Ваш окончательный гид по выбору между привилегированными и обыкновенными акциями в 2024 году

Рынок — это просто: не все акции работают одинаково. Если вы хотите инвестировать в фондовый рынок, нужно понять, что предлагает каждый тип. Привилегированные и обычные акции — это два совершенно разных пути к одной цели: приумножить свои деньги. Но путь зависит от вашего профиля.

Точка перелома: что действительно отличает привилегированные и обычные акции?

Представьте, что у вас есть компания. Когда вы решаете выпустить акции для привлечения капитала, у вас есть выбор. Можно предложить инвесторам право голоса или гарантировать им предсказуемый доход. Именно поэтому существуют обыкновенные и привилегированные акции.

Обыкновенные акции = риск + контроль

• Право голоса в корпоративных решениях
• Переменные дивиденды в зависимости от прибыли компании
• В случае банкротства вы получаете деньги только если что-то осталось
• Высокий потенциал роста (но с волатильностью)

Привилегированные акции = доход + безопасность

• Без права голоса на собраниях
• Фиксированные или предсказуемые дивиденды
• В случае банкротства получают компенсацию раньше, чем обыкновенные акции
• Ограниченный, но более предсказуемый рост

Углубляемся в привилегированные акции: консервативный выбор

Привилегированные акции — это средняя точка между облигацией и акцией. Технически это капитал, но ведут себя как долг. Почему? Потому что они предлагают фиксированные доходы без обязательства компании вернуть вам деньги.

Существуют разные виды привилегированных акций:

• Накопительные: невыплаченные дивиденды накапливаются для будущего
• Конвертируемые: могут превращаться в обыкновенные акции при определённых условиях
• Выкупные: компания может выкупить их обратно
• Участие: дивиденды корректируются в зависимости от результатов компании

Главное преимущество? Если вы консервативный инвестор, ищущий стабильный доход, привилегированные и обыкновенные акции — это очевидный выбор: выбирайте привилегированные и спите спокойно.

###Преимущества и недостатки привилегированных акций

Плюсы:

• Более высокие и стабильные дивиденды по сравнению с обыкновенными акциями
• Приоритет в ликвидации компании
• Меньшая волатильность в турбулентных рынках
• Идеальны в условиях низких процентных ставок

Минусы:

• Нет права голоса
• Потенциал роста очень ограничен
• Менькая ликвидность (сложно быстро продать)
• Чувствительны к изменениям процентных ставок
• Дивиденды могут быть приостановлены в кризис

Обыкновенные акции: путь к богатству в долгосрочной перспективе

Обыкновенные акции проще, но более рискованны. Вы покупаете часть компании и получаете два преимущества: право голоса и переменные дивиденды. Ничего не гарантировано, но и ограничений нет.

В обыкновенных акциях есть варианты:

• Без права голоса: участвуете в прибыли, но не принимаете решения
• Мульти-класс: разные типы акций с разными правами

###Преимущества и недостатки обыкновенных акций

Плюсы:

• Высокая ликвидность: быстро покупаете и продаёте
• Значительный потенциал роста
• Право голоса в управлении компанией
• Рост капитала зависит от успеха компании

Минусы:

• Цена колеблется в зависимости от рынка
• Непредсказуемые дивиденды
• В случае банкротства вы один из последних получите деньги
• Требует более глубокого анализа компаний

Прямое сравнение: привилегированные и обыкновенные акции

Данные, говорящие сами за себя: S&P 500 vs S&P U.S. Preferred Stock Index

Цифры рассказывают историю. За последние пять лет, при меняющейся монетарной политике, S&P 500 (обыкновенные акции) выросли на 57,60%, тогда как индекс привилегированных акций S&P U.S. Preferred Stock Index упал на 18,05%.

Что это значит? В бычьих рынках обыкновенные акции растут. В медвежьих — привилегированные лучше защищают ваш капитал. Индекс S&P U.S. Preferred Stock Index составляет 71% рынка привилегированных акций, торгующихся в США, что подтверждает его значимость.

Пошагово: как инвестировать в акции

1. Выберите брокера: ищите регулируемую и надежную платформу
2. Откройте счет: заполните личные и финансовые данные
3. Определите стратегию: анализируйте компанию (числа, сектор, перспективы)
4. Разместите ордер: выбирайте между “по рынку” (текущая цена) или “лимитный” (ваша цена)
5. Рассмотрите CFD: если ваш брокер это позволяет, можете торговать без владения акциями

Как выбрать в зависимости от вашего профиля инвестора?

Молодой (20-40 лет): Обыкновенные акции — ваш выбор. У вас есть время выдержать волатильность и расти за счет долгосрочного роста.

Средний возраст (40-55 лет): Смесь. Комбинируйте 60% обыкновенных и 40% привилегированных для баланса между ростом и безопасностью.

Близко к пенсии (55+ лет): Привилегированные акции доминируют в вашем портфеле. Вам нужен стабильный доход и меньший риск.

Ключевая стратегия: всегда диверсифицируйте. Не ставьте все на один тип. Умные инвесторы сочетают привилегированные и обыкновенные акции в зависимости от жизненного этапа.

Итоговое размышление

Привилегированные и обыкновенные акции — не конкуренты, а дополнения. Ваша задача — понять, где вы находитесь в спектре риск-доходность. Хотите спокойно спать с фиксированным доходом? Привилегированные. Хотите создавать капитал на долгий срок? Обыкновенные. Идеально — портфель, сочетающий оба типа, с учетом вашего возраста, целей и толерантности к риску. Рынок предоставляет все инструменты. Осталось только выбрать, что вам подходит.