Понимание ликвидностного майнинга за один раз: полный гид от начала до практики

возвышенноМайнинг ликвидностиИнвесторы в валютном круге в той или иной степени слышали об этой концепции. Но, если честно, мало кто действительно понимает эти принципы. Как работает этот новый инвестиционный метод, интегрирующий характеристики бычьего и медвежьего рынков? Как я могу с этого заработать? Сегодня я приглашу вас, чтобы подробно прояснить ваши мысли.

Что такое добыча дохода?

Майнинг ликвидностиСуть Yield Farming проста: вы предоставляете ликвидность торговой платформе или DEX, а платформа вознаграждает вас токенами. Другими словами, это инвестиционный метод, который обеспечивает доход за счёт предоставления ликвидности.

Но чтобы понять эту концепцию, сначала нужно понять, что это такоеЛиквидность- Это относится к торговой активности и удобству торговли определённым активом. Чем выше ликвидность, тем проще быстро завершить сделку; Чем ниже ликвидность, тем сложнее найти контрагента.

Вот наглядный пример: вы хотите продать дом и, возможно, придётся ждать покупателя месяцами. Но если это акция, её можно сразу продать по рыночной цене. Вот в чём разница в ликвидности. В то время какВажность майнинга ликвидности заключается в том, чтобы помочь инвесторам быстро и с низкой стоимостью завершать сделки。

В зависимости от типа платформы существует два способа предоставления ликвидности: один — централизованные биржи (CEX), где маркет-мейкеры обычно хорошо финансируются учреждениями; Вторая — это децентрализованные биржи (DEX), у которых очень низкий порог, и обычные инвесторы могут участвовать.

Майнинг ликвидности ≠ традиционный майнинг

Это нужно уточнить — хотя оба типа называются «майнингом», ликвидный майнинг и традиционный майнинг — это разные вещи.

Традиционная добыча полезных ископаемыхЭто запуск майнинговых машин для поддержки блокчейн-сети и получения вознаграждений через вычисления. В то время какМайнинг ликвидностиЭто совсем другое: нет майнеров, нет электричества, нет сетевых узлов, только вы предоставляете криптовалюту.

Вот как это работает: вы вносите свои токеныПулы ликвидности(Это пул средств). Поскольку транзакции связаны с валютными парами (например, BTC/USDT, ETH/USDT), обычно необходимо вводить обе монеты одновременно. Конечно, сейчас есть платформы, поддерживающие майнинг одной монеты, ноПри прочих равных двойных монетах майнинг обычно более прибыльен。

Когда пул построен, он становится контрагентом — и покупателем, и продавцом. Например, в пуле BTC/USDT рыночная цена BTC составляет 90 000 USDT. Если вы хотите купить 1 BTC, вам нужно обменять 90 000 USDT. С продажей BTC всё наоборот.

Откуда берутся выгоды от добычи?

Если вы создали этот пул BTC/USDT, откуда берётся доход?

Ответ — из двух источников: вознаграждения платформы + комиссии за транзакции。 Между ними есть большая разница:

Вознаграждения платформыОбычно это проводится на ранних этапах работы платформы для привлечения поставщиков ликвидности и вознаграждения за валюту платформы; В то время какВознаграждения за оплатуОн является постоянным, оплачивается в базовой валюте (например, USDT), распределяется пропорционально вашему вкладу в капитал.

Независимо от формы, она обычно распространяется автоматически через смарт-контракт и передаётся на аккаунт или кошелёк без ручного вмешательства. Поскольку весь процесс выполняется алгоритмом, вероятность ошибок крайне мала.

Четыре ключа к выбору платформы для добычи дохода

Выбор платформы похож на выбор биржи, что требует многомерной комплексной оценки.

Надёжность прежде всего

Независимо от CEX или DEX, выбор большой платформы — железное правило: не наступать на гром и не убегать. Крупные платформы обычно имеют сильный бэкграунд и базу пользователей.

Безопасность необходима

Yield mining — это DeFi-продукт, и его легко подвергать хакерам. Выбранная платформа должна пройти авторитетный аудит безопасности (например, известный аудитор).

Выбор валюты

Теоретически любая из двух монет может образовывать пул ликвидности, но рыночная капитализация и риск монет сильно различаются. Чтобы не обнуливать на мелких монетах, стоит отдавать предпочтение крупным валютам (BTC, ETH, SOL и др.).Не вкладывайтесь в новые монеты ради больших наград — вы можете потерять гораздо больше, чем зарабатываете。

Сравните механизм дохода

С точки зрения обеспечения безопасности сравните годовую норму доходности разных пулов. Однако стоит отметить, что стабильные и безопасные платформы, как правило, имеют более низкую доходность, тогда как платформы с высокой доходностью обычно рискованны. Для этого нужно взвесить его самостоятельно, исходя из вашей толерантности к риску.

Операционный процесс децентрализованных бирж

Возьмём в качестве примера основные DEX, шаги очень просты:

Шаг 1: Подключите свой криптокошелек, выберите соответствующую блокчейн-сеть и завершите вход.

Шаг 2: Найдите кнопку «Пул ликвидности» или «Предоставить ликвидность» и выберите «Создать новое местоположение».

Шаг 3: Выберите два жетона, которые хотите спарить. Например, добавьте ETH/USDT, выберите ETH слева и USDT справа.

Шаг 4: Заполните ставку за обработку, ценовой диапазон, количество и другие параметры. Если баланс кошелька недостаточен, появится сообщение «Недостаточно баланса» и сначала нужно пополнить её.

Каковы риски добычи добычи?

Хотя преимущества могут показаться заманчивыми, риски существуют и их необходимо предотвращать.

Риск 1: скрытые опасности мошенничества

Использование DEX неотделимо от кошелька, но будьте осторожны с фишинговыми сайтами. При авторизации вы можете чётко видеть каждый элемент и немедленно останавливать операцию при обнаружении аномалии. Особенно остерегайтесь незнакомых новых проектов.

Риск 2: уязвимость смарт-контракта

Пулы ликвидности объединяют большие суммы денег и полностью прозрачны, что делает их приоритетной целью для хакеров. Необходимо выбирать платформу, прошедшую аудит и имеющую хорошую историческую историю безопасности, и решительно избегать новых проектов.

Риск 3: Невозмещённые убытки (IL)

Это самый распространённый риск. Когда колебания цен валюты расширяют спреды, арбитражеры получают прибыль, а ваш вклад в ликвидность теряется.Чем сильнее колебания активов, тем выше риск необоснованной потери。

Краткое содержание: Как безопасно участвовать в добыче дохода?

Yield mining подходит для инвесторов с долгосрочными планами по удержанию монет. Это хороший выбор — заниматься вторичным финансовым управлением в период хранения монет и получать дополнительный доход от вознаграждения.

Но суть в том, чтобы контролировать риски.Рекомендуется не вкладывать все средства в ликвидный майнинг, а лучше контролировать это в пределах 30% от общего объема активов, оставшиеся средства используются для решения рисков и других инвестиционных возможностей.

Помните: любая инвестиция требует осознания рисков. Понимание принципов, выбор безопасной платформы и контроль над позициями — правильные способы участия в ликвидном майнинге.