Пять основных способов инвестирования в золото: как инвесторам войти на рынок с минимальными затратами?

2025 год: цены на золото достигают новых рекордов, стоит ли сейчас входить в рынок?

В последние годы международная ситуация нестабильна, инфляция продолжает расти, и золото как традиционный актив-убежище снова становится в центре внимания инвесторов. По данным, цены на золото в 2022–2023 годах были очень волатильными, колеблясь между 2000 и 1700 долларами за унцию. В 2024 году цены начали расти и достигли исторического максимума. К 2025 году цена на золото превысила отметку в 3700 долларов, и аналитики прогнозируют дальнейшее повышение в краткосрочной перспективе.

Множество факторов способствуют росту цен на золото — ожидания снижения ставок ФРС, рекордные покупки золота центральными банками (в 2024 году чистые покупки составили 1045 тонн, что уже три года подряд превышает тысячу тонн), рост геополитических рисков и др. Однако инвесторам важно понять, что краткосрочная динамика цен на золото полна неопределенности, и главная задача — не угадывать цену, а найти подходящую стратегию входа.

Как выгоднее всего купить золото? Определите свои инвестиционные цели

Перед тем как выбрать способ покупки золота, задайте себе вопрос: хотите ли вы держать его в долгосрочной перспективе для сохранения стоимости или же стремитесь заработать на разнице цен?

Долгосрочный путь сохранения стоимости: подходит для покупки физического золота, золотых сбережений или ETF на золото. Эти способы менее рискованные, с умеренной ликвидностью и невысокими транзакционными издержками. Минус — стабильная доходность без резких скачков.

Краткосрочная торговля: если вы готовы к рискам, то фьючерсы на золото и CFD( на золото могут дать более высокие возможности для прибыли. Эти инструменты поддерживают двунаправленную торговлю и кредитное плечо, работают круглосуточно, подходят для опытных трейдеров.

Таблица сравнения затрат по пяти основным каналам инвестирования в золото

Анализируем пять способов покупки золота по порядку

) 1. Физическое золото — классический выбор, минимальные риски

Физическое золото включает слитки, монеты, памятные медали и т. д., покупаются в банках или ювелирных магазинах. Преимущество — низкий риск, понятность, минус — высокая цена за единицу, затраты на хранение и низкая ликвидность.

Рекомендуемый объем покупки: слитки от 100 г, избегайте ювелирных украшений и золотых слитков с эффектом иллюзии, так как их обработка и комиссия значительно увеличивают стоимость.

Налоговые напоминания: сделки с физическим золотом свыше 5万元 требуют декларирования как разовой торговой прибыли, при этом налоговая ставка — 6%.

2. Золотые сбережения — электронное золото, избавляет от хлопот с хранением

Золотые сбережения — это продукт банка, представляющий собой «бумажное золото». Покупатель не держит физический металл, а записывает свою долю на счете. Комиссия — 0.5%~1%, что удобнее, чем хранение физического золота.

Плюсы: возможность мелких сделок, поддержка покупок в юанях и иностранной валюте, возможность обмена на физическое золото.

Минусы: покупка только по рыночной цене, нельзя продавать в короткие сроки (short), есть валютный риск, частые сделки накапливают издержки.

3. ETF на золото — лучший выбор для ленивых инвесторов

ETF на золото — индексный фонд, отслеживающий цену золота. Покупка и продажа похожи на акции, входной порог низкий, ликвидность хорошая. В Тайване и США есть множество ETF на золото, комиссии — 0.25%~1.15%.

Плюсы: удобство торговли, прозрачность расходов, подходит для долгосрочного держания.

Минусы: только покупка в рост, нельзя зарабатывать на падении (short), есть ограничения по времени сделок, взимается ежегодная комиссия.

4. Фьючерсы на золото — выбор профессиональных трейдеров

Фьючерсы — контракты на международное золото, позволяют зарабатывать на разнице цен. Рынки работают почти круглосуточно, поддерживают двунаправленную торговлю, используют маржу с плечом 20~50 раз.

Плюсы: T+0, двунаправленная торговля, круглосуточно, очень низкие налоги (0.0000025).

Минусы: есть дата истечения и издержки на перенос позиций; высокий риск из-за плеча; возможна физическая поставка или принудительное закрытие; требуют профессиональных навыков.

5. CFD на золото — быстрый путь для мелких инвесторов

CFD### — контракт на разницу цен на спотовое золото, не предполагает физическую поставку, без ограничения по срокам, более гибкий, чем фьючерсы. Минимальный вход — около 20 долларов.

Плюсы: очень низкий порог входа, двунаправленная торговля, T+0, регулируемое плечо, без срока.

Минусы: риск из-за плеча, требует торговых навыков, ночные удержания — дополнительные издержки.

Налоговые напоминания: доходы от CFD считаются зарубежным доходом, при превышении 100万元 в год их нужно декларировать как личный доход.

Фьючерсы на золото vs CFD на золото: что выбрать?

Оба инструмента подходят для краткосрочной торговли, но есть отличия:

• Минимальный вход: CFD — очень низкий, можно начинать с 20 долларов
• Время торговли: CFD — более продолжительное, круглосуточно
• Структура затрат: CFD — без комиссий, фьючерсы — с налогами
• Гибкость: CFD — без срока, фьючерсы требуют переносов
• Для кого: CFD — для небольших капиталов, краткосрочной торговли; фьючерсы — для профессиональных инвесторов с большим капиталом

Почему инвестиции в золото так популярны?

Золото широко используется институциональными инвесторами не ради высокой прибыли, а ради надежности — защиты покупательной способности активов в условиях рыночной турбулентности.

Доказательства показывают, что при геополитических конфликтах, финансовых кризисах или росте инфляции цены на золото обычно растут заранее. Поэтому в профессиональных портфелях рекомендуют держать не менее 10% золота.

Как покупать золото: выберите стратегию и действуйте

Независимо от выбранного способа покупки, самое важное — четко определить свои инвестиционные цели и сразу начать, а не ждать, пока цена достигнет вершины. Вход в рынок раньше даст больше возможностей для прибыли.

Помните: у золота нет универсально лучшего способа инвестирования, есть только тот, что подходит именно вам. Выбирайте исходя из своих средств, уровня риска и частоты сделок — это первый шаг к успеху.