Обмен японской иены без ошибок: сравнение затрат по 4 основным схемам и оптимальный маршрут

Тайваньский доллар уже преодолел уровень 4.85 по отношению к японской йене (декабрь 2025 г.), и люди, планирующие путешествия за границу или инвестиции для хеджирования, начинают действовать. Но знаете ли вы? При обмене тех же 10 000 тайваньских долларов неправильным способом можно потратить на 500–2000 юаней больше — что равносильно тому, чтобы просто отдать эти деньги банкам.

Почему сейчас стоит обратить внимание на обмен йен

Йена — не только валюта для путешествий, но и одна из трех крупнейших активов для хеджирования по всему миру. За последний год тайваньский доллар вырос с 4.46 до 4.85 по отношению к йене, рост составил 8.7%. Для тайваньских инвесторов это означает, что в условиях обесценивания тайваньского доллара обмен на йену позволяет зафиксировать валютную прибыль и одновременно хеджировать риски на тайваньском рынке акций.

Почему йена так популярна?

Во-первых, Япония — страна с низкими процентными ставками (0.5%), но Центробанк Японии меняет курс — недавно глава Уэда Хирофуми заявил о возможном повышении ставки до 80%, а на заседании 19 декабря ожидается повышение до 0.75%, что станет максимумом за последние 30 лет. Во-вторых, йена долгое время считается валютой-убежищем, и в периоды рыночной турбулентности в нее вкладываются деньги. В 2022 году во время конфликта между Россией и Украиной йена выросла за неделю на 8%, а фондовые рынки упали на 10%, что создало идеальный хедж.

По данным, во второй половине 2025 года спрос на обмен валюты в Тайване вырос на 25%, главным образом за счет восстановления туризма и хеджирования. Стоит ли сейчас менять йену? Да, но лучше делать это поэтапно — не менять всю сумму сразу, чтобы избежать потерь из-за краткосрочных колебаний.

Как смотреть на курс йены? Сейчас хорошее время?

К концу 2025 года USD/JPY колеблется около 154.58, в краткосрочной перспективе возможен тест уровня 155, но среднесрочный и долгосрочный прогноз — ниже 150. Для частных лиц это означает:

• Туристы: лучше не менять всю сумму сразу, а ждать момента ниже 4.80 для пополнения
• Хеджирование: йена как актив для защиты от волатильности тайваньского рынка подходит, но краткосрочные риски связаны с закрытием арбитражных позиций, возможны колебания 2-5%
• Долгосрочное владение: с учетом депозитов в йене (годовая ставка 1.5–1.8%) или ETF на йену (например, 00675U), можно бороться с инфляцией и получать доход

4 способа обмена йен: стоимость, скорость, сценарии использования — все в одном

Вариант 1: Обмен наличными в банке (самый простой, но самый дорогой)

Зайдите в отделение банка или на стойку в аэропорту и обменяйте тайваньские доллары на наличные йены. Процедура проста, безопасна, но используется «курс продажи наличных» — примерно на 1-2% хуже спот-курса.

Фактические издержки: при обмене 50 000 тайваньских долларов через кассу убыток составит 1500–2000 юаней. В Тайваньском банке курс продажи наличных около 0.2060 (то есть 1 TWD = 4.85 JPY), а по более выгодному курсу — 4.87, разница сразу заметна.

Некоторые банки также взимают комиссию. По состоянию на декабрь 2025 года:

• Тайваньский банк, China Trust, Hua Nan Bank: без комиссии, курс около 0.2060–0.2061
• E.SUN, Taishin, Cathay United Bank: по 100–200 юаней за операцию, курс чуть лучше или равен

Кому подходит: тем, кто не знаком с онлайн-операциями, нужен обмен на небольшую сумму, например, в аэропорту в экстренных случаях, или пожилым путешественникам.

Недостатки: нужно работать в рабочие часы банка (понедельник–пятница 9:00–15:30), купюры фиксированы (1000, 5000, 10000 йен), гибкости в сумме нет.

Вариант 2: Онлайн-обмен + получение в аэропорту (любимец офисных работников)

Не нужно открывать валютный счет, достаточно заполнить заявку на сайте банка — выбрать валюту, сумму, отделение и дату получения, после чего прийти с удостоверением и уведомлением о транзакции и забрать деньги. Самый популярный сервис — «Easy購» от Тайваньского банка, курс примерно на 0.5% выгоднее, чем в кассе, комиссия всего 10 юаней (оплата через TaiwanPay).

Фактические издержки: при обмене 50 000 TWD убыток составит 300–800 юаней — экономия более 50%.

В аэропорту Тайваня есть 14 точек Тайваньского банка, из них 2 работают круглосуточно, что удобно для предвыездных планов и получения наличных в день вылета. Можно выбрать другие отделения, но менять их нельзя — нужно заранее планировать.

Кому подходит: тем, кто планирует заранее, хочет забрать наличные прямо в аэропорту, бизнес-путешественникам и туристам, у которых есть 1–3 дня на подготовку.

Плюсы: выгодный курс, часто без комиссии, экономия времени при получении в аэропорту.

Минусы: нужно заранее записаться (за 1–3 дня), время получения ограничено рабочими часами банка (большинство аэропортовых точек работают с 9:00 до 21:00).

Вариант 3: Банкоматы с иностранной валютой (самый гибкий)

Используйте чиповую карту для снятия наличных в банкоматах с поддержкой иностранных валют — работает круглосуточно, межбанковские операции. Снятие с тайваньского счета стоит всего 5 юаней за межбанковскую операцию, без комиссии за обмен валюты. В «Fubon Bank» лимит — 150 000 TWD в день, в «E.SUN» — тоже 150 000 (включая операции по карте).

Фактические издержки: при обмене 50 000 TWD убыток 800–1200 юаней, плюс комиссия 5 юаней, итого чуть больше, чем при онлайн-обмене.

Плюс — можно снимать в любое время и в любом месте, не привязываясь к рабочему времени банка. Но всего около 200 таких банкоматов по всей стране, и купюры фиксированы (1000, 5000, 10000 йен), в пиковые часы (например, в аэропорту) наличных может не быть.

Кому подходит: тем, у кого нет времени ходить в банк, нужны деньги срочно, или много работы.

Недостатки: мало точек, фиксированные купюры, в пиковые часы может не быть наличных, не стоит ждать последнего момента.

Вариант 4: Онлайн-обмен + валютный счет (выбор для инвесторов)

Через интернет-банк или приложение можно перевести тайваньские доллары на валютный счет в йенах — по «спот-курсу» (примерно на 1% лучше наличных). Если нужно наличные, можно снять в банкомате или в отделении, но при этом возникнет комиссия за разницу в курсе (около 100 юаней и выше).

Если не снимать наличные и просто держать деньги на депозите или покупать ETF на йену, дополнительных затрат не будет. В приложении E.SUN можно открыть валютный счет при обмене от 10 000 йен.

Фактические издержки: если держать деньги в валюте без снятия, убытки составят 500–1000 юаней (только за обмен), при снятии — еще 100–200 юаней.

Этот способ подходит для тех, кто следит за курсом и планирует покупать поэтапно. В периоды снижения курса (когда TWD/JPY ниже 4.80) лучше покупать частями — средняя цена будет ниже.

Кому подходит: опытным в области валютных операций, использующим валютные счета, инвесторам на долгий срок.

Плюсы: круглосуточная возможность, усреднение по курсу, лучший курс, отсутствие ограничений по наличным. Можно сочетать с депозитами в йене (годовая ставка 1.5–1.8%) или ETF.

Минусы: нужно открыть валютный счет и иметь навыки работы с онлайн-банком.

Таблица сравнения 4 способов обмена

Наш совет: при бюджете 50 000–200 000 TWD наиболее выгодно — «онлайн-обмен + получение в аэропорту»; при более крупной сумме (от 200 000 TWD) и желании инвестировать — «онлайн-обмен + валютный счет» для депозита или ETF.

Что делать после обмена йенами? Не давайте деньгам лежать без дела

После обмена йен не стоит останавливаться — важно, чтобы деньги работали и приносили доход.

Вариант 1: депозиты в йене (консервативный)
Открыть валютный счет в E.SUN или Тайваньском банке и положить деньги на депозит. Минимум 10 000 йен, годовая ставка 1.5–1.8%, по истечении 360 дней — примерно 250 йен прибыли (около 50 TWD). Подходит для осторожных инвесторов.

Вариант 2: страховые полисы в йенах (среднесрочные)
Cathay Life, Fubon Life предлагают накопительные полисы в йенах с гарантированной ставкой 2–3%, обычно на 6 лет. Требования выше, но доход стабильный.

Вариант 3: ETF на йену (ростовые)
Yuanta 00675U отслеживает индекс йены, можно покупать дробные акции через брокерское приложение, подходит для регулярных инвестиций. Годовая комиссия 0.4%, прибыль за счет роста курса йены.

Вариант 4: валютные спекуляции (продвинутый уровень)
Торговля USD/JPY или EUR/JPY на валютных платформах — ловить колебания курса. Без комиссии, с низким спредом, возможность торговать в обе стороны, 24/7, но риск очень высок, нужен опыт.

Несмотря на то, что йена — актив для хеджирования, она тоже колеблется в обе стороны. Повышение ставки Банка Японии — позитив, но глобальные арбитражи, геополитические конфликты (Тайвань, Ближний Восток) могут снизить курс. Поэтому лучше сочетать ETF для диверсификации или фиксировать доход через депозиты, чем держать деньги в наличных.

Быстрые ответы на популярные вопросы

Q: Чем отличается наличный курс и спот-курс?
Наличный курс — курс банка для покупки/продажи наличных, обычно на 1–2% хуже спот-курса, но позволяет сразу получить деньги. Спот-курс — межбанковский курс, рассчитанный по T+2, используется для безналичных операций (переводы, электронные платежи), более выгоден, но ждать нужно.

Q: Сколько йен можно получить за 10 000 TWD?
По курсу Тайваньского банка на 10 декабря: курс продажи наличных около 4.85, значит за 10 000 TWD — примерно 48 500 йен. По спот-курсу 4.87 — около 48 700 йен, разница примерно 200 йен (около 40 TWD).

Q: Что нужно взять с собой при обмене наличных?
Удостоверение личности + паспорт (для иностранцев — паспорт + вид на жительство). При онлайн-запросе — уведомление о транзакции. Для несовершеннолетних — сопровождение родителя. При обмене свыше 100 000 TWD — декларация происхождения средств.

Q: Есть ли лимит на снятие в валютных банкоматах?
После 2025 года лимиты изменились: China Trust — около 120 000 юаней/день; Taishin — 150 000 юаней/день; E.SUN — 150 000 юаней/день (включая операции по карте). Лучше использовать свою карту, чтобы избежать комиссии 5 юаней, или распределять снятия по дням.

Итог

Йена давно вышла за рамки «карманных денег для поездки» — это актив для хеджирования и инвестиций. Независимо от планов на следующий год — путешествия или активы — придерживайтесь двух правил: «поэтапный обмен» и «не оставляйте деньги лежать». Тогда вы снизите издержки и максимально увеличите доход.

Самый безопасный старт — «онлайн-обмен в Тайване + получение в аэропорту», а для продвинутых — «онлайн-обмен + депозиты или ETF». Так вы не только сэкономите на поездке, но и создадите дополнительную защиту в условиях рыночной турбулентности.