Ключ к предотвращению инвестиционных убытков: почему уровень стоп-лосса имеет решающее значение для ваших средств

У вас когда-нибудь был такой опыт? Я купил акцию, в которой был оптимистичен, но цена упала до конца, думая, что «я всё равно потерял деньги, может, смогу восстановиться, если подожду», и последний шанс вышел из-под контроля. Это яма, на которую большинство инвесторов наступают. В то время какТочка стоп-лоссаОн создан так, чтобы вы не застряли в этом мертвом цикле.

Что такое стоп-лосс и стоп-лосс?

Короче говоря,Стоп-лосс — это стоп-лосс。 Когда ваша инвестиция теряет деньги в определённой степени, проявите инициативу и признайте убытки, вместо того чтобы держать позиции бесконечно долго и ждать восстановления.Стоп-лосс — это ценовые сигналы, которые вы заранее устанавливаете——Пока цена упадёт до этой точки, система автоматически закроет позицию или вы закроете её вручную, и убыток прекратится.

Например, стоп-лосс — это как «последняя линия защиты», которую вы себе устанавливаете. Как только эта черта пересечена, нужно отступить, а не продолжать отправлять деньги.

Почему стоп-лосс является обязательным инвестиционным курсом?

Ошибочные суждения — обычное явление

Наша логика при покупке акций может быть как правильной, так и полностью ошибочной — и это нормально. Установка точки стоп-лосса поможет быстро распознать ошибки, а стоп-лосс — это признак ответственности за себя. Вместо того чтобы оставаться в убыточной позиции, лучше направить средства на поиск новых возможностей.

Рыночная среда меняется

Даже если ваш первоначальный анализ на 100% верен, если рыночная среда резко меняется (например, внезапные геополитические риски или корректировка промышленной политики), исходная инвестиционная логика может устаревать. В данный момент точка стоп-лосса — это ваша спасательная линия.

Насколько серьёзны последствия отсутствия точки стоп-лосса?

Допустим, вы покупаете акцию за $10 миллионов по цене $100. Без стоп-лосса могут произойти два исхода:

В одном случае, если вам повезёт и акции продолжают расти, вы можете быть уверены, что окажетесь в кармане.

Но в другом случае акции резко упали. Когда он упадёт на 10%, остаётся 900. Когда он упадёт на 30%, остаётся 700. Когда он падает до 50%, активы составляют всего 500. На этом этапе цена акций достигает $50, и ей нужно вырасти на 200%, чтобы восстановиться — что может занять годы.

Проблема в том, что большинство людей теряют 50%, а продажи в панике — когда цена падает ещё сильнее. Результат — не ожидание восстановления, а прямая потеря более 90% и потеря всего.

Реальная ценность стоп-лосса заключается в: во-первых, в снижении больших потерь; Во-вторых, повысить эффективность капитала.

Если вы остановите убыток (потеряете 100), потеряв 10%, используйте оставшиеся 900 для поиска новых возможностей; если вы найдете инвестицию с прибылью более 11%, вы сможете вернуть весь капитал. Это гораздо реалистичнее, чем ждать, пока акция за 50 долларов снова вырастет до 100 долларов.

Используйте технические индикаторы для точного определения стоп-лосса

Существует несколько способов установить стоп-лосс. Самый простой вариант — установить фиксированную пропорцию: если вы проигрываете 10%, вы можете играть или установить сумму потерь (если проигрываете $100). Но если хотите быть точнее, можно использовать технические индикаторы:

Метод уровня поддержки и сопротивления

В нисходящем тренде акция неоднократно касается определённого ценового уровня, но не может прорваться — это уровень сопротивления. Стоп-лосс можно установить выше уровня сопротивления — если он падает, это означает, что тренд действительно изменился, и пора выходить.

Крест смерти MACD

Когда краткосрочная линия MACD пересекает долгосрочную линию вниз (так называемая смертельный крест), это указывает на то, что нисходящий импульс начал накапливаться. В этот момент можно установить стоп-лосс ниже положения креста смерти, и после срабатывания он автоматически выйдет.

Граница пояса Боллингер

Ленты Боллингера состоят из трёх линий: верхней, средней и нижней. Когда цена падает ниже средней зоны с верхней или ниже нижней зоны — это явный сигнал на продажу. Точку стоп-лосса можно установить на средней или нижней полосе.

Индекс относительной силы (RSI)

RSI выше 70 указывает на перекупку (возможный разворот к снижению), а ниже 30 — на перепродажу (потенциальный подскок к росту). Когда актив находится в перекупленном диапазоне, точка стоп-лосса может быть установлена рядом с текущей ценой, и после дальнейшего снижения он решительно покинет рынок.

Как на самом деле управлять точкой стоп-лосса? Три распространённых метода

Активный стоп-лосс

Самый прямой способ — смотреть на рынок и закрывать позицию самостоятельно, когда вы теряете заранее установленную сумму или ставку убытков. Недостаток в том, что нужно постоянно следить за этим, и легко колебаться из-за эмоций.

Условный стоп-лосс (автоматический стоп-лосс)

Как только цена падает до установленной вами точки, торговая система автоматически закрывает позицию без ручного вмешательства. Преимущество в том, что эмоциональные факторы исключаются, а исполнение выполнено на 100%. Большинство официальных торговых платформ поддерживают эту функцию — просто проверьте стоп-лосс при размещении ордера и введите стоп-лосс.

Трейлинг-стоп (Trailing Stop)

Это продвинутый способ игры. Когда акция продолжает расти, точка стоп-лосса автоматически движется вверх, всегда фиксируясь на расстоянии ниже ближайшего максимума (например, фиксируясь на расстоянии в 2 точки). Это может защитить прибыли, не попадая в ловушку краткосрочных откатов. Пока цена пересекает эту следующую стоп-линию, он автоматически выйдет.

Справочник для установки точек стоп-лосса для различных инвестиционных характеристик

Консервативные инвесторы

Если диапазон потерь установлен на уровне 3%-5%, убыток будет остановлен. Цель — быстро подтвердить ошибки в суждениях и вовремя остановить кровотечение. Он подходит для новичков с небольшими средствами и слабой устойчивостью к риску.

Сбалансированный инвестор

Диапазон потерь установлен на уровне 7%-10%. Оставьте определённый запас для колебаний рынка, но не слишком большие убытки. Это выбор большинства розничных инвесторов.

Агрессивный инвестор

Потеря может достигать 15%-20%. Решения обычно принимаются на основе хорошо изученных решений, готовых выдержать большую волатильность в обмен на потенциальную доходность. Но у вас должны быть сильные психологические качества и достаточные финансовые резервы.

Распространённые недоразумения между стоп-лоссом

Миф 1: Слишком плотно ставьте точку стоп-лосса

Некоторые боятся потерять деньги, и точка стоп-лосса устанавливается на уровне 1-2%, и в результате каждое небольшое колебание исчезает, пропуская основную восходящую волну. Слишком жёсткие точки стоп-лосса не являются благоразумными, а являются чрезмерной торговлей.

Миф 2: Стоп-лосса вообще нет

С менталитетом случайности — надеясь, что «долгосрочное владение может быть прибыльным». Но рынок не меняет свой курс только потому, что у вас есть уверенность. Не ставить стоп-лосс — всё равно что у игрока, и в итоге он часто теряет все свои деньги.

Миф 3: Гонитесь за подъёмом сразу после остановки потери

После того как некоторые люди прекращают убытки и уходят, они жалеют, что наблюдают, как акции продолжают падать, и сразу же гоняются за ростом и выкупают их обратно. Результат стал типичным примером «погони вверх и уничтожения». После выполнения стоп-лосса следует спокойно наблюдать и не поддаваться эмоциям.

Психологический уровень: почему большинство людей не делают хороший стоп-лосс?

Стоп-лосс технически прост, но психологически это самая большая дилемма для инвесторов.

Люди часто испытывают иррациональный страх перед потерями — им стоит прекратить потери, но они всегда думают, что «может быть, они восстановятся», и чем больше они теряют, тем больше теряют. Это называетсяИзбегание потерь, это человеческая природа.

Единственный способ преодолеть эту проблему —Рассматривайте стоп-лоссы как часть торгового плана, а не как решение в последний момент。 Установите стоп-лосс перед покупкой и выполните её решительно, не давая себе шанса пожалеть об этом.

Краткое содержание

Очки стоп-лосса — это не признание поражения, аОсновной инструмент управления рисками。 Это поможет вам решительно остановить кровотечение, когда убытки ещё под контролем, защищая оставшиеся средства для поиска новых возможностей. Будь то фиксированное передаточное число, технические индикаторы или трейлинг-стопы — главное — это делать этоСоздайте систему, а затем строго её соблюдайте。

На инвестиционном рынке всегда есть возможности, но ваш капитал ограничен. Учиться останавливать потери — значит быть ответственным за своего собственного принципа, что также является самым важным шагом от новичка к ветерану.