Что такое токен на китайском? Чем на самом деле отличаются Coin и Token?

Когда речь заходит об инвестициях в криптовалюту, многие люди путают токен с монетой. В первые годы Bitcoin и Litecoin были монетами, но с ростом популярности Ethereum появлялись различные токены один за другим, и в итоге китайский перевод стал переводиться как «токен», что запутало инвесторов. Давайте сегодня разъясним эти два понятия.

Токен называется «токен» на китайском, но не все жетоны одинаковы

Токен, часто переводящийся как токен, токен или пасс, по сути представляет собой цифровое присутствие конкретного интереса или актива, который можно торговать, передавать и обмениваться на блокчейне.

Самый важный момент в том, что у токена нет собственного нативного блокчейна, он построен на существующей публичной цепочке. После того как Ethereum запустил стандарт ERC-20 в 2015 году, любой может выпускать токены на Ethereum, поэтому Ethereum стал публичной цепочкой с крупнейшим выпуском токенов.

Проще говоря, Token — это совокупный термин для непубличных блокчейн-токенов, включая DeFi-токены, токены уровня 2 и NFT-токены (такие как APE, SAND и др.).

Существует три типа жетонов, каждый с разным применением

Согласно классификации финансовых регуляторов, токены в основном делятся на три категории:

Платёжные токены - В основном используются для обеспечения безопасных, эффективных и низкокомиссионных платежей, стейблкоины являются типичным представителем.

Утилитарные токены - Предоставить доступ к приложениям, большинство токенов ERC-20 на Ethereum относятся к этой категории. Владение такими токенами пользователями — всё равно что держать «пропуск» для входа в определённую экосистему.

Токены на основе активов - Отражает определённый интерес к проекту. Владение этим токена означает участие в проекте и возможность наслаждаться соответствующей ценностью. Однако следует отметить, что это не означает владение проектом или право на дивиденды.

На самом деле, многие жетоны одновременно имеют несколько атрибутов, и границы не так однозначны.

Жетон против монеты: В чём фундаментальное различие?

Основные различия между ними очень очевидны:

Coin имеет независимый блокчейн。 Биткоин работает на блокчейне Биткоина, а Эфириум — на блокчейне Эфириум, которые являются нативными активами этих сетей и инфраструктуры первого уровня.

Токены паразитируют существующие блокчейны。 Будь то проект уровня 2 или уровня 3, токены должны зависеть от других публичных цепочек для работы. Это приводит к тому, что возможности применения токенов часто не так сильны, как у монет.

В частности:

Инвестировать в токен или монету? У каждого свой стиль игры

Проще говоря, Coin — это уровень инфраструктуры, а Token — уровень приложений. Coin решает основные технические задачи, а Token разрабатывает конкретные приложения на его основе. Оба варианта незаменимы.

Но с точки зрения инвестиций у каждого из них есть свои плюсы и недостатки:

Преимущества токена - Более гибкие и изменяемые сценарии применения. Если приложение не пользуется популярностью на рынке, команда проекта может быстро адаптировать или запустить новый продукт. Как только техническое направление основной цепи сдаётся, практически нет шансов вернуться, как это бывает с квантовыми и оригинальными цепями.

Риск токенов - Волатильность обычно значительно выше, чем у Coin. DeFi-токены, такие как UNI, SNX, MKR и другие DeFi-токены, часто имеют ежедневную волатильность, превышающую BTC и ETH, особенно во время бычьих рынков. Это создаёт больше возможностей для краткосрочных трейдеров, но также означает больший риск.

Как торговать токенами? Выберите один из двух вариантов

Метод 1: Спотовая торговля

Самая прямая спотовая торговля — это покупка и продажа токенов на земле. Например, если текущая цена UNI составляет $3, вы потратите $3, чтобы купить 1 и действительно владеть этим токеном после транзакции.

Но будьте осторожны, чтобы не попасть в ловушку поддельной валюты с таким же названием. После того как токен становится популярным, кто-то сразу же выпускает токен с тем же названием, но с другим токеном. Поэтому обязательно подтвердите адрес контракта токена перед покупкой, чтобы убедиться, что вы покупаете официальную подлинную версию.

Метод 2: Маржинальная торговля

Если вы не хотите держать токен напрямую, вы также можете торговать им на марже. Главное преимущество — контролировать крупные позиции с небольшой суммой денег. Например, вы можете торговать одной позицией UNI (10x с кредитным плечем) за $0.3, что может увеличить прибыль и, конечно, риск.

CFD, USDT-M контракты и другие методы не включают непосредственное владение токенами, а лишь приносят прибыль или убытки за счёт колебаний цен.

Советы по выбору метода торговли

Какой бы метод вы ни выбрали, обращайте внимание на управление рисками:

Кратные рычаги управления - Токены часто колеблются более чем на 20% в течение дня. Лучше не превышать 10-кратное кредитное плечо, чтобы предотвратить ликвидацию.

Выберите официальную платформу - Безопасность на первом месте. Обязательно выбирайте торговую платформу с регуляторным опытом и хорошей репутацией безопасности.

Изучите основы - Перед реальной торговлей понимайте фундаментальные показатели, направление проекта, рыночные настроения и т.д. токенов и не следуйте слепо за трендом.

В целом, хотя китайский перевод Token называется «token», разница между ним и Coin очевидна. Понимание этих различий позволяет принимать более обоснованные решения при инвестировании.