Почему движутся цены акций? Понимание спроса и предложения на финансовом рынке

Многие инвесторы задаются вопросом, почему цены на акции постоянно колеблются, и есть ли способы их предсказать. Ответ — demand — это спрос (потребность покупать), а supply — это предложение (потребность продавать). Эти два фактора определяют все движение цен на рынке.

Почему важно понимать Demand и Supply?

На финансовом рынке цены активов не плавают случайно, а движутся под воздействием фундаментальных сил — силы покупок (demand) и силы продаж (supply), которые постоянно сталкиваются.

Когда спрос превышает предложение, цена растёт, потому что покупатели готовы платить высокую цену, чтобы приобрести актив. В противоположность этому, когда предложение превышает спрос, цена падает, так как продавцы готовы снижать цену, чтобы найти покупателя.

Это — механизм, который существует в финансовых рынках уже много десятилетий. И если инвесторы смогут хорошо читать demand и supply, у них появится больше шансов правильно входить и выходить из сделок.

Что такое Demand? Почему это важно для инвестиций?

Demand — это потребность покупать по разным ценам. Построив график этой зависимости, мы получим линию Demand Curve, наклонённую сверху слева вниз направо.

Основные правила Demand

Закон спроса гласит, что при снижении цены объем покупок увеличивается, а при росте цены — уменьшается. Это обусловлено двумя причинами:

Эффект дохода (Income Effect): при снижении цены покупательная способность увеличивается — будь то акции или другие активы, люди могут покупать больше.

Эффект замещения (Substitution Effect): при снижении цены на один актив люди склонны отказаться от других и покупать более дешёвый, так как он кажется более выгодным.

Факторы, влияющие на Demand на рынке

• Цена — основной фактор, влияющий прямо
• Доход инвестора — больше доход, больше желание инвестировать
• Цены на связанные активы — если криптовалюта дорожает, некоторые могут перейти к акциям
• Ожидания рынка — если ожидается рост цен, люди охотно покупают сейчас
• Количество новых инвесторов — чем больше новых участников, тем выше demand
• Настроение и вера — хорошие новости увеличивают demand, плохие — снижают

Что такое Supply? Как он связан с ценой?

Supply — это объем активов, предлагаемых продавцами по разным ценам. Построив график, мы получим линию Supply Curve, наклонённую снизу слева вверх направо, — противоположно demand.

( Основные правила Supply

Закон предложения говорит, что при росте цены продавцы готовы предлагать больше, чтобы получить больше прибыли. При снижении цены продавцы склонны удерживать активы, не продавая их по низкой цене.

) Факторы, влияющие на Supply

• Издержки производства или приобретения активов — при высоких издержках продавцы будут стараться продавать, чтобы покрыть расходы
• Количество продавцов — новые компании, выходящие на рынок (IPO), увеличивают supply
• Технологии — улучшение технологий снижает издержки и увеличивает supply
• Политика компаний — увеличение капитала или buy-back (выкуп акций) уменьшает supply
• Ожидания по будущей цене — если ожидается рост, продавцы могут удерживать активы

Что такое равновесие ###Дульювпав###?

Точка, где линии demand и supply пересекаются, — это равновесие. В этом месте объем, который покупатели хотят купить, равен объему, который продавцы готовы продать.

Цена в точке равновесия называется рыночной ценой — это справедливая цена по законам спроса и предложения.

( Почему равновесие важно?

• Если цена выше равновесной: продавцы начинают активно продавать, а покупатели — меньше, и цена возвращается к равновесию.
• Если цена ниже равновесной: покупатели активно покупают, а продавцов мало, цена снова поднимается к равновесию.

Таким образом, цена в равновесии имеет тенденцию оставаться стабильной, так как рыночные силы стремятся вернуть её к этому уровню.

Demand и Supply на финансовых рынках — факторы, определяющие цену активов

) Факторы, увеличивающие Demand на рынке акций

1. Хорошая экономика — рост экономики увеличивает прибыль компаний, и инвесторы хотят покупать акции
2. Низкие процентные ставки — снижение доходности по депозитам делает акции более привлекательными
3. Высокая ликвидность — много свободных денег в системе, что ведет к притоку инвестиций
4. Хорошие новости о компаниях — рост прибыли, новые продукты, сотрудничество — всё это повышает demand
5. Уверенность рынка — низкий индекс VIX показывает спокойствие, инвесторы готовы рисковать и вкладывать

Факторы, увеличивающие Supply

1. Новые IPO — новые компании выходят на рынок, увеличивая объем акций
2. Дополнительное размещение — увеличение капитала компаний через offering
3. Продажа крупными инвесторами — истечение lock-up периода или снижение доверия
4. Плохие новости о компаниях — снижение прибыли, ухудшение перспектив — продавцы начинают активно выходить
5. Страх и паника — опасения на рынке вызывают массовую распродажу

Как читать силу покупок и продаж? Какие инструменты использовать?

1. Price Action и свечи

Зеленая свеча ###Close > Open### — сильный спрос в этот день, demand > supply

Красная свеча (Close < Open) — сильное предложение, supply > demand

Доджи (Close ≈ Open) — равные силы, цена в состоянии неопределенности

( 2. Уровни поддержки и сопротивления

Support — уровень, где много покупателей, demand плотный, цена не падает ниже

Resistance — уровень, где много продавцов, supply плотный, цена не поднимается выше

) 3. Тренд

• Восходящий тренд ###Uptrend### — новые максимумы, demand сильнее
• Нисходящий тренд (Downtrend) — новые минимумы, supply сильнее
• Боковой тренд (Sideways) — demand и supply примерно равны, цена колеблется

Как торговать с помощью Demand и Supply — зоны Demand Supply

Популярная техника — зоны Demand Supply, основанные на чтении Price Action.

( Тип 1: Drop-Base-Rally )DBR### — точка разворота вверх

Цена резко падает (Drop) — из-за избытка supply → затем цена стабилизируется в диапазоне (Base) → при возвращении demand цена пробивает вверх (Rally)

Торговля: вход при пробое верхней границы зоны, ставим стоп-лосс ниже уровня Base.

( Тип 2: Rally-Base-Drop )RBD### — точка разворота вниз

Цена резко растет (Rally) — из-за высокого demand → затем стабилизация в диапазоне (Base) → при возвращении supply цена пробивает вниз (Drop)

Торговля: вход при пробое нижней границы зоны, стоп-лосс выше уровня Base.

( Тип 3: Rally-Base-Rally )RBR### — продолжение вверх

Цена резко растет (Rally) — затем стабилизация (Base) — и demand снова усиливается, цена продолжает расти (Rally 2)

Торговля: вход при пробое верхней границы зоны, в тренде вверх.

( Тип 4: Drop-Base-Drop )DBD### — продолжение вниз

Цена резко падает (Drop) — затем стабилизация (Base) — и supply снова усиливается, цена продолжает падать (Drop 2)

Торговля: вход при пробое нижней границы зоны, в тренде вниз.

Советы профессиональных трейдеров

1. Тренируйтесь на демо перед реальной торговлей — смотрите графики за 6 месяцев, чтобы понять, как работают Support и Resistance
2. Не входите сразу при развороте — дождитесь пробоя уровня, не торопитесь, пока не убедитесь
3. Всегда ставьте Stop Loss — demand и supply меняются быстро, важно защитить себя
4. Обращайте внимание на объемы (Volume) — при пробое с высоким объемом сигнал более надежен
5. Используйте дополнительные инструменты — MA, RSI, MACD для подтверждения сигналов demand и supply

Итог — кратко

Demand — это потребность покупать, а Supply — это потребность продавать. Они работают вместе, чтобы определить цену. Когда спрос превышает предложение, цена растет; когда предложение превышает спрос — падает.

Инвесторы, хорошо разбирающиеся в demand и supply, смогут лучше ловить моменты входа и выхода, избегая ловушек рынка. В следующий раз, увидев крупную свечу в диапазоне, подумайте — создается ли зона demand или supply для разворота или продолжения тренда.