Что такое коэффициент кредитного плеча? Механизм торговли на валютном рынке, который должен знать каждый трейдер

Основное различие между кредитным плечом и коэффициентом кредитного плеча

Многие начинающие трейдеры часто путают кредитное плечо и коэффициент кредитного плеча. Проще говоря, кредитное плечо — это механизм заимствования, а коэффициент — числовой показатель, измеряющий его силу.

Принцип работы кредитного плеча довольно прост: вам не нужно вкладывать все средства для сделки, достаточно внести часть гарантийного взноса в качестве залога, а оставшуюся сумму взять взаймы для контроля более крупной позиции. Именно поэтому валютный рынок привлекает множество трейдеров — механизм «выигрыша у крупного» позволяет максимально эффективно использовать капитал.

А что такое конкретно коэффициент кредитного плеча? Проще говоря, он показывает соотношение между общим объемом торговых средств, которыми вы управляете, и фактическими вложенными средствами. Например, коэффициент 1:100 означает, что, вложив 1 доллар, вы можете контролировать сделку на сумму 100 долларов.

Виды коэффициентов кредитного плеча и связь с требованиями к гарантийному взносу

Здесь есть логика: чем ниже требования к гарантийному взносу, тем выше может быть ваш коэффициент кредитного плеча.

Допустим, вы хотите купить евро/доллар, текущая цена 1.36837, для покупки 1 лота (100 000 долларов) требуется 126 837 долларов торгового капитала. Требования к гарантийному взносу у разных брокеров различны:

• Требование 1% (кредитное плечо 1:100): нужно внести 1 268 долларов
• Требование 0.5% (кредитное плечо 1:200): нужно внести 634 долларов
• Требование 2% (кредитное плечо 1:50): нужно внести 2 537 долларов

Брокеры обычно регулируют коэффициент кредитного плеча в зависимости от волатильности валютной пары. Для валютных пар с высокой волатильностью брокеры часто увеличивают требования к гарантийному взносу, снижая доступное кредитное плечо.

Практический расчет при торговле с кредитным плечом

Цифры звучат немного сухо, посмотрим на конкретном примере.

Допустим, вы покупаете евро/доллар с кредитным плечом 1:200, текущая цена 1.26837, для открытия позиции на 100 000 долларов нужно всего 634 доллара гарантийного взноса.

Ключевой момент: ваша прибыль или убыток рассчитывается по всей стоимости позиции, а не по вложенному гарантийному взносу.

Если евро/доллар вырос на 30 пунктов до 1.26867, ваша прибыль составит: (1.26867 - 1.26837) × 100 000 = 300 долларов

Другими словами, вы вложили 634 доллара и заработали 300 долларов, доходность — 47%.

А что если наоборот? Если евро/доллар упадет до 1.26707, снижение на 130 пунктов, ваш убыток будет: (1.26707 - 1.26837) × 100 000 = 1 300 долларов

Вот тут и беда — вы вложили 634 доллара, а потеряли 1 300 долларов, ваш капитал полностью «взорвался».

Кредитное плечо — это острый нож, риск и доходность идут рука об руку

Это и есть истинная суть кредитного плеча. Оно может увеличить вашу прибыль при благоприятных условиях рынка, но и значительно увеличивает убытки при неблагоприятных, вплоть до полного слива капитала и необходимости доплаты.

Та же 100-пунктовая волатильность при кредитном плече 1:200 может принести вам сотни долларов прибыли или убытка, тогда как без плеча убыток может составлять всего несколько долларов. Это эффект «усиления» кредитного плеча.

Поэтому начинающим трейдерам важно понять: чем выше коэффициент кредитного плеча, тем больше риск. Если вы еще не уверенно чувствуете себя в использовании плеча, лучше начать с меньших значений, чтобы постепенно привыкать к рыночной волатильности.

Главное — найти такой коэффициент кредитного плеча, который соответствует вашему уровню риска — чтобы максимально использовать преимущества кредитного рычага, но при этом не оказаться в ситуации, когда одна неудачная сделка полностью «выбьет» ваш капитал.