2026-01-05 08:28:19

Взглянув на столетнюю историю американского фондового рынка, можно обнаружить болезненную реальность: действительно приносящие долгосрочную прибыль инвесторам компании — редкость, менее 3%. А что же остальные 97%? Они либо исчезают как мимолетный феномен, либо по разным причинам безжалостно вытесняются рынком. Это похоже на закон "нормального распределения" в природе — крайние успехи всегда редки, большинство вещей колеблются в средней зоне.

Посмотрев на текущую структуру рынка, всё становится ясно. Гиганты вроде Apple, Amazon всё сильнее зарабатывают, их "защищённые" позиции становятся всё глубже. А что с малыми компаниями, пытающимися изменить ситуацию? Уровень сложности растёт в разы, их конкурентоспособность изначально слабая, и их легко подавляют мощные крупные игроки.

Но это не значит, что у малых компаний совсем нет шансов. В Китае, например, традиционно популярны "игры на малых и новых акциях". Микро- и малые компании часто показывают "быстрый рост" на рынке, и среди этих горячо обсуждаемых акций есть такие, у которых вообще нет стабильной прибыли, но из-за популярности темы их активно покупают. В краткосрочной перспективе можно заработать быстро, но какой ценой? Страховка — огромная.

По сути, такие стратегии похожи на азартные игры. Большинство малых компаний не обладают устойчивой прибылью, их цены сильно колеблются: сегодня лимит, завтра — падение, и в итоге в убытке остаются те, кто просто следовал за толпой. Настоящие стабильные доходы приносят в первую очередь крупные компании с прочной позицией и проверенной бизнес-моделью.

Поэтому главное — изменить своё отношение. Если переключить взгляд с "краткосрочного спекулятивного заработка" на "инвестиции в ценность", меньше гонки за трендами, больше анализа фундаментальных показателей — качество дохода в долгосрочной перспективе кардинально изменится. Это не какая-то сложная теория, а закономерность, которую рынок учит на собственном опыте и с помощью настоящих денег.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

16 Лайков

Награда
16
9
Репост
Поделиться

комментарий

0/400

MetaverseHobo

· 11ч назад

97%的 компаний обречены на провал, это реальность --- Правильно сказано, но те мелкие инвесторы на рынке A-shares всё ещё во сне --- Защитная стена (护城河) — это вещь, которую богатые уже давно поняли --- Азартные игры и инвестиции отличаются только психологией, большинство не умеет их различать --- Истории о микрополях слышал слишком много, в итоге все заканчиваются потерей денег --- Лидирующие компании действительно стабильны, но смогут ли они превзойти инфляцию --- Маленькие компании могут подняться? Только если ты особенно хорошо разбираешься в этом секторе, иначе это просто деньги --- Главное — иметь капитал, без денег о какой-либо ценностной инвестиции не может быть и речи --- Самая большая проблема мелких инвесторов — жадность, они всегда хотят поймать дно тех акций, которые растут --- Настоящие победители давно уже зашли в игру, сейчас вхождение на рынок — это основная масса

Посмотреть ОригиналОтветить0

MercilessHalal

· 01-07 10:42

Говорить не о чем, ведь мелкие инвесторы всегда расплачиваются за крупных, слишком поздно прозрев.

Посмотреть ОригиналОтветить0

DeepRabbitHole

· 01-05 11:49

3% предприятий были переданы в продажу, и 97% были предназначены работать вместе с ними, что очень тяжело. Следуя тенденции акций малых компаний, сколько людей потеряли свои деньги. Честно говоря, всё ещё зависит от реальной заработной способности предприятия. Глубокий ров — это глубокий рв, и никакой суммы денег выкопать нельзя. Главный враг розничных инвесторов — это менталитет, всегда стремящийся быстро заработать. Самая ценная — стабильная доходность главной компании. Традиция спекуляций с малыми акциями действительно ставит людей в огонь, но кто может устоять перед искушением. Это называется эволюцией рынка, и система исключения всегда будет эффективной.

Посмотреть ОригиналОтветить0

MissedTheBoat

· 01-05 08:58

Эта волна данных в 3% немного задела, но честно говоря, я видел слишком много 97% на рынке A-shares. Еще одна статья, советующая отказаться от гонки за малым капиталом, но проблема в том, что кто-то действительно зарабатывает на торговле малыми компаниями, я знаю нескольких таких людей. Инвестиции в ценности — правильно, но иногда азарт — это также инстинкт выживания, иначе как бы мы жили.

Посмотреть ОригиналОтветить0

SchrodingerProfit

· 01-05 08:57

Так что говорить, но сколько действительно смогут придерживаться ценностных инвестиций?

Посмотреть ОригиналОтветить0

SandwichTrader

· 01-05 08:56

Правильно, розничные инвесторы все еще мечтают о том, чтобы однажды полностью вложиться в мелкие акции и изменить свою судьбу, а в итоге? Продажа с убытком. Я просто хочу спросить, почему так трудно выбрать эти 3%-ные компании. Даже самые фундаментально прочные компании не выдерживают волны коррекции на рынке, смотреть на это утомительно. Вместо того чтобы ломать себе голову, какую акцию выбрать, лучше инвестировать в индексные фонды для спокойствия, в конце концов, я отказался от выбора отдельных акций. Сейчас я хочу найти что-то стабильное, чтобы просто зарабатывать на этом, меньше стресса. На самом деле, самая подстава в А-акциях — это психология розничных инвесторов: один день лимит на рост — и все в один клик, вообще не думая о плане выхода. Но, если подумать, действительно, держать ведущие компании десять лет — это гораздо комфортнее, чем часто торговать.

Посмотреть ОригиналОтветить0

AltcoinTherapist

· 01-05 08:41

97%的 акции — это мусор? Проснись, это же правда рынка --- Правильно сказано, но вы не задумывались, что именно потому, что так много людей знают эту логику, эти 3% становятся все труднее покупать по низкой цене? --- Маленькие инвесторы — это те, кого больше всего обманывает эта "инвестиционная" ложка с ложкой, настоящие крупные деньги давно уже вложились в технологические акции --- Ха, торговля мелкими капитализациями на A-акциях похожа на лотерею, я верю, но проблема в том, что и крупные голубые фишки падают так же ужасно, как и все остальное, выбрать правильный вариант сложно --- Глубина защитной стены, да? Тогда как объяснить, что каждые несколько лет появляются новые технологические гиганты, а предыдущие волны исчезают — это очень часто встречается --- Долгосрочная доходность 3%? Брат, откуда у тебя такие данные, кажется, это немного эзотерика --- Ладно, вместо того чтобы изучать фундаментальные показатели, лучше дождаться следующего цикла Crypto, разве не выгодно зарабатывать быстро?

Посмотреть ОригиналОтветить0

MaticHoleFiller

· 01-05 08:34

Вот почему я постоянно говорю, что торговля мелкими акциями — это налог на интеллект, а розничные инвесторы всё продолжают следовать за трендом. --- Правильно сказано, но реальность такова, что большинство людей не могут избавиться от этой привычки. --- 3% выживших... звучит неправдоподобно, но данные действительно таковы. --- Проблема в том, что знать — это одно, а реально удержаться от погружения в тренд — немного людей, да и я сам не раз поддавался, ха-ха. --- Защитные барьеры ведущих компаний — это вещь, которая очень трудно разрушима, как же маленьким компаниям с ними конкурировать. --- Я давно понял систему микроприватов на рынке A-shares — это казино, быстро зарабатываешь, быстро теряешь. --- Главное — это психология, но изменить её очень сложно, особенно когда видишь, как другие достигают лимитных ценников, это очень неприятно. --- Инвестиции в стоимость кажутся простыми, но на практике ты поймёшь, насколько это мучительно. --- Из 97% неудачников, наверняка, есть и мои десятки купленных акций, и вспоминать их — страшно.

Посмотреть ОригиналОтветить0