Как рассчитать годовую доходность криптовалюты (APY): Полный разбор для умных инвесторов

При погружении в криптовалютные инвестиции понимание того, как рассчитывать APY crypto, становится важным для максимизации пассивного дохода. В отличие от традиционного банковского дела, крипто APY работает по-другому — и знание механики может означать разницу между впечатляющей доходностью и упущенными возможностями. Давайте разберем эту часто неправильно понимаемую концепцию простыми словами.

Что именно такое Crypto APY?

Годовая процентная доходность (APY) представляет собой общий доход, который вы получите от инвестиций в криптовалюту за один год с учетом сложных процентов. Ключевое отличие здесь в том, что crypto APY принципиально отличается от простых расчетов процентов.

В крипте, когда вы зарабатываете 6% APY на 1 Bitcoin, вы получаете 0.06 BTC — а не доллары. Стоимость Bitcoin в долларах колеблется независимо от процента, который вы зарабатываете. Это означает, что ваши криптоактивы растут в объеме, одновременно подвергаясь ценовой волатильности, создавая уникальную инвестиционную динамику.

Основное отличие: APY vs APR

Перед тем как научиться точно рассчитывать APY crypto, инвесторам нужно понять разницу между APY и APR. Хотя они звучат похоже, они работают по совершенно разным правилам:

• APY: включает эффект сложных процентов. Чем чаще ваши проценты капитализируются, тем выше ваша итоговая доходность. APY дает реальную картину годовых заработков.
• APR: показывает базовую процентную ставку без учета капитализации. APR в основном используется для кредитов и краткосрочных финансовых продуктов.

Это различие важно, потому что сложные проценты могут значительно увеличить ваши доходы со временем. 6% APY с ежемесячной капитализацией превосходит 6% APR, капитализированный ежегодно, с заметной разницей.

Формула расчета Crypto APY

Чтобы понять, как точно рассчитывать APY crypto, нужно знать стандартную формулу:

APY = ((1 + r / n)^n - 1(

Где:

• r = номинальная процентная ставка )указанная ставка до учета инфляции)
• n = число периодов капитализации в году

Рассмотрим реальный пример: вы инвестируете $10,000 под 6% номинальной ставки, а платформа капитализирует проценты ежемесячно (12 раз в год).

APY = ((1 + 0.06 / 12)^12 - 1 = 0.0617 или 6.17%

Это означает, что по окончании года у вас будет $10,617 — )больше, чем если бы проценты капитализировались только ежегодно. Со временем или при больших суммах это приводит к значительным дополнительным доходам.

Чем crypto APY отличается от традиционного банковского дела

Основная причина, почему crypto APY часто достигает 12%, а в традиционных сберегательных счетах — всего 0.28%, — структура рынка:

Динамика риска и вознаграждения: сети криптовалют требуют более высоких доходов для стимулирования участия. Стейкеры и поставщики ликвидности берут на себя риск волатильности; более высокий APY компенсирует этот риск.

Меньшие регуляторные ограничения: традиционный банкинг действует под строгими нормативами, ограничивающими процентные ставки. Платформы крипто позволяют предлагать более конкурентные APY благодаря меньшим ограничениям.

Множество источников дохода: криптовалюты позволяют одновременно использовать различные стратегии получения дохода — стейкинг, предоставление ликвидности и кредитование — каждая с разными ставками APY.

Три основных способа заработать Crypto APY

Стейкинг: вы блокируете криптовалюту для подтверждения транзакций в блокчейне и получаете награды в той же монете. Чем больше токенов вы стейкаете, тем выше шансы быть выбранным валидатором и получать награды.

Предоставление ликвидности: депонируя две криптовалюты равной долларовой стоимости в децентрализованной бирже или автоматическом маркет-мейкере, вы способствуете обменам и зарабатываете на комиссиях. Такие схемы часто предлагают самые высокие APY — но и с соответствующими рисками.

Кредитование: прямое крипто-кредитование через протоколы децентрализованных финансов или централизованные платформы позволяет зарабатывать проценты на свободных активах. Доходность зависит от спроса на заимствование и стимулов протокола.

Важные факторы, влияющие на ваши реальные доходы

Инфляция сети: новые токены постоянно поступают в обращение. Если инфляция превышает ваш APY, ваши реальные доходы снижаются, несмотря на награды. Например, при APY 12%, если инфляция достигнет 15%, доходность станет отрицательной.

Механика спроса и предложения: когда много инвесторов стремятся дать криптовалюту в долг, APY падает (из-за перенасыщения(. В то время как редкие токены могут иметь более высокие ставки заимствования и награды за стейкинг.

Частота капитализации: ежедневная или еженедельная капитализация значительно превосходит годовую. Платформы крипто обычно используют циклы в 7 дней или даже ежедневные для этого.

Феномен 7-дневного APY в криптовалюте

Большинство платформ отображают «7-дневный APY», а не годовые показатели. Это означает, что проценты капитализируются каждые семь дней, а затем экстраполируются на год.

Почему важны короткие периоды:

• Экстремальная волатильность криптовалют может резко менять доходность за неделю
• Более короткие периоды позволяют быстро проверять фактическую заработанную доходность
• Новые инвесторы могут протестировать стратегии с меньшими вложениями перед масштабированием

Формула 7-дневного APY немного отличается от годовой, она использует реальные начальные и конечные значения за этот короткий период.

Скрытый риск: Имперманентные потери

Более высокий APY в пулах ликвидности связан с риском. Когда вы предоставляете ликвидность паре токенов, вы блокируете равные долларовые суммы. Если цена одного токена резко возрастает или падает относительно другого, ваша позиция ухудшается — и это может быть больше, чем если бы вы просто держали токены отдельно. Эти «имперманентные потери» могут стереть все преимущества APY.

Итог: как сделать APY выгодным для вас

Умение рассчитывать APY crypto дает возможность стратегически сравнивать предложения. Высокий APY не всегда лучше — учитывайте инфляцию, частоту капитализации и конкретные риски )имперманентных потерь при предоставлении ликвидности, шансы выбора валидатора при стейкинге).

При оценке различных платформ и стратегий APY служит базовой метрикой. Но всегда дополняйте ее глубоким анализом фундаментальных показателей протокола, рыночных условий и вашей толерантности к рискам. Самый привлекательный APY мало что значит, если риск проекта делает возможными убытки.