комиссию за обработку брокером и не перечисляются отдельно.

Структура комиссий зарубежных брокеров

Благодаря зарубежным брокерским сделкам расходы стали более разнообразными:

Связанные с торговлей:

• Торговые комиссии: Большинство крупных брокеров отменили комиссионные, но некоторые комиссии всё ещё есть.
• Интерес к финансированию: Если вы используете маржинальный счет, при использовании кредитного плеча вам придется платить проценты.

Обмен и поток капитала:

• Комиссии за обмен валюты: При конвертации новых тайваньских долларов в доллары США банк взимает 0,05% от суммы обмена, но нужно следить за минимальным лимитом комиссии за обработку (обычно от 100 до 600 тайваньских долларов).
• Плата за денежные переводы: Денежные переводы от тайваньских банков зарубежным брокерам, каждый банк взимает от NT$100 до NT$900.
• Комиссии за вывод средств: Некоторые брокеры взимают комиссию от $10 до $35 при снятии средств.

Сборы третьих лицКак и при повторном заказе, это включает обменные комиссии и комиссии за торговую активность.

Кроме того, независимо от выбранного метода, при покупке дивидендных акций уплачивается 30% наличный налог на дивиденды.

Список сравнения стоимости

Список основных брокерских и банковских комиссий

Сравнение ставок по внутренним передоверенным услугам:

Сравнение основных зарубежных брокерских ставок:

Комиссии за обмен и денежные переводы (крупные банки):

Реальное сравнение стоимости: когда выбор более экономичный?

Предположим, что для сравнения стоимости используется сочетание учреждений с наименьшими комиссиями — Fubon Securities Re-entrustment, Mitrade Overseas Brokerage и Bank of Taiwan Exchange:

(Обменный курс между долларами США и Новым тайваньским долларом рассчитывается на уровне 1:30)

**Результаты анализа:**Если сумма одной сделки превышает $6,000, значительно экономичнее выбрать зарубежного брокера. Однако если объём транзакций невелик, преимущества повторного доверия становятся более очевидными.

Однако это сравнение подразумевает важную предпосылку —Совершается только одна сделка。 Если инвесторы торгуют часто, например, 4 сделки с одним и тем же фондом, плата за повторное доверение удвоится ($25×4 раза = $100 каждый раз), тогда как зарубежные брокеры всё равно будут платить $11,67 из-за нуля комиссии и одноразовых комиссий, что значительно улучшит экономику.

Рекомендуемые варианты

• Торговля с малой + низкой частотой: Повторное ввод в строй более экономически эффективен. Прямой вычет в долларах Нового Тайваня, простота эксплуатации и конкурентные транзакционные затраты ниже $6,000.
• Крупная + высокочастотная торговля: Зарубежные брокерские компании более благоприятны. Структура с нулевой комиссией позволяет амортизировать транзакционные издержки с увеличением числа раз, и преимущество в стоимости очевидно при входе и уходе крупных фондов.
• Требуется финансовое плечо: Вы можете выбирать только зарубежных брокеров, и повторное доверие не поддерживает маржинальную торговлю.
• Частые депозиты и снятия средств: Повторное доверение удобнее, и нет необходимости самостоятельно обмениваться и переводить деньги.

Последние напоминания на 2025 год: Вышеуказанные стандарты оплаты основаны на текущих данных и могут быть скорректированы различными учреждениями в любое время. Пожалуйста, подтвердите последнюю ставку в службе поддержки перед фактической транзакцией, чтобы обеспечить точную оценку стоимости.

Уровень комиссий за акции в США в конечном итоге зависит от ваших инвестиционных привычек и размера сделки. Нет абсолютно оптимального плана, есть только лучший вариант для вас.