Трейдерам необходимо знать: как работает механизм принудительного пополнения маржи при Margin call?

Почему важно понимать Margin call? Скрытые риски маржинальной торговли

Когда трейдер использует кредитное плечо для торговли на рынке Forex, казалось бы, обычное рыночное колебание может в мгновение ока вызвать предупреждение о необходимости пополнения маржи. Это так называемый Margin call — механизм принудительного вмешательства брокера в случае убытков по позиции. Проще говоря, когда ваши плавающие убытки превышают вложенную сумму маржи или баланс счета опускается ниже уровня поддержания маржи, установленного брокером, брокер потребует от вас немедленно пополнить счет или закрыть позиции.

Логика расчета уровня маржи

Чтобы понять, когда сработает Margin call, необходимо освоить ключевой показатель — «уровень маржи». Уровень маржи выражается в процентах и показывает долю использованной маржи в общем балансе счета.

Формула расчета: Уровень маржи = (Баланс счета ÷ Использованная маржа) × 100%

Где:

• Баланс счета: денежная стоимость всех незакрытых позиций после их расчетов, включая нереализованную прибыль и убытки
• Использованная маржа: общая сумма маржи, занятой всеми открытыми позициями

Практический пример: от безопасности к опасности

Ситуация 1: Начальное открытие позиции

Допустим, ваш торговый счет имеет баланс 1 000 долларов, требование по марже — 5%. Вы открываете позицию на 10 000 долларов по евро/доллару, требующую 200 долларов маржи. Тогда:

Уровень маржи = (1 000 ÷ 200) × 100% = 500%

Этот уровень достаточно здоровый, у вас есть хороший запас для открытия новых позиций.

Ситуация 2: Разворот рынка

Затем евро/доллар резко колеблется, и ваша позиция показывает плавающий убыток в 800 долларов, баланс счета сокращается до 200 долларов. Пересчитаем уровень маржи:

Баланс счета = 1 000 - 800 = 200 долларов
Уровень маржи = (200 ÷ 200) × 100% = 100%

В этот момент вы достигли критической точки. Брокер запретит вам открывать новые позиции, а если рынок продолжит двигаться против вас, и уровень маржи снизится до уровня стоп-аута (обычно 50% или ниже), ваши позиции будут принудительно закрыты, и все убытки зафиксированы.

Когда происходит вызов Margin call

Margin call обычно срабатывает в следующих случаях:

• Непреализованные убытки продолжают расти, и баланс счета становится недостаточным для поддержки текущих позиций
• Уровень маржи падает до 100% или ниже
• Колебания по отдельной сделке превышают ожидаемый диапазон, быстро истощая запас маржи

Как только брокер отправляет уведомление о Margin call, трейдер должен в ограниченные сроки предпринять действия: либо пополнить счет до начального уровня маржи, либо закрыть часть или все позиции. Если не реагировать вовремя, система автоматически выполнит принудительное закрытие.

Как эффективно избегать Margin call

Первый шаг: установите лимит допустимого риска

Перед открытием позиции четко оцените максимально допустимый убыток. Это должно включать не только основной капитал, но и потенциальные потери с учетом кредитного плеча. Исходя из этого лимита, рассчитайте, какой уровень кредитного плеча и размер позиции допустимы.

Второй шаг: используйте стоп-лоссы

Стоп-лосс — самый прямой инструмент защиты капитала. Устанавливая автоматическое закрытие позиции при достижении определенного уровня цены, вы ограничиваете возможные убытки. Даже при ошибке в прогнозе потери будут контролируемыми.

Третий шаг: диверсифицируйте портфель

Не концентрируйте все средства в одной валютной паре или направлении. Распределение позиций по разным валютным парам, таймфреймам или стратегиям снижает риск сильных потерь по одной сделке, позволяя прибыльным позициям компенсировать убытки.

Четвертый шаг: регулярно мониторьте состояние счета

Постоянно следите за уровнем маржи и устанавливайте предупредительные сигналы. Как только уровень маржи приблизится к 200%, стоит подумать о сокращении позиций или пополнении средств, а не ждать кризиса.

Вызов Margin call — это, по сути, механизм риск-менеджмента брокера, но для трейдера он служит тревожным сигналом. Только благодаря аккуратному управлению капиталом, грамотному использованию стоп-лоссов и диверсификации можно долго выживать в условиях маржинальной торговли.