Освоение торговли товарными валютами: знакомство с основными криптовалютами и методами торговли

Что такое товарная валюта? Основные характеристики и подробное объяснение

Товарная валюта — это национальная валюта, курс которой тесно связан с ценами на определённые сырьевые или крупные товары. Эта связь не является случайной, а обусловлена экономической зависимостью страны — её экспортные доходы сильно зависят от продаж конкретных товаров. Эти товары охватывают широкий спектр, включая такие природные ресурсы, как медь, железная руда, а также промышленные полуфабрикаты, например, молочные продукты.

На текущем международном валютном рынке наиболее активными товарными валютами являются канадский доллар (CAD), австралийский доллар (AUD), новозеландский доллар (NZD) и шведская крона (SEK). Кроме того, российский рубль (RUB), бразильский реал (BRL) и саудовский риял (SAR) также чувствительны к колебаниям цен на крупные товары.

Почему их считают инструментами хеджирования?

Инвесторы обычно рассматривают товарные валюты как активы-убежища, поскольку их фундаментальная поддержка — сам крупный товар, обладающий относительно стабильной внутренней ценностью. Благодаря ограничениям спроса и предложения, цены на многие товары не колеблются бесконечно, а скорее обеспечивают определённую степень сохранения стоимости. В условиях инфляционных угроз владение валютой, связанной с товарами, помогает эффективно противостоять рискам снижения покупательной способности.

Глубокий разбор четырёх основных товарных валют

Австралийский доллар: индикатор ситуации с железной рудой

История австралийского доллара восходит к колониальному периоду Великобритании, когда Австралия использовала фунт стерлингов. После обретения независимости в 1901 году, Австралийское содружество выпустило австралийский фунт, который позднее был переименован в австралийский доллар (код валюты: AUD), и используется по сей день.

Причина, по которой австралийский доллар считается товарной валютой, — структура экономики страны. Австралия богата природными ресурсами: экспорт железной руды и угля занимает ведущие позиции в мире, также экспортируются драгоценные металлы и природный газ. Поэтому колебания курса австралийского доллара тесно связаны с мировыми ценами на эти крупные товары. Анализ данных 2020–2023 годов показывает, что динамика курса AUD совпадает с ценами на железную руду.

Канадский доллар: верный спутник цен на нефть

Канадский доллар также возник в эпоху британского колониального господства. После захвата Канады у французов, британцы сделали фунт стерлингов официальной валютой страны. До 1867 года, когда Канада стала независимой, в обращении использовался канадский фунт. В 1867 году началась эмиссия национальной валюты — канадского доллара, который после нескольких переименований окончательно закрепился под этим названием (код: CAD).

Канада считается товарной страной, её экономика во многом основана на богатых природных ресурсах. Основные экспортные товары — природный газ, нефть, древесина и минералы. Колебания курса CAD сильно связаны с ценами на эти товары, особенно на нефть. Согласно рыночным данным 2020–2023 годов, курс CAD тесно коррелирует с ценой на эталонную нефть сорта WTI.

Новозеландский доллар: представитель сельскохозяйственного экспорта

История новозеландского доллара началась с новозеландского фунта. В связи с развитием экономики и расширением международной торговли в 1967 году правительство Новой Зеландии запустило собственную валютную систему, выпустив первую партию банкнот и монет. Новозеландский доллар (код: NZD) заменил старую валюту, и название “новозеландский доллар” постепенно стало его общепринятым названием.

Он считается товарной валютой благодаря структуре экспорта страны. Основные экспортные товары — говядина, молочные продукты, лесоматериалы, рыба и минералы. Цены на эти товары на мировом рынке зависят от спроса, предложения и погодных условий, поэтому курс NZD также подвержен колебаниям.

Шведская крона: индикатор металлургии и промышленности

Истоки шведской кроны восходят к середине XIX века, когда в Швеции начали циркулировать серебряные монеты с изображением короны (“Krona” — значит “корона”). После нескольких валютных реформ в 1873 году Швеция перешла на золотой стандарт и ввела шведскую крону (код: SEK) в качестве национальной валюты.

Статус товарной валюты у кроны обусловлен особенностями экономики: экспорт в основном состоит из древесины и стали, а импорт — из нефти и природного газа. Стоимость и курс кроны тесно связаны с ценами на шведские экспортные товары, особенно на сталь. Анализ данных 2020–2023 годов показывает, что курс USD/SEK и индекс стальной продукции Dow Jones Steel очень сильно коррелируют.

Таблица сравнения четырёх основных товарных валют

Три способа торговли товарными валютами

Инвесторы могут участвовать в торговле товарными валютами тремя основными способами, каждый со своими преимуществами и недостатками:

Спот-торговля: прямое владение валютой

Спот-торговля — это покупка и удержание конкретной товарной валюты. В этом случае инвестор фактически владеет валютой. Сделки осуществляются через банки, время торговли ограничено их рабочими часами. Минимальный размер инвестиций — от 1000 новых тайваньских долларов.

Фьючерсная торговля: контрактный леверидж

Фьючерсные сделки предполагают заключение договора между покупателем и продавцом о покупке определённого количества товарной валюты по заранее оговоренной цене в будущем. Торговые площадки — фьючерсные биржи или фондовые биржи, работают круглосуточно. В сделках используется маржа, минимальный размер — около 1000 валютных единиц, с левериджем примерно 20 раз. Владелец не владеет валютой напрямую, комиссия зависит от платформы.

CFD-торговля: гибкий контракт на разницу

CFD (контракт на разницу) позволяет инвесторам, внося залог и используя кредитное плечо, покупать и продавать конкретные товарные валюты. Прибыль формируется за счёт разницы между текущей ценой и ценой входа. Реальное владение валютой не происходит. Торговля осуществляется на платформах, поддерживается круглосуточно, минимальный вход — от 0 до 200 долларов, леверидж может достигать десятков или сотен раз, комиссия обычно отсутствует.

Подробное сравнение трёх способов

Важные моменты при выборе торговли товарными валютами

Перед началом участия в торговле инвесторам рекомендуется учитывать:

Объем капитала: Спот-торговля подходит для долгосрочных инвесторов с достаточным капиталом; фьючерсы и CFD — для участников с ограниченным залогом.

Тайминг сделок: Для долгосрочного хеджирования лучше выбрать спот; для получения прибыли на краткосрочных колебаниях — фьючерсы или CFD.

Риск-менеджмент: Чем выше леверидж, тем больше потенциальная прибыль и риск. Новичкам рекомендуется начинать с низкого левериджа.

Частота сделок: Круглосуточная торговля удобна для внутридневных и сверхкоротких стратегий, спот-торговля ограничена рабочим временем.

Стоимость: Спот-торговля может включать обменные сборы, у фьючерсов и CFD структура затрат различна, их нужно сравнивать отдельно.

Благодаря тесной связи с реальными товарами, товарные валюты предоставляют уникальные торговые возможности. Вне зависимости от выбранного способа, глубокое понимание их характеристик и рыночной логики — залог успешной торговли.